AI硬件市場，正在爆發(fā)

一副AI眼鏡的鏡腿里，藏著一臺被壓扁的智能手機(jī)，這是業(yè)界對當(dāng)下AI硬件的形象比喻。在拉斯維加斯的CES 2026展會上，超50家廠商的智能眼鏡新品集體亮相，其中中國品牌占據(jù)了顯著位置。CES 2026落幕不到兩周，展會上的熱度已傳導(dǎo)至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。智能眼鏡首次被納入國家大規(guī)模設(shè)備更新與以舊換新補(bǔ)貼目錄，與手機(jī)、平板等并列成為四大補(bǔ)貼品類。

市場研究機(jī)構(gòu)IDC的數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度中國智能眼鏡市場出貨量同比增長62.3%。全球科技巨頭和中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正以前所未有的速度涌向AI硬件賽道，阿里巴巴的夸克AI眼鏡、字節(jié)跳動的豆包手機(jī)助手、百度的文心一言眼鏡等產(chǎn)品密集發(fā)布。

與此同時(shí)，來自投資界的信息顯示，OpenAI正在從蘋果公司瘋狂挖角硬件工程師，計(jì)劃推出自己的AI硬件產(chǎn)品，被外界解讀為打造“AI版iPhone”的嘗試。

01

AI硬件全景

談?wù)揂I硬件，視野絕不能僅停留在引人注目的眼鏡形態(tài)。這實(shí)際上是一個(gè)從底層基礎(chǔ)設(shè)施到前端交互終端的完整生態(tài)系統(tǒng)。我們可以將其清晰地劃分為三個(gè)層次：提供核心算力的“基礎(chǔ)層”、作為能力載體的“終端層”，以及面向特定場景的“集成層”。

在基礎(chǔ)層，AI芯片（如英偉達(dá)GPU、谷歌TPU）如同整個(gè)智能時(shí)代的隱形引擎，為訓(xùn)練和運(yùn)行大模型提供澎湃算力；在終端層，百花齊放，除了正處于爆發(fā)前夜的AI眼鏡，我們早已熟悉的AI PC和AI手機(jī)正在進(jìn)行深刻的自我革命，從工具進(jìn)化為能主動理解、執(zhí)行任務(wù)的智能體；智能音箱、耳機(jī)也在接入更強(qiáng)大的模型；而代表前沿探索的AI Pin、智能戒指乃至人形機(jī)器人，則指向了更無感、更具身的未來交互。

在集成層，AI則化為專業(yè)場景的解決方案，從汽車的智能駕駛計(jì)算平臺到工廠的AI質(zhì)檢攝像頭。然而，在所有終端形態(tài)中，AI眼鏡正以驚人的速度從極客玩物邁向大眾消費(fèi)電子舞臺的中心，尤其在今年的CES上，它已不僅僅是產(chǎn)品，更成為科技公司爭奪下一代計(jì)算平臺話語權(quán)的象征。這種集中爆發(fā)并非偶然，而是技術(shù)、市場和生態(tài)演進(jìn)到關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的必然產(chǎn)物。

02

AI眼鏡，爆發(fā)前夜

今年的CES ，中國參展商達(dá)942家，占參展商總數(shù)的約22%。展會傳遞的最明確信號是：AI正從數(shù)字世界走向物理世界。英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛在大會上首次系統(tǒng)闡釋“物理AI”概念，強(qiáng)調(diào)AI技術(shù)將與硬件深度融合，以實(shí)現(xiàn)對物理世界的理解與交互。這一轉(zhuǎn)向?yàn)锳I硬件的發(fā)展提供了戰(zhàn)略方向。

中國AI眼鏡產(chǎn)業(yè)迎來了前所未有的政策與市場雙重驅(qū)動。2025年12月底，國家發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于2026年實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》明確將智能眼鏡納入數(shù)碼和智能產(chǎn)品購新補(bǔ)貼范圍。這是智能眼鏡首次獲得國家層面的直接支持。

放眼全球，Counterpoint的數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年全球智能眼鏡出貨量同比增長約110%。市場預(yù)測更為樂觀：摩根士丹利預(yù)測到2028年全球AI眼鏡出貨量有望沖擊3500萬臺，花旗則預(yù)測到2030年全球智能眼鏡出貨量將以105%的復(fù)合年均增長率增長至1.12億副。

主要廠商在CES 2026上展示了多樣化的技術(shù)路線：雷鳥創(chuàng)新推出了支持eSIM功能的X3 Pro Project，使AI眼鏡首次具備獨(dú)立于手機(jī)的聯(lián)網(wǎng)與通話能力。靈伴科技發(fā)布重量僅約38.59克的無屏AI眼鏡Rokid Style，瞄準(zhǔn)日常佩戴舒適性；極米科技這家以智能投影聞名的企業(yè)也宣布進(jìn)軍AI眼鏡賽道，發(fā)布“MemoMind”品牌。隨著更多企業(yè)的涌入，智能眼鏡市場呈現(xiàn)出前所未有的活躍態(tài)勢，標(biāo)志著這一行業(yè)正從概念驗(yàn)證階段邁向規(guī)模化應(yīng)用。

阿里巴巴聯(lián)合高通、立訊精密、博士眼鏡等多家企業(yè)成立了夸克AI眼鏡產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟；智能眼鏡廠商XREAL與龍旗科技、晶盛機(jī)電等簽署了AI/AR產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略合作協(xié)議。歌爾、瑞聲、舜宇等公司在微顯示和光波導(dǎo)等核心技術(shù)上也取得了顯著進(jìn)展。

從區(qū)域市場看，分化態(tài)勢顯著。海外市場，尤其是北美地區(qū)，由Meta憑借其Ray-Ban系列占據(jù)主導(dǎo)地位，2025年上半年市場份額高達(dá)73%。與之相比，中國市場雖整體份額仍落后，但增長勢頭極為迅猛——2025年上半年出貨量已超過100萬臺，占全球市場的26.6%，且本土品牌表現(xiàn)活躍，正成為不可忽視的力量。

競爭格局呈現(xiàn)鮮明的“一超多強(qiáng)”態(tài)勢。Meta在全球范圍內(nèi)暫居“一超”地位，而中國眾多品牌則構(gòu)成了“多強(qiáng)”陣營。這些中國參與者主要可分為三類：一是小米、華為等消費(fèi)電子巨頭，前者主打高性價(jià)比，后者構(gòu)建全棧生態(tài)；二是以雷鳥創(chuàng)新、Rokid為代表的垂直領(lǐng)域品牌，分別在自研光學(xué)、消費(fèi)與企業(yè)雙線布局上具有優(yōu)勢；三是以理想汽車、阿里巴巴、百度、字節(jié)為代表的跨界入局者，其策略聚焦于車機(jī)聯(lián)動或生態(tài)服務(wù)延伸。

在產(chǎn)品策略上，主流廠商普遍采用“雙線并行”的路徑。一方面，推出功能聚焦于AI拍攝、音頻交互的智能眼鏡（如Ray-Ban Meta），以下探價(jià)格門檻、推動市場普及；另一方面，積極布局集成顯示功能的AI+AR眼鏡（如Ray-Ban Display），面向更高階的生產(chǎn)力、娛樂與交互場景，為未來形態(tài)鋪路。

這種技術(shù)與市場的演進(jìn)，也直接體現(xiàn)在廣泛的價(jià)格分層上。目前市場價(jià)格覆蓋從幾十美元的基礎(chǔ)功能產(chǎn)品到近千美元的高端AR眼鏡，形成立體化格局。2025年中國市場呈現(xiàn)出兩大趨勢：AI音頻拍攝眼鏡價(jià)位向1500元以上中高端區(qū)間上探；而AI+AR眼鏡在維持高端份額的同時(shí)，內(nèi)部產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在進(jìn)行調(diào)整。品牌通過快速迭代（如Meta Ray-Ban系列的代際升級）與系統(tǒng)的分層定價(jià)策略（如雷鳥創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)從千元到近萬元的全覆蓋），清晰映射出技術(shù)進(jìn)階與價(jià)值提升的行業(yè)路徑。

03

叫好，難叫座

AI眼鏡市場正呈現(xiàn)出一幅充滿張力的圖景：一邊是出貨量爆發(fā)式增長與資本的熱烈追捧，另一邊則是產(chǎn)品在用戶體驗(yàn)、生態(tài)構(gòu)建和量產(chǎn)能力上遭遇的多重現(xiàn)實(shí)瓶頸。這種表面的繁榮與內(nèi)在的挑戰(zhàn)相互交織，勾勒出產(chǎn)業(yè)在跨越早期采用者與大眾市場之間鴻溝時(shí)的真實(shí)陣痛。

在硬件性能層面，行業(yè)普遍陷入“輕量化、長續(xù)航與高性能”難以兼得的“不可能三角”困境。 追求極致輕薄的外觀必然需要壓縮電池空間，從而犧牲續(xù)航時(shí)間；而強(qiáng)大的端側(cè)AI算力與實(shí)時(shí)交互功能，又會帶來顯著的功耗與發(fā)熱問題。例如，Meta的Ray-Ban Meta智能眼鏡在開啟連續(xù)AI對話時(shí)，續(xù)航會銳減至僅約30分鐘，這便是這一矛盾的直接體現(xiàn)。這一根本性矛盾進(jìn)一步外化為具體的用戶體驗(yàn)痛點(diǎn)（如佩戴不適、拍攝效果差、連接不穩(wěn)定）和高昂的成本結(jié)構(gòu)。其中，光學(xué)顯示（約占成本43%）與主控芯片（約占成本31%）是兩大成本中心。目前，性價(jià)比較高的Birdbath光學(xué)方案因其技術(shù)成熟而占據(jù)了超過九成的市場份額，但被視為未來方向的、體驗(yàn)更優(yōu)的光波導(dǎo)與全彩Micro-LED技術(shù)，其高成本正是制約高端產(chǎn)品普及的關(guān)鍵。CES 2026等展會展示的技術(shù)進(jìn)步，為未來成本下行提供了可能。

除了硬件本身的矛盾，割裂的生態(tài)與隱私的隱憂構(gòu)成了另一重軟性障礙。與海外Meta能整合自家社交平臺相比，國內(nèi)市場各品牌依托不同的大模型（如阿里的千問、華為的盤古）和系統(tǒng)，形成了“數(shù)據(jù)孤島”，開發(fā)者適配成本高，用戶也難有連貫體驗(yàn)。更深層的挑戰(zhàn)在于，AI眼鏡第一視角、無感拍攝的特性，使其隱私安全問題空前突出，而行業(yè)至今缺乏統(tǒng)一的行為規(guī)范與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

其次，供應(yīng)鏈的成熟度是制約產(chǎn)業(yè)化規(guī)模與穩(wěn)定性的另一大瓶頸。盡管AI眼鏡可以依托部分消費(fèi)電子的成熟供應(yīng)鏈，但在低功耗、微型化和高性能的嚴(yán)苛要求下，多個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)（如特殊光學(xué)元件、微型電池、高集成度芯片封裝）的制造良率仍然偏低。這直接導(dǎo)致了產(chǎn)能爬坡困難和市場供應(yīng)不穩(wěn)定。一個(gè)典型案例是，閃極科技在2024年末高調(diào)發(fā)布國內(nèi)首款量產(chǎn)AI拍攝眼鏡后，便旋即陷入產(chǎn)能無法滿足訂單需求的困境，凸顯了從“發(fā)布”到“穩(wěn)定交付”之間的巨大鴻溝。

04

互聯(lián)網(wǎng)大廠，集體入局

互聯(lián)網(wǎng)大廠涌入AI硬件賽道，背后是對于下一代人機(jī)交互入口的爭奪。

字節(jié)跳動與中興通訊合作推出豆包手機(jī)，內(nèi)置的系統(tǒng)級AI助手“豆包手機(jī)助手”能夠獲得跨應(yīng)用的全局控制權(quán)，在用戶語音指揮下完成各種操作。前兩天，安克創(chuàng)新與字節(jié)跳動旗下飛書聯(lián)合還發(fā)布了最新AI硬件——安克AI錄音豆。安克創(chuàng)新負(fù)責(zé)硬件端研發(fā)，飛書提供軟件AI適配與服務(wù)，更多側(cè)重軟件、AI 能力支持，以及開放接口，使設(shè)備錄音可直接接入飛書體系，自動將錄音文件導(dǎo)入飛書生態(tài)，并沉淀為飛書文檔。目前安克AI錄音豆底層大模型技術(shù)仍由豆包提供支持。AI錄音豆外觀像一粒圓扣，支持藍(lán)牙與Wi-Fi兩種傳輸模式。用戶可直接將其佩戴于衣領(lǐng)或袖口，也可以通過磁吸配件固定在手機(jī)背面。

阿里巴巴則采取“軟硬兼施”策略，一方面通過夸克瀏覽器等軟件產(chǎn)品滲透，另一方面推出夸克AI眼鏡和釘釘A1等硬件產(chǎn)品，形成跨設(shè)備生態(tài)協(xié)同與垂直細(xì)分硬件生態(tài)兩步走的布局；百度依托小度智能硬件矩陣，將重點(diǎn)放在家庭AI場景，打造“全屋主動式AI系統(tǒng)”，基于聲音、圖像、位置和行為數(shù)據(jù)主動判斷用戶需求。

華創(chuàng)證券電子組聯(lián)席首席分析師岳陽指出，AI手機(jī)助手系統(tǒng)層創(chuàng)新，有望成為電腦系統(tǒng)從DOS向Windows升級、手機(jī)系統(tǒng)從Symbian向Android升級的新革命浪潮。這種系統(tǒng)級的創(chuàng)新，正在重塑人機(jī)交互的基本模式。

商業(yè)變現(xiàn)需求也是驅(qū)動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)布局硬件的重要因素。天風(fēng)證券電子行業(yè)高級分析師駱奕揚(yáng)分析稱，對于各類大模型企業(yè)而言，硬件是實(shí)現(xiàn)技術(shù)商業(yè)化變現(xiàn)的關(guān)鍵路徑之一。在當(dāng)前大模型公司普遍面臨商業(yè)化困境的背景下，硬件提供了清晰的變現(xiàn)通道。

所以，當(dāng)阿里、字節(jié)、百度這些手握流量和模型的巨頭們，紛紛躬身入局，親手造起眼鏡、手機(jī)甚至錄音豆時(shí)，爭奪的早已不是單一硬件的銷量。這是一場關(guān)于下一代交互入口的“圈地運(yùn)動”——誰定義了軟硬結(jié)合的標(biāo)準(zhǔn)，誰掌握了用戶全天候的注意力與數(shù)據(jù)，誰就可能成為那個(gè)繞不開的“生態(tài)中樞”。硬件，此刻不過是承載這一野心的有形外殼。