601700，業(yè)績(jī)虧損之際跨界收購(gòu)，獲交易所問詢

風(fēng)范股份（601700 ） 1月26日晚公告，公司與防爆自動(dòng)化裝備、重載機(jī)械裝備企業(yè)北京炎凌嘉業(yè)智能科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“炎凌嘉業(yè)”）現(xiàn)有股東北京機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金（有限合伙）、北京華輿國(guó)創(chuàng)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、融元（天津）創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、楊海峰等簽署了《股份收購(gòu)協(xié)議》，公司以自有及自籌資金3.83億元收購(gòu)炎凌嘉業(yè)51%股權(quán)。本次交易完成后，炎凌嘉業(yè)將成為公司的控股子公司，并納入公司合并報(bào)表范圍。

針對(duì)上述交易，上交所向風(fēng)范股份下發(fā)了問詢函。

炎凌嘉業(yè)是一家為客戶提供防爆自動(dòng)化裝備、重載機(jī)械裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及智能制造的企業(yè)。炎凌嘉業(yè)的主要產(chǎn)品包括防爆多關(guān)節(jié)機(jī)械臂、一體化關(guān)節(jié)機(jī)械臂、重載轉(zhuǎn)運(yùn)機(jī)器，還有通用模塊化的運(yùn)輸機(jī)器車。除此之外，炎凌嘉業(yè)還提供整套的數(shù)字化涂裝生產(chǎn)線系統(tǒng)（比如整車噴涂系統(tǒng)）和數(shù)字化裝配生產(chǎn)線系統(tǒng)及配套作業(yè)檢測(cè)系統(tǒng)。通過向客戶銷售自動(dòng)化裝配產(chǎn)品及提供整體涂裝/裝配解決方案，在噴涂精度、防爆等級(jí)、重載轉(zhuǎn)運(yùn)、特殊工況方面為客戶提供高等級(jí)服務(wù)。

業(yè)績(jī)承諾人承諾在業(yè)績(jī)承諾期2026年、2027年、2028年內(nèi)，炎凌嘉業(yè)每年合并報(bào)表歸屬于母公司所有者的稅后凈利潤(rùn)分別不低于4000萬(wàn)元、6000萬(wàn)元、8000萬(wàn)元。若業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期，業(yè)績(jī)承諾賠償金額上限是本次收購(gòu)的交易收購(gòu)價(jià)款總額，即3.83億元。

據(jù)風(fēng)范股份公告，基于對(duì)炎凌嘉業(yè)所處行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、在手訂單情況及核心競(jìng)爭(zhēng)力的審慎盡調(diào)分析，本次業(yè)績(jī)承諾具備較高可實(shí)現(xiàn)性。截至2025年12月31日，炎凌嘉業(yè)在手訂單金額超2億元。

此外，隨著炎凌嘉業(yè)已有客戶智能化轉(zhuǎn)型訴求的持續(xù)增長(zhǎng)，以及銷售團(tuán)隊(duì)對(duì)于新客戶的持續(xù)開拓，炎凌嘉業(yè)將在未來(lái)持續(xù)擴(kuò)充訂單儲(chǔ)備，具備持續(xù)獲取新訂單的能力。結(jié)合存量客戶智能化轉(zhuǎn)型需求增長(zhǎng)及新客戶持續(xù)開拓，炎凌嘉業(yè)訂單獲取能力穩(wěn)健，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)具備可持續(xù)性。因此，依托行業(yè)增長(zhǎng)紅利、國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇、技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)及充足訂單儲(chǔ)備，盈利能力增長(zhǎng)路徑清晰，本次業(yè)績(jī)承諾目標(biāo)設(shè)定審慎合理，具備充分實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)。

在問詢函中，上交所要求風(fēng)范股份結(jié)合標(biāo)的公司所處細(xì)分行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、競(jìng)爭(zhēng)格局、未來(lái)發(fā)展前景等，說明標(biāo)的公司的行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)；結(jié)合同行業(yè)可比上市公司經(jīng)營(yíng)情況、標(biāo)的公司收入結(jié)構(gòu)、成本構(gòu)成、毛利率、歷史業(yè)績(jī)、在手訂單及交付情況等，說明本次業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性以及承諾期利潤(rùn)增速較快的合理性；補(bǔ)充披露標(biāo)的公司報(bào)告期內(nèi)前五大客戶及供應(yīng)商，包括但不限于具體名稱、關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否為本年新增、實(shí)際銷售或采購(gòu)內(nèi)容、交易金額、期末應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)余額情況等，并說明標(biāo)的公司核心競(jìng)爭(zhēng)力；假若標(biāo)的公司未來(lái)業(yè)績(jī)承諾未實(shí)現(xiàn)，請(qǐng)說明交易對(duì)方楊海峰質(zhì)押的股份作為業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)淖儸F(xiàn)價(jià)值，以及在上述股份質(zhì)押變現(xiàn)后仍未能足額業(yè)績(jī)補(bǔ)償情況下如何保障上市公司及中小股東利益等。

談及本次交易的目的和對(duì)公司的影響時(shí)，風(fēng)范股份表示，公司主營(yíng)電力鐵塔板塊的業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)中向好，公司在國(guó)家電網(wǎng)有限公司和南方電網(wǎng)的鐵塔業(yè)務(wù)量穩(wěn)居前列，其它國(guó)內(nèi)客戶及境外客戶的業(yè)務(wù)也穩(wěn)步提升。但公司光伏板塊的業(yè)務(wù)情況未達(dá)預(yù)期。為推動(dòng)企業(yè)由傳統(tǒng)制造向高端智造轉(zhuǎn)型，公司急需引入具備強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)鏈資源。炎凌嘉業(yè)作為工業(yè)自動(dòng)化系統(tǒng)集成商，在防爆智能裝備領(lǐng)域擁有領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)（擁有百余項(xiàng)專利）。

本次合作將幫助公司快速補(bǔ)齊在高端智能裝備領(lǐng)域的短板，利用炎凌嘉業(yè)“專精特新”的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，打通從傳統(tǒng)設(shè)備到智能系統(tǒng)的融合聯(lián)動(dòng)，開辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置與企業(yè)的跨越式升級(jí)。

本次交易不涉及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，對(duì)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不構(gòu)成影響；交易完成后，預(yù)計(jì)公司的營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)水平將進(jìn)一步提高，公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到有效增強(qiáng)。

上交所在問詢函中要求風(fēng)范股份補(bǔ)充披露本次交易新增標(biāo)的公司業(yè)務(wù)與原主業(yè)的關(guān)系，結(jié)合上市公司目前的主業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略等，說明在公司業(yè)績(jī)虧損的情況下仍進(jìn)行跨界收購(gòu)的主要原因和考慮；在上述問題基礎(chǔ)上，補(bǔ)充披露公司對(duì)標(biāo)的公司的整合安排，并結(jié)合標(biāo)的公司所需技術(shù)儲(chǔ)備、核心能力及資源等，說明對(duì)標(biāo)的公司是否具備業(yè)務(wù)整合和管控能力，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

除此之外，上交所在問詢函中還要求風(fēng)范股份對(duì)標(biāo)的公司估值情況、付款安排及交易對(duì)方等相關(guān)問題進(jìn)行說明。

責(zé)編：彭勃

校對(duì) ：冉燕青