2026決勝局：誰能吃下中國(guó)AI云市場(chǎng)的最大增量？

作者｜常遠(yuǎn)

編輯｜重點(diǎn)君

演化經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡蘿塔·佩雷斯在研究技術(shù)革命史時(shí)發(fā)現(xiàn)：每一次重大的技術(shù)浪潮，都會(huì)經(jīng)歷狂熱“安裝期”與理性“部署期”的轉(zhuǎn)換。技術(shù)本身只是引擎，而與之匹配的基礎(chǔ)設(shè)施才是決定技術(shù)能否創(chuàng)造價(jià)值的關(guān)鍵。

站在2026年的門檻上，AI大模型正在完成從技術(shù)驗(yàn)證到深入肌理、大規(guī)模產(chǎn)業(yè)部署的跨越。支撐模型運(yùn)轉(zhuǎn)的AI云基礎(chǔ)設(shè)施，就是必須先行建設(shè)的“電網(wǎng)”。在這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)上，中國(guó)云廠商的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入了白熱化。

在這些異常熱鬧的云計(jì)算市場(chǎng)表現(xiàn)背后，我們不難發(fā)現(xiàn)三條清晰的行業(yè)主線：

第一，AI云是云計(jì)算市場(chǎng)擴(kuò)張的主力。算力需求從CPU向GPU劇烈遷移，其中B端產(chǎn)業(yè)落地和C端智能體應(yīng)用是關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力；

第二，全棧成為頭部云廠商的入場(chǎng)券。只有實(shí)現(xiàn)從“芯片-云平臺(tái)-模型-應(yīng)用”的全棧垂直整合，才能支撐產(chǎn)業(yè)落地、承接應(yīng)用爆發(fā)；

第三，芯片的重要性進(jìn)一步提升。在供應(yīng)鏈不確定性背景下，誰能提供大規(guī)模穩(wěn)定算力，誰就掌握了主導(dǎo)權(quán)。

在此背景下，市場(chǎng)傳來一個(gè)激進(jìn)的信號(hào)：百度智能云在近日的內(nèi)部戰(zhàn)略會(huì)上，將2026年AI相關(guān)業(yè)務(wù)收入的增速目標(biāo)，從原本的100%上調(diào)至200%，并明確提出“在AI云市場(chǎng)全力搶第一”。

與此同時(shí)，阿里云、火山引擎等市場(chǎng)頭部玩家也紛紛加碼。火藥味十足的背后，折射出AI云市場(chǎng)正在發(fā)生的底層邏輯質(zhì)變：當(dāng)AI開始真正“干活”，誰能提供最快、最穩(wěn)、最便宜的“電網(wǎng)”，誰就能吃下中國(guó)AI云市場(chǎng)的最大增量。

市場(chǎng)邏輯變了

2026年，全球云市場(chǎng)不再平靜。行業(yè)普遍共識(shí)是，這一年將是智能體（Agent）在產(chǎn)業(yè)端加速落地的元年。

這一趨勢(shì)對(duì)云廠商提出了兩個(gè)全新的挑戰(zhàn)，也構(gòu)成了新的市場(chǎng)篩選機(jī)制：

一是算力需求從瞬時(shí)爆發(fā)轉(zhuǎn)向持續(xù)推理。隨著DeepSeek R1等深度思考模型的普及，智能體等AI應(yīng)用正從簡(jiǎn)單的“快思考”轉(zhuǎn)向復(fù)雜的“慢思考”。模型在輸出結(jié)果前，需要進(jìn)行大規(guī)模的思維鏈推演。這意味著，企業(yè)對(duì)算力的需求不再僅僅是訓(xùn)練時(shí)的“一陣風(fēng)”，而是變成了業(yè)務(wù)運(yùn)行中7x24小時(shí)的“水和電”。這種推理端算力的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，倒逼云廠商必須提供極具性價(jià)比的GPU算力底座，而非傳統(tǒng)的CPU資源。

二是企業(yè)采購(gòu)從單點(diǎn)嘗鮮的“項(xiàng)目制”轉(zhuǎn)向“系統(tǒng)性部署”。2025年的招投標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，大模型項(xiàng)目已高度集中在金融、能源、政務(wù)等關(guān)鍵行業(yè)。企業(yè)的核心訴求變了，他們不再滿足于調(diào)用API做個(gè)問答，而是要求AI能真正解決業(yè)務(wù)通電。這需要算力供給、模型精調(diào)、工具編排、知識(shí)庫(kù)掛載、安全管控等一系列復(fù)雜的系統(tǒng)工程。

簡(jiǎn)單來說，2026年的客戶講更加務(wù)實(shí)。這也解釋了為什么百度智能云敢定出200%的增長(zhǎng)目標(biāo)——在全行業(yè)還在談?wù)撃Ｐ湍芰r(shí)，市場(chǎng)的痛點(diǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移到了工程化落地上。

行業(yè)壁壘高了

在新的競(jìng)爭(zhēng)周期中，云廠商的競(jìng)爭(zhēng)維度已從單一算力租賃升級(jí)為全棧能力比拼。

過去，云廠商的角色類似“二房東”，轉(zhuǎn)租算力就可以獲利。但在大規(guī)模模型訓(xùn)練和復(fù)雜的智能體應(yīng)用面前，企業(yè)發(fā)現(xiàn)，如果沒有底層的芯片級(jí)互聯(lián)優(yōu)化，萬卡集群的效率會(huì)大打折扣，昂貴的算力會(huì)被閑置；如果沒有上層的模型與框架協(xié)同，應(yīng)用的推理成本會(huì)居高不下。

這就引出了2026年云市場(chǎng)的核心邏輯，只有實(shí)現(xiàn)芯片、云平臺(tái)、模型到應(yīng)用的全棧垂直整力，云廠商才能在成本和效率上建立壁壘。這一邏輯在谷歌上得到了驗(yàn)證：2025年，谷歌憑借Gemini系列模型、自研TPU芯片以及高度優(yōu)化的云基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)逆襲。而在中國(guó)市場(chǎng)，能夠?qū)R這一邏輯的玩家屈指可數(shù)。

觀察國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，百度是國(guó)內(nèi)少數(shù)能對(duì)齊谷歌，擁有“芯、云、模、體”（即芯片、云平臺(tái)、模型、智能體）全棧能力的玩家。

在芯片層，百度昆侖芯已迭代至第三代，2025年，百度成功點(diǎn)亮了國(guó)內(nèi)首個(gè)全自研的昆侖芯三萬卡集群，并對(duì)外亮相M100、M300新一代芯片。

在云平臺(tái)層，百度智能云打造了一套AI Infra+Agent Infra的全棧基礎(chǔ)設(shè)施。其中，昆侖芯與百舸平臺(tái)的軟硬協(xié)同，將芯片潛能充分釋放。數(shù)據(jù)顯示，在百舸平臺(tái)的支撐下，昆侖芯萬卡集群的有效訓(xùn)練時(shí)長(zhǎng)可達(dá)98%，故障恢復(fù)時(shí)間從小時(shí)級(jí)縮短至分鐘級(jí)。百度千帆Agent Infra提供模型、工具、Agent開發(fā)、數(shù)據(jù)及Agent運(yùn)行環(huán)境等五個(gè)層面的能力，幫助企業(yè)和開發(fā)者低門檻打造好用的Agent。

在模型層，百度近期正式發(fā)布的文心大模型5.0采用原生全模態(tài)統(tǒng)一建模技術(shù)，參數(shù)規(guī)模達(dá)2.4萬億。在40余項(xiàng)權(quán)威基準(zhǔn)的綜合評(píng)測(cè)中，文心5.0正式版的語(yǔ)言與多模態(tài)理解能力超越Gemini-2.5-Pro、GPT-5-High等模型，穩(wěn)居國(guó)際第一梯隊(duì)。

在應(yīng)用層，百度智能云推出的“秒噠”無代碼代碼智能平臺(tái)，讓不懂代碼的用戶也能生成應(yīng)用，目前已累計(jì)生成40多萬個(gè)應(yīng)用。全球領(lǐng)先的可商用自我演化智能體伐謀，通過自我演化能力，突破傳統(tǒng)算法在物流調(diào)度、工業(yè)制造等產(chǎn)業(yè)核心場(chǎng)景的效率天花板。

這種“全棧”帶來的馬太效應(yīng)正在顯現(xiàn)。賽迪顧問發(fā)布的《2025H1中國(guó)AI云全棧服務(wù)市場(chǎng)份額報(bào)告》顯示，2025年上半年，中國(guó)AI云全棧服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到280.9億元，同比增長(zhǎng)195.7%。百度智能云以40.2%的份額位居第一。IDC數(shù)據(jù)則顯示，百度智能云在AI公有云服務(wù)市場(chǎng)連續(xù)六年穩(wěn)居第一。

AI 給云計(jì)算行業(yè)帶來的變化才剛剛開始。只有“芯、云、模、體”的全能型選手，才能真正吃下AI時(shí)代的增長(zhǎng)紅利。

百度智能云的增長(zhǎng)動(dòng)力在哪？

為什么百度智能云敢于在內(nèi)部定調(diào)，將2026年AI相關(guān)收入目標(biāo)增速翻倍至200%？在我們看來，其底氣來自三個(gè)方面：

首先，是極致性價(jià)比的算力底座。在供應(yīng)鏈不確定性加劇的背景下，算力的自主可控與高利用率是硬幣的兩面。百度昆侖芯不僅實(shí)現(xiàn)了萬卡/三萬卡集群的規(guī)模化落地，更通過與百舸平臺(tái)的軟硬協(xié)同，解決了國(guó)產(chǎn)芯片在實(shí)際應(yīng)用中的性能瓶頸。這實(shí)際上是在為客戶提供一種“算力保險(xiǎn)”。例如，在與某大型銀行的合作中，基于昆侖芯P800的算力底座，僅需32臺(tái)服務(wù)器即可完成千億參數(shù)模型的全量訓(xùn)練。這種經(jīng)過大規(guī)模實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證的國(guó)產(chǎn)算力方案，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，具有極強(qiáng)的稀缺性。

其次，是智能體帶來的增量紅利。如果說算力是存量競(jìng)爭(zhēng)，那么智能體（Agent）就是2026年的最大增量。千帆Agent Infra解決了企業(yè)開發(fā)智能體的工程難題；“秒噠”通過無代碼平臺(tái)，降低了應(yīng)用開發(fā)的門檻，直接拉動(dòng)底層云資源的消耗；伐謀作為可商用的智能體，通過自我演化算法能力，給零售、能源、制造等產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景帶來效率提升。

這些工具鏈產(chǎn)品的爆發(fā)，本質(zhì)上是在為云業(yè)務(wù)“造血”。客戶不僅僅是在買服務(wù)器，而是在買一套能讓業(yè)務(wù)快速智能化的“操作系統(tǒng)”。

最后是經(jīng)過市場(chǎng)驗(yàn)證的產(chǎn)業(yè)落地實(shí)踐。這一點(diǎn)常被外界忽視。百度智能云的技術(shù)棧，并非實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)物，而是經(jīng)過了大規(guī)模搜索請(qǐng)求、自動(dòng)駕駛數(shù)據(jù)處理等高并發(fā)、高復(fù)雜場(chǎng)景的“內(nèi)部練兵”。這些積累下來的穩(wěn)定性與工程化經(jīng)驗(yàn)，在面對(duì)外部企業(yè)的復(fù)雜需求時(shí)，構(gòu)成了極高的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

在2025年的招投標(biāo)市場(chǎng)中，百度智能云以109個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目和9億元的中標(biāo)金額，連續(xù)兩年蟬聯(lián)項(xiàng)目數(shù)和金額的“雙第一”。火山引擎、阿里云分列二三位。更具說服力的是，在能源、金融、汽車等領(lǐng)域，百度智能云中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)同樣位居第一。這種在關(guān)鍵行業(yè)的高滲透率，意味著在最挑剔的B端市場(chǎng)，百度智能云已經(jīng)跨過了信任門檻。

結(jié)語(yǔ)

所謂的“長(zhǎng)期主義”，本質(zhì)上是忍受長(zhǎng)期的沉默，以換取技術(shù)范式轉(zhuǎn)移時(shí)的爆發(fā)。

回顧過去十年，百度常被外界審視和質(zhì)疑。但在AI時(shí)代，長(zhǎng)期的技術(shù)投入正在顯現(xiàn)其價(jià)值。

百度早在2011年布局昆侖芯，連續(xù)十余年高強(qiáng)度研發(fā)投入。這些曾被外界審視的“隱秘深耕”，如今構(gòu)成了其全棧AI能力的底層支撐。

2026年，中國(guó)AI云市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，將是一場(chǎng)關(guān)于技術(shù)厚度與落地深度的較量。

對(duì)于企業(yè)客戶而言，選擇云服務(wù)商，實(shí)際上是在選擇未來五年的技術(shù)合伙人。

百度智能云之所以將2026年AI業(yè)務(wù)增速目標(biāo)上調(diào)至200%，并非單純的激進(jìn)擴(kuò)張，而是基于十年技術(shù)沉淀，在產(chǎn)業(yè)收獲期到來時(shí)，展現(xiàn)出的一種戰(zhàn)略自信。

在這場(chǎng)決勝局中，贏家屬于那些既懂芯片、又懂云、還能駕馭模型應(yīng)用的全能選手。而現(xiàn)在的牌桌上，百度智能云顯然已經(jīng)握住了最大的籌碼。