谷歌高管放話：這兩類AI初創公司，別輕易涉足了

機器之心編譯

這幾年，隨著以大語言模型（LLM）主導的生成式 AI 火爆，簡直可以說是「隔幾天出一個新公司」。

然而，隨著市場格局趨于穩定，大家開始冷靜下來發現，曾經被捧上天的兩種商業模式，現在似乎不奏效了：

一種是「LLM 套殼」（LLM wrappers），另一種是「AI 聚合器」。

在最近一期 TechCrunch 的《Equity》播客節目中，負責谷歌云全球初創業務的副總裁 Darren Mowry 指出，以這些為賣點的初創公司，已經亮起了「引擎故障燈」。

先來了解一下什么是 LLM 套殼？本質上是那些在現有大語言模型（如 Claude、GPT 或 Gemini）之上包裝一個產品或用戶體驗（UX）層，以解決特定問題的初創公司。例如，一家利用 AI 輔助學生學習的初創公司。

「如果你真的只是指望后端模型來完成所有的工作，而你幾乎只是在對該模型進行白標化，那么這個行業已經對此沒有多少耐心了，」Mowry 說到。

這意味著，僅僅在 Gemini 或 GPT-5 之上包裹一層「非常薄的知識產權」，并不會實現差異化。

他接著表示，初創公司若想進步與成長，就必須擁有深且寬的護城河，無論是橫向差異化還是深耕垂直市場。

在這方面做的比較好的像由 GPT 驅動的 AI 編程助手 Cursor，它在 2025 年底籌集到高達 23 億美元的 D 輪融資，投后估值近 300 億美元。

換句話說，初創公司不能再期望像 2024 年中期 OpenAI 推出 ChatGPT 商店時那樣，簡單地在 GPT 之上套個 UI 就能讓產品獲得關注。

現在的挑戰是構建可持續的產品價值。

更看好「氛圍編程」、開發者平臺

Mowry 還談到了另一類公司形態「AI 聚合器」。

簡單來講，AI 聚合器是「套殼」產品的一個子集，它們是將多個大語言模型整合到同一個界面或 API 層的初創公司，旨在跨模型路由查詢并讓用戶能夠訪問多個模型。這些公司通常提供包含監控、治理或評估工具的編排層，例如 AI 搜索初創公司 Perplexity或者通過單一 API 提供多種 AI 模型訪問權限的開發者平臺 OpenRouter。

雖然許多此類平臺已經取得了一席之地，但 Mowry 對這類新興初創公司的建議非常明確：「不要涉足聚合器業務。」

Mowry 認為聚合器目前并沒有看到太多的增長或進步。

他表示，這是因為用戶希望產品中內置一些「知識產權（IP）」，以確保能夠根據自身需求在正確的時間被路由到正確的模型，而不是因為幕后的計算資源或訪問限制。

Mowry 在云計算領域深耕數十年，在入職谷歌云之前曾在 AWS 和微軟積累了豐富的經驗，他親眼見證了這一切的演變。他指出，當前的情況與 20 世紀 00 年代末至 10 年代初云計算發展的早期階段如出一轍，當時亞馬遜的云業務正處于起步階段。

在那段時間，涌現出了一批轉售 AWS 基礎設施的初創公司。它們將自己標榜為更簡單的切入點，提供工具、賬單整合和支持服務。然而，當亞馬遜構建了自己的企業工具，且客戶學會了直接管理云服務時，大多數此類初創公司都被擠出了市場。唯一的幸存者是那些增加了真實服務（如安全、遷移或 DevOps 咨詢）的公司。

如今的 AI 聚合器面臨著類似的利潤壓力，因為模型提供商本身正在擴展企業功能，這可能會讓中間商邊緣化。

就 Mowry 而言，他看好「氛圍編程」（vibe coding）和開發者平臺。2025 年，這些領域迎來了突破性的一年，Replit、Lovable 和 Cursor 等初創公司（據 Mowry 稱，這些都是谷歌云的客戶）吸引了大量投資和客戶青睞。

Mowry 還預計，直接面向消費者的技術將迎來強勁增長，即那些將強大的 AI 工具交到客戶手中的公司。他提到，電影和電視專業的學生有機會利用谷歌的 AI 視頻生成器 Veo 將故事變為現實。

除 AI 之外，Mowry 還認為生物技術和氣候技術正處于黃金時期，無論是進入這兩個行業的風險投資，還是初創公司可以訪問的「海量數據」，都能以「我們以前從未實現過的方式」創造真實的價值。

參考鏈接：https://techcrunch.com/2026/02/21/google-vp-warns-that-two-types-of-ai-startups-may-not-survive/