金融犯罪64｜向相對特定關(guān)系的個人借款不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪

——入庫案例：陳某紅被控非法吸收公眾存款無罪案

審理法院：廣東省廣州市黃埔區(qū)人民法院（原廣東省廣州市蘿崗區(qū)人民法院）

案號：（2019）粵0112刑初861號

入庫編號：2024-04-1-113-002

陳某紅非法吸收存款、非法經(jīng)營、合同詐騙案

——被告人僅向與其具有相對特定關(guān)系的個人借款，后因企業(yè)經(jīng)營不善導(dǎo)致虧損無法償還借款的，不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪

關(guān)鍵詞：非法吸收公眾存款罪公開性社會性

裁判要旨：認(rèn)定行為人是否構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，必須堅持主客觀相統(tǒng)一原則，嚴(yán)格把握非法集資需同時具備的非法性、公開性、利誘性、社會性四個特征，特別是要準(zhǔn)確把握非法吸收公眾存款罪的公開性、社會性特征。僅向與其具有相對特定關(guān)系的個人借款，后因企業(yè)經(jīng)營不善導(dǎo)致虧損無法償還借款的，其行為不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。

一、 案件事實與爭議焦點

（一） 基本案情
被告人陳某紅自2014年起，以高額利息為誘餌，通過“口口相傳”的方式，先后向尹某榮、申某忠、張某、周某彤、翁某健等12人吸收資金約人民幣370萬元，用于企業(yè)經(jīng)營等活動。后因經(jīng)營不善，至案發(fā)時尚有約170萬元本金未能歸還。公訴機關(guān)指控陳某紅的行為構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。

（二） 爭議焦點
本案的核心爭議在于：陳某紅向12名對象吸收資金的行為，是否滿足非法吸收公眾存款罪的構(gòu)成要件，特別是其中“向社會公眾即社會不特定對象吸收資金”的“社會性”特征？換言之，這12名出借人是屬于刑法意義上的“社會不特定對象”，還是僅是與陳某紅存在“相對特定關(guān)系”的個人？

二、 法律分析：非法吸收公眾存款罪中“社會性”特征的審慎認(rèn)定

法院經(jīng)審理，最終認(rèn)定陳某紅的行為不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。這一結(jié)論的得出，源于對非法集資犯罪構(gòu)成要件，尤其是“公開性”與“社會性”特征的嚴(yán)格、精細(xì)化把握，體現(xiàn)了刑法謙抑性原則在區(qū)分民事借貸糾紛與刑事犯罪中的關(guān)鍵作用。

（一） 構(gòu)成要件的形式符合與實質(zhì)判斷
根據(jù)《刑法》第176條及《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》（下稱《解釋》）第1條規(guī)定，構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，必須同時具備非法性、公開性、利誘性、社會性四個特征。其中，“社會性”即“向社會公眾即社會不特定對象吸收資金”，是區(qū)分罪與非罪的本質(zhì)特征之一。司法實踐中的難點，往往不在于對“不特定對象”的文義理解，而在于如何在具體案件中對其進(jìn)行實質(zhì)判斷。本案判決顯示，單純的借款人數(shù)、金額乃至“口口相傳”的形式，均非決定性因素，核心在于審查借款對象范圍的“開放性”與“可延展性”。

（二） “社會性”特征的實質(zhì)內(nèi)涵：對象的不特定性與開放性
“社會不特定對象”意味著資金吸收行為指向的是一個潛在的、隨時可能擴(kuò)大的、缺乏內(nèi)在約束的群體。其核心內(nèi)涵包括：1. 吸收對象的不可預(yù)知性：行為人事先并無明確、具體的借款對象范圍，任何知悉信息的人都可能成為其目標(biāo)。2. 關(guān)系的松散性與隨機性：行為人與出資人之間缺乏穩(wěn)定的社會關(guān)系紐帶，聯(lián)系具有偶然性。3. 范圍的擴(kuò)散性與失控可能：集資信息可通過公開渠道或放任的“口口相傳”向社會輻射，導(dǎo)致出資人群體可能無限擴(kuò)大，風(fēng)險隨之溢出至廣泛的金融秩序領(lǐng)域。

相反，若吸收資金的對象是“特定”的，則意味著范圍是封閉的、可控制的，通?；谟H屬、朋友、同事等具有穩(wěn)定身份聯(lián)系的關(guān)系，其風(fēng)險局限于熟人社會內(nèi)部，一般不具有危害金融管理秩序的法益侵害性。因此，《解釋》第1條第2款明確，“未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。”

（三） 本案“社會性”要件的具體剖析：從“相對特定關(guān)系”出發(fā)
法院的裁判理由，正是對上述實質(zhì)判斷標(biāo)準(zhǔn)的生動演繹。判決并未僅因涉及12名出借人而簡單推定其具有社會性，而是深入剖析了每一組借貸關(guān)系背后的社會基礎(chǔ)：

1. 關(guān)于“公開性”與“口口相傳”的限定性解讀：公訴方指控的“口口相傳”，在本案中被證實主要局限在陳某紅妻子陳某的社交圈內(nèi)（黃某某、蒙某某、伍某某），以及一名同事的妻子（周某某）。這種傳播鏈條始于緊密的家庭成員，并止于其近關(guān)系網(wǎng)，并未被鼓勵或放任向社會公眾擴(kuò)散。法院認(rèn)為，此種局限于特定親密關(guān)系內(nèi)部的“口口相傳”，不具備向不特定多數(shù)人擴(kuò)散信息的本質(zhì)屬性，不能等同于面向社會的“公開宣傳”。
2. 關(guān)于“社會關(guān)系基礎(chǔ)”的封閉性審查：法院詳細(xì)梳理了出借人與陳某紅的關(guān)系：國某某等五人為商鋪房東與租戶關(guān)系，李某、翁某某為同事關(guān)系。這些關(guān)系基于持續(xù)性的社會交往（租賃、勞務(wù)）而形成，范圍固定、明確，并非行為人可以隨意選擇或公眾可以自由加入的。特別是張某，其以投資入股并參與管理、監(jiān)督的方式提供資金，雙方形成了共擔(dān)風(fēng)險、共享收益的合伙關(guān)系，其“特定性”更為顯著。這些基于業(yè)已存在的、相對穩(wěn)定的社會關(guān)系而產(chǎn)生的借貸，其對象范圍具有內(nèi)在的封閉性，不屬于隨時可能擴(kuò)展的“不特定對象”。
3. 關(guān)于行為性質(zhì)的民刑界分考量：對于申某某（通過尹某某介紹認(rèn)識）的借款，雙方簽訂了借款協(xié)議、設(shè)定了抵押并辦理公證；賀某的借貸則通過第三方借貸平臺進(jìn)行。法院指出，這些行為表現(xiàn)出典型的、規(guī)范的民間借貸特征，應(yīng)主要由民事法律調(diào)整。這一判斷進(jìn)一步強化了全案行為偏離刑事規(guī)制范疇的傾向。刑法是最后手段，當(dāng)行為能夠被民法、行政法有效規(guī)范和救濟(jì)時，刑法理應(yīng)保持克制。

綜上，法院通過對借貸關(guān)系起源、社會紐帶、行為模式的逐層剖析，論證了12名出借人均可歸入“相對特定的對象”范疇。他們與陳某紅之間存在著或為親屬介紹、或為穩(wěn)定社會關(guān)系（房東、同事）、或為商業(yè)合作的具體聯(lián)結(jié)，這種聯(lián)結(jié)構(gòu)成了吸收資金范圍的“防火墻”，阻斷了風(fēng)險向社會公眾蔓延的可能。因此，陳某紅的借款行為不具備非法吸收公眾存款罪所要求的“社會性”特征。

三、 辯護(hù)思路與裁判要旨啟示

（一） 辯護(hù)思路參考
對于類似案件的辯護(hù)，應(yīng)緊扣非法吸收公眾存款罪的四個構(gòu)成要件，特別是“社會性”特征進(jìn)行精細(xì)化抗辯：

1. 主體關(guān)系特定化論證：全力收集并梳理所有出資人與行為人之間存在的具體社會關(guān)系證據(jù)（如親屬、校友、同事、長期生意伙伴、特定社區(qū)成員等），證明其并非隨機招攬的不特定公眾。
2. 宣傳途徑封閉性論證：重點審查資金募集信息的傳播途徑。若僅為親友間私下告知、單位內(nèi)部通知，或雖有一定傳播但未主動利用媒體、網(wǎng)絡(luò)等面向社會公眾的渠道，且未放任信息擴(kuò)散，則可主張不符合“公開性”。
3. 民刑邊界辨析：強調(diào)部分借款具有明確協(xié)議、抵押擔(dān)保、利息約定甚至公證等民事法律行為特征，屬于正常的民間資金融通或投資合作，因經(jīng)營風(fēng)險導(dǎo)致的無力償還本質(zhì)是民事糾紛，不應(yīng)升格為刑事犯罪。
4. 主觀目的與客觀結(jié)果綜合考量：結(jié)合資金用途（如用于實體經(jīng)營）、還款努力、是否存在揮霍或欺詐行為等，論證行為人缺乏向社會公眾非法集資的主觀故意，結(jié)果上也未嚴(yán)重擾亂金融秩序。

（二） 裁判要旨啟示
本案的裁判要旨具有重要的理論價值和實踐指導(dǎo)意義：

1. 堅持主客觀相統(tǒng)一與實質(zhì)判斷：認(rèn)定非法吸收公眾存款罪必須避免“客觀歸罪”，不能僅憑借款人數(shù)較多、金額較大或出現(xiàn)損失就簡單入罪。必須深入探究行為是否實質(zhì)具備了向“社會不特定對象”吸收資金的特征。
2. 精準(zhǔn)詮釋“特定對象”的相對性：“特定”并非僅限于直系親屬或單位內(nèi)部員工?；诟鞣N穩(wěn)定社會關(guān)系形成的、范圍相對封閉、可預(yù)見的群體，均可視為“特定對象”。核心在于關(guān)系鏈條的穩(wěn)固性和范圍的不可自由擴(kuò)張性。
3. 貫徹刑法謙抑性原則：刑法應(yīng)作為保護(hù)金融管理秩序的最后防線。對于主要發(fā)生在熟人社會或特定關(guān)系網(wǎng)絡(luò)內(nèi)、具有真實基礎(chǔ)法律關(guān)系（如借貸、合伙）的資金流轉(zhuǎn)，應(yīng)首先通過民事、行政途徑解決糾紛。這有助于保障正常的民間融資活力，防止刑罰權(quán)的不當(dāng)擴(kuò)張。
4. 統(tǒng)一司法裁判尺度：本案為司法實踐中如何區(qū)分合法民間借貸與非法集資提供了清晰的分析框架，有助于糾正實踐中一些地方存在的“唯結(jié)果論”或“唯數(shù)額論”的傾向，促進(jìn)類案同判。

游濤，公安大學(xué)本科、碩士，人民大學(xué)刑法學(xué)博士，中國法學(xué)會案例法學(xué)研究會理事。曾任北京市某法院刑庭庭長，曾任某網(wǎng)絡(luò)科技（直播、娛樂社交）上市公司集團(tuán)安全總監(jiān)。

業(yè)務(wù)領(lǐng)域：網(wǎng)絡(luò)犯罪、金融犯罪、職務(wù)犯罪、知識產(chǎn)權(quán)犯罪、電信詐騙等刑事和合規(guī)建設(shè)

從事審判工作十九年，曾借調(diào)最高法院工作。除指導(dǎo)大量案件外，還親自辦理1500余件各類刑事案件，“數(shù)據(jù)”“爬蟲”“外掛”“快播”等部分案件被確定為最高檢指導(dǎo)性案例、全國十大刑事案件或北京法院參閱案例。還為包括上市公司在內(nèi)的多家企業(yè)完成全面合規(guī)體系建設(shè)以及數(shù)據(jù)安全、商業(yè)秘密、網(wǎng)絡(luò)游戲、直播、1v1、語音房等專項合規(guī)。

多次受國家法官學(xué)院、檢察官學(xué)院、公安部、司法部的邀請，為全國各地法官、檢察官、警官、律師授課；多次受北大、清華等高校邀請講座；連續(xù)十屆擔(dān)任北京市高校模擬法庭競賽評委。在《政治與法律》等法學(xué)核心期刊發(fā)表論文十余篇，在《人民法院案例選》《刑事審判參考》等發(fā)表案例分析二十余篇，專著《普通詐騙罪研究》。

李 元

乾成北京 合伙人/律師

李元律師有15年北京法院刑事審判經(jīng)歷，曾任審判長,審理了近干件刑事案件,積累了大量的司法實踐經(jīng)驗。其參與或主審的案件或重大復(fù)雜,或影響較大,包括10余件因證據(jù)不足而由檢察機關(guān)撤訴的案件，以及大量職務(wù)侵占、貪污、受賄、非吸、集資詐騙等類型案件。此外,還專門負(fù)責(zé)審理外國人犯罪案件。李元律師主攻經(jīng)濟(jì)犯罪的辯護(hù)與控告、刑事法律風(fēng)險防控、涉外刑事法律服務(wù)及知識產(chǎn)權(quán)的刑法保護(hù)等領(lǐng)域。憑借法官的從業(yè)經(jīng)歷和外語特長,李律師在外國客戶的國內(nèi)刑事業(yè)務(wù)方面有較大優(yōu)勢。獲評律新社《精品法律服務(wù)品牌指南(2024):爭議解決領(lǐng)域》精品律師。

業(yè)務(wù)領(lǐng)域：經(jīng)濟(jì)犯罪辯護(hù)與控告涉外刑事|知識產(chǎn)權(quán)刑法保護(hù)

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