早報（01.31）| 沃什提名引爆史詩級崩盤！標普三連陰，黃金白銀急速跳水；特朗普：希望與伊朗達成協議；吳清定調十五五資本市場

美國總統特朗普正式提名前美聯儲理事凱文·沃什為下任美聯儲主席。沃什曾于2006年至2011年擔任美聯儲理事會理事，并且此前也曾就經濟政策向特朗普提供建議。不過，沃什的美聯儲主席提名遭美國多名官員質疑。參議院民主黨黨鞭Durbin發表聲明，質疑沃什是否有“膽量”指出特朗普的政策錯誤。民主黨參議員沃倫表示，沃什并非他們需要的美聯儲主席人選。參議院少數黨領袖舒默表示，若美國司法部不停止調查鮑威爾，共和黨須擱置沃什提名。

當地時間1月30日，美國總統特朗普在白宮表示，美國正向伊朗方向部署多于此前美對委內瑞拉行動的艦船力量。美國希望與伊朗達成協議，若無法達成，“將拭目以待事態發展”。當前委內瑞拉局勢處理進展順利，與當地領導層“相處得很好”。

同日，美國財政部發布針對伊朗的新一輪制裁措施，涉及伊朗內政部長伊斯坎德爾·莫梅尼及多名伊朗伊斯蘭革命衛隊高級官員。美財政部網站當天更新與伊朗相關的制裁名單，增加7名個人和2個實體，除莫梅尼外，伊朗伊斯蘭革命衛隊情報部門指揮官馬吉德·哈德米，以及伊斯蘭革命衛隊在德黑蘭省、吉蘭省、哈馬丹省的指揮官也在制裁名單中。

美股方面，三大指數集體下跌，道指跌0.36%，1月累漲1.73%；納指跌0.94%，1月累漲0.95%；標普500指數指數跌0.43%，1月累漲1.37%。

科技股普跌，AMD跌超6%，英特爾跌超4%，Meta跌近3%，特斯拉漲3.32%。黃金、白銀股大幅下挫，全球最大白銀ETF--iShares Silver Trust跌28%。

納斯達克中國金龍指數收跌2.36%，1月累漲2.69%，熱門中概股多數下跌，嗶哩嗶哩、理想汽車、小鵬汽車跌超3%，阿里巴巴、網易、百度、京東跌超2%。

全球資產表現上，國際油價下跌，WTI原油期貨價格下跌21美分，收于每桶65.21美元，跌幅0.32%；布倫特原油期貨價格下跌2美分，收于每桶70.69美元，跌幅0.03%。沃什提名引爆鷹派預期，恐慌性拋售席卷全球貴金屬市場，現貨黃金重挫9%，全天持續走低，1月份累漲12.95%；現貨白銀暴跌超26%，1月份累計上漲18.90%。美元大幅上漲，創下了自7月以來的最大單日漲幅。

1. 商務部新聞發言人就中國訴美《通脹削減法》世貿爭端案專家組發布裁決答記者問

世貿組織專家組就中國訴美《通脹削減法》世貿爭端案發布裁決，裁定美涉案清潔能源補貼措施違反世貿組織規則。商務部新聞發言人表示，希望美方尊重專家組裁決，尊重世貿組織規則，盡快采取措施糾正錯誤做法。

2. 美國聯邦政府面臨部分停擺，參議院撥款表決陷入僵持

由于參議院在推進旨在維持聯邦機構運行的撥款協議投票時陷入僵局，美國政府正面臨最早于當地時間周六凌晨開始至少是一次簡短的、部分停擺的風險。參議院共和黨人表示，他們預計將很快開始對該撥款協議進行投票。南卡羅來納州共和黨參議員林賽·格雷厄姆已放棄對該協議的抵制。自周四晚間以來，他的抵制行動阻礙了參議院快速審議該協議。

3. 古巴因美國威脅宣布國際緊急狀態

古巴外長羅德里格斯當地時間1月30日通過社交媒體表示，古巴人民在國際社會的聲援下得出結論認為，與美國政府有關的局勢構成了一種異常且特別的威脅，這種威脅全部或主要來自美國境內反古巴的新法西斯右翼勢力，危及所有國家的國家安全和外交政策，威脅國際和平與安全，并在核威脅和氣候變化面前危及人類的生存。為此，特此宣布針對該威脅的國際緊急狀態。

4. SpaceX去年營收據悉約為150-160億美元

據報道，SpaceX去年營收約150-160億美元，星鏈占SpaceX總收入的50%至80%。SpaceX計劃在6月IPO中籌集500億美元。SpaceX保守估值目標為1.5萬億美元。

5. 美國藍色起源公司暫停“新謝潑德”亞軌道飛行任務

美國航天企業藍色起源公司當地時間1月30日宣布，將暫停其“新謝潑德”飛行器的亞軌道飛行任務，暫停期不少于兩年，以將相關資源轉向加快其載人月球飛行能力的研發。

6. 英國首相府：中國允許英國公民免簽證入境30天

英國首相府周四宣布，中國將放寬對英國公民的入境規定，允許英國公民免簽證入境中國，停留期限不超過30天。這項措施將使英國與法國、德國、意大利、澳洲及日本等國家享有相同待遇。

7. 外交部回應巴拿馬涉港口有關裁決

巴拿馬最高法院裁定，長和持有的巴拿馬運河兩岸港口特許經營權合約無效。外交部發言人郭嘉昆表示，中方將采取一切必要措施，堅決維護中方企業正當合法權益。長和發布聲明稱，裁決有悖于相關法律，將保留所有權利。

8. 吳清：全力鞏固資本市場穩中向好勢頭

1月30日，證監會黨委書記、主席吳清在北京召開座談會。吳清強調，要全力鞏固資本市場穩中向好勢頭，聚焦持續深化資本市場投融資綜合改革、提高制度包容性適應性，抓緊推出深化創業板改革，持續推動科創板改革落實落地，提高再融資制度便利性、靈活性和吸引力，促進北交所、新三板一體化高質量發展。

9. 證監會：擬擴大戰略投資者類型，明確最低持股比例要求

證監會就《關于修改〈《上市公司證券發行注冊管理辦法》第九條、第十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關規定的適用意見——證券期貨法律適用意見第18號〉的決定（征求意見稿）》公開征求意見。主要修改內容：一是擴大戰略投資者類型，二是明確最低持股比例要求，三是明確資本投資者的基本要求，四是完善信息披露要求，五是進一步強化監管要求，六是完善相關文字表述。

10. 上期所調整白銀期貨相關合約漲跌停板幅度和交易保證金比例

上期所通知，自2月3日（星期二）收盤結算時起，白銀期貨AG2605、AG2606、AG2607、AG2608、AG2609、AG2610、AG2611、AG2612、AG2701合約的漲跌停板幅度調整為17%，套保持倉交易保證金比例調整為18%，一般持倉交易保證金比例調整為19%。

11. 國投白銀LOF溢價過高，部分投資者異常交易！深交所出手

深交所發布監管動態，近期“國投白銀LOF”等基金產品存在溢價過高情形，基金公司多次發布溢價風險提示及停牌公告，但相關基金產品溢價率仍繼續上升，部分投資者在交易過程中存在影響基金正常交易秩序的異常交易行為，本所依規對相關投資者采取了暫停交易等自律監管措施。

12. 工行、建行調整黃金積存業務

1月30日，工行、建行相繼發布公告，對個人黃金積存業務的相關規則進行調整。工商銀行自2月7日起，對如意金積存業務進行限額管理，并進行動態設置。建設銀行則自2月2日9:10起，個人黃金積存業務定期積存起點金額上調至1500元。

13. 國產芯片廠商英集芯發布漲價函

繼中微半導、國科微宣布相關芯片產品漲價后，國產芯片廠商英集芯也發布了漲價函，宣布對旗下部分產品進行漲價，但具體漲幅并未公布。公司指出，本次調價的具體IC型號及新價格，將由公司銷售團隊同步至各位合作伙伴：所有新訂單，均按最新價格標準執行。

14. “易中天”年報全部預喜！

1月30日晚，中際旭創發布2025年度業績預告，預計2025年歸屬于上市公司股東的凈利潤為98億元-118億元，比上年同期增長89.50%-128.17%。新易盛預計2025年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為94億元-99億元，比上年同期增長231.24%-248.86%。此前，天孚通信1月21日發布業績預告，預計2025年度歸母凈利潤為18.81億元-21.5億元，同比增長40.00%-60.00%。

15. 寒武紀2025年營收預增超4倍

寒武紀披露2025年業績預告，預計全年營收60億元至70億元，較去年的11.74億元同比增長超4倍；凈利潤實現扭虧為盈，達到18.5億元至21.5億元，而去年同期為凈虧損4.52億元。公告指出，此次業績躍升得益于AI行業算力需求持續攀升，公司借產品優勢拓展市場帶動了經營改善。

1.國務院關稅稅則委員會：2月2日起對威士忌酒實施5%的進口暫定稅率

1月30日，國務院關稅稅則委員會發布關于調整威士忌酒進口關稅的公告。自2026年2月2日起，對威士忌酒實施5%的進口暫定稅率。該商品歸在《中華人民共和國進出口稅則（2026）》稅則號列22083000項下。

2. 2025年全國一般公共預算收入21.6萬億元

財政部發布數據顯示，2025年全國財政收入21.6萬億元，同比下降1.7%。其中，證券交易印花稅收入2035億元，增長57.8%。財政支出28.74萬億元，同比增長1%。各級財政發放育兒補貼約1000億元，惠及3000多萬名嬰幼兒。此外，2025年證券交易印花稅達到2035億元，同比增長57.8%。

3. 2025年12月我國國際收支貨物和服務貿易進出口規模52808億元

據國家外匯管理局消息，2025年12月，我國國際收支貨物和服務貿易進出口規模52808億元。其中，貨物貿易出口26647億元，進口18114億元，順差8533億元；服務貿易出口3541億元，進口4507億元，逆差966億元。服務貿易主要項目為：旅行服務進出口規模2301億元，運輸服務進出口規模2050億元，其他商業服務進出口規模1491億元，電信、計算機和信息服務進出口規模1025億元。

4. 2025年廣東GDP比上年增長3.9%

廣東省統計局公布2025年廣東經濟運行簡況，根據地區生產總值統一核算結果，2025年，廣東實現地區生產總值145846.76億元，按不變價格計算，比上年增長3.9%。其中，第一產業增加值5891.80億元，增長4.5%；第二產業增加值54993.50億元，增長2.4%；第三產業增加值84961.46億元，增長4.7%。

同日，廣州、深圳兩地統計局發布2025年經濟運行成績單。2025年深圳市地區生產總值38731.80億元，按不變價格計算，同比增長5.5%；廣州市地區生產總值32039.46億元，按不變價格計算，同比增長4.0%。

5. 海南離島免稅新政實施以來購物金額破100億元

據海口海關統計，自去年11月1日海南離島免稅新政實施以來，截至1月29日，海口海關共監管海南離島免稅累計購物金額100.5億元，購物人數132.6萬人次，同比分別增長25.32%、1.84%。

6. 美國12月PPI全面高出預期

美國12月PPI同比增長3%，增速高于預期值2.8%，前值為3%；美國12月核心PPI（剔除食品和能源等波動較大因素）同比增長3.3%，增速高于預期值2.9%，前值由3%修正為3.1%。服務成本的大幅攀升是推動12月PPI超預期的主要因素。

7. 歐元區2025年經濟預計增長1.5%

當地時間1月30日，歐盟統計局發布的初步估算數據顯示，2025年第四季度，經季節性調整后，歐元區和歐盟的國內生產總值（GDP）均環比增長0.3%。2025年第三季度，歐元區GDP增長0.3%，歐盟GDP增長0.4%。根據調整后的數據估算， 歐元區2025年GDP增長1.5%，歐盟GDP增長1.6%。

1.兩部門：有序建立發電側可靠容量補償機制

國家發改委、國家能源局近日聯合發布《關于完善發電側容量電價機制的通知》。其中明確，將通過容量電價回收煤電機組固定成本的比例提升至不低于50%；新能源裝機占比高、可靠容量需求大的地區，應加快建立可靠容量補償機制。

2. 中鋼協：2026年繼續推進產能治理新機制 著力“控總量、優供給、促平穩、增效益、推轉型”

中國鋼鐵工業協會第十三次會員大會在北京召開。鋼協會長趙民革指出，“十五五”時期，鋼鐵工業要朝著2030年全面建成全球影響力大、產業獨立性強、發展貢獻度高的現代化鋼鐵產業體系的目標穩步前行。2026年是“十五五”開局之年，鋼鐵行業將堅定信心、向新向優，圍繞“1231”行業發展目標，深入實施“提質創品”“能碳提效”“數智轉型”三大改造工程，繼續推進產能治理新機制、聯合重組、“鐵資源開發計劃”、“鋼鐵應用拓展計劃”，著力“控總量、優供給、促平穩、增效益、推轉型”，為實現鋼鐵工業“十五五”高質量發展開好局、起好步。

3. 2025年12月國內市場手機出貨量2447.3萬部

中國信通院發布數據顯示，2025年12月，國內市場手機出貨量2447.3萬部，同比下降29.1%，其中，5G手機2213.2萬部，同比下降27.3%，占同期手機出貨量的90.4%。2025年1-12月，國內市場手機出貨量3.07億部，同比下降2.4%，其中，5G手機2.66億部，同比下降1.9%，占同期手機出貨量的86.9%。

4. 2025年我國軟件業務收入154831億元，同比增長13.2%

工信部數據顯示，2025年我國軟件和信息技術服務業運行態勢良好，軟件業務收入穩健增長，利潤總額增勢放緩，軟件業務出口保持正增長。2025年，我國軟件業務收入154831億元，同比增長13.2%。軟件業利潤總額18848億元，同比增長7.3%。軟件業務出口627.3億美元，同比增長7.7%，增速連續10個月保持正增長。

5. 2025年我國電子信息制造業生產快速增長

工信部數據顯示，2025年我國規模以上電子信息制造業增加值同比增長10.6%，增速分別比同期工業、高技術制造業高4.7個和1.2個百分點。主要產品中，手機產量同比下降5.8%，集成電路產量同比增長10.9%。

6. 2025年我國可再生能源發電裝機占比超過六成

國家能源局表示，2025年，我國綠色低碳轉型步伐加快，全年風電光伏新增裝機超過4.3億千瓦、累計裝機規模突破18億千瓦，可再生能源發電裝機占比超過六成。此外，可再生能源發電量達到約4.0萬億千瓦時。

天壕能源：擬以1億元-1.5億元回購公司股份 海格通信：收到約3.35億元經營合同 僑銀股份：中標6100萬元環衛園林綠化一體化服務項目 藍色光標：董事長趙文權擬減持不超2000萬股公司股份 力鼎光電：股東伊威達合伙擬減持不超2.92%股份 納芯微：股東國潤瑞祺擬減持不超0.36%股份、慧悅成長擬減持不超1.39%股份 中來股份：股東林建偉擬減持不超3.00%股份 萬科A：預計2025年凈利潤虧損約820億元 西部黃金：預計2025年度凈利潤增長46.78%-69.23% 中金公司：預計2025年度凈利潤增長50%-85% 長春高新：預計2025年度凈利潤預降91%-94% 昆侖萬維：預計2025年度凈虧損13.5億元-19.5億元 航天發展：預計2025年度凈虧損10億元-16.5億元 聞泰科技：預計2025年度凈利潤為-90億元至-135億元，將出現虧損

昨日，A股方面，滬指跌0.96%，1月累漲3.76%；深成指跌0.66%，1月累漲漲5.03%；創業板指漲1.27%，1月累漲4.47%。種植業、造紙、CPO、旅游及酒店、半導體等板塊漲幅居前；貴金屬、油氣開采及服務、房地產、證券板塊等下跌。

港股方面，恒指跌2.08%，1月累漲6.85%，創逾四年新高；國指跌2.47%，1月累漲4.53%；恒生科技指數跌2.1%，1月累漲3.67%。權重科技股多數下跌，貴金屬、有色金屬、應用軟件、香港本地零售股普跌；教育股逆勢上漲。

主力動向，南下資金凈買入港股32.22億港元。凈買入石藥集團9.34億、小米集團-W 9.14億、盈富基金5.89億；凈賣出紫金礦業6.35億、中國移動5.41億、中國海洋石油5.25億。

龍虎榜中，湖南黃金當日凈買入額最多，凈買入9.49億元。涉及機構專用席位的個股中，當日凈買入額前三為興業銀錫、炬光科技、云南銅業，分別為5.39億元、1.76億元、1.74億元。

兩市融資余額：截至1月29日，上交所融資余額報13764.13億元，深交所融資余額報13368.79億元；兩市合計27132.92億元，較前一交易日減少30.07億元。