周末重磅：馬斯克又有大動作！

2月2日早盤關注

一、今日核心主線：

SpaceX超級生態落地，商業航天+AI賽道迎來史詩級催化

核心邏輯：馬斯克旗下SpaceX兩大重磅動作共振，構建“太空基建+AI+汽車”超級生態，疊加100萬顆軌道數據中心衛星計劃，直接拉動商業航天、AI算力、上下游供應鏈需求爆發，成為今日早盤最確定性主線。

? 催化細節：① SpaceX正探討與特斯拉合并，同時計劃深化與xAI的合作，整合火箭、星鏈、機器人、AI技術，SpaceX原目標估值1.5萬億美元，整合后有望進一步上調，特斯拉股價周五大漲3.32%；② 向FCC申請部署100萬顆具備超強計算能力的衛星星座，打造全球首個軌道數據中心，為數十億用戶提供AI推理服務，星鏈當前已貢獻公司50%-80%營收，用戶超900萬。

? 受益方向：優先關注國內已實現批量供貨的核心供應鏈標的，聚焦航天材料、核心元器件、精密制造三大環節，重點標的包括：天銀機電（恒星敏感器全球龍頭）、信維通信（高速連接器主力供應商）、西部材料（航天級鈮合金獨家供應商）、派克新材（精密鍛件核心標的）、鉑力特（航天3D打印龍頭）。

二、今日重點信息速覽

1，貴金屬暴跌后，CME緊急上調保證金

? 關鍵動態：黃金、白銀價格大幅崩盤后，CME宣布黃金保證金率從6%升至8%，白銀從11%升至15%，新規于2月2日（周一）收盤后生效。

? 市場影響：短期將加劇貴金屬期貨市場波動，抑制投機情緒，A股貴金屬板塊或受情緒傳導承壓，需警惕相關標的回調風險。

2，1月制造業PMI回落，寬松政策預期升溫

? 核心影響：制造業景氣度重回榮枯線下方，中小型企業PMI持續低迷，但高技術制造業PMI達52.0%仍處擴張區間，凸顯產業升級趨勢；數據偏弱強化逆周期調節預期，2-3月降準降息概率提升，銀行、券商等金融板塊或獲流動性支撐。

? 板塊指引：受益于產業升級的半導體、高端裝備，以及政策敏感型的金融板塊可重點關注；傳統周期制造、出口依賴型行業短期承壓。

3，寒武紀業績暴增扭虧，但Q4環比下滑

? 業績亮點：預計2025年凈利潤18.5億-21.5億元，同比扭虧為盈，營收同比增長410.87%-496.02%，系AI行業算力需求爆發帶動產品落地。

值得注意的是，Q3歸母凈利潤：5.67億元；Q4預告區間2.45-5.45億元，中值3.95億元，環比-3%至-56%（中值-30%）。

原因可能是交付與驗收節奏波動，行業競爭加劇+價格戰，產能與供應鏈約束，需要重點跟蹤Q1訂單釋放、毛利率變化及產能緩解情況。

? 行業信號：作為自主替代AI芯片龍頭，其業績兌現印證算力產業鏈仍處高景氣度，但環比負增長的Q4業績需要警惕。

公眾號主要圍繞熱門板塊做分析解讀，更多行業、板塊及公司前瞻分析，君臨將在《私享版》中同大家深入分享，更有超值優惠等著您；

如需了解《私享版》，請點擊。

安卓用戶掃描下方二維碼即可訂閱??

如有疑問，請咨詢客服：

1）君小臨：junlinkefu

2）君小福：junlinshouhou