臺積電2nm產能已被預訂一空，科創半導體ETF（588170）和半導體設備ETF華夏（562590）直線拉升

截至2026年2月3日 10:20，上證科創板半導體材料設備主題指數強勢上漲1.96%，成分股歐萊新材上漲7.67%，興福電子上漲6.94%，華峰測控上漲6.29%，天岳先進，華興源創等個股跟漲。科創半導體ETF（588170）上漲2.00%，最新價報1.74元。

截至2026年2月3日 10:22，中證半導體材料設備主題指數強勢上漲2.22%，成分股長川科技上漲6.19%，華峰測控上漲5.96%，珂瑪科技上漲3.84%，天岳先進，中科飛測等個股跟漲。半導體設備ETF華夏（562590）上漲2.29%，最新價報1.88元。

流動性方面，科創半導體ETF盤中換手5.25%，成交4.31億元；半導體設備ETF華夏盤中換手3.68%，成交1.04億元。

規模方面，科創半導體ETF近2周規模增長10.89億元，實現顯著增長，新增規模位居可比基金1/3；半導體設備ETF華夏最新規模達27.75億元。

資金凈流入方面，科創半導體ETF近4天獲得連續資金凈流入，最高單日獲得3.43億元凈流入，合計“吸金”6.16億元，日均凈流入達1.54億元；半導體設備ETF華夏最新資金凈流出5419.15萬元。拉長時間看，近10個交易日內有8日資金凈流入，合計“吸金”2.08億元，日均凈流入達2081.40萬元。

消息面上，臺積電的2nm產能已被全球科技巨頭的訂單全部預訂完畢。其中，AMD計劃于2026年開始生產基于2nm工藝的CPU，而谷歌和AWS據稱分別計劃于2027年第三季度和第四季度采用該工藝。此外，英偉達計劃于2028年推出其“Feynman AI”GPU，預計將采用臺積電的A16工藝，該工藝采用背面供電設計。

銀河證券認為，AI 正驅動新一輪半導體周期上行，疊加上游原材料銅、金價格持續上漲，引發“半導體通脹”，存儲價格短期快速上漲，相關公司業績迎來改善。隨著國產GPU公司陸續上市，有望帶動上游晶圓代工需求。國內存儲長鑫科技上市進程持續推進，DRAM價格上漲有望助推公司業績高增長，擴產勢在必行。

相關ETF：公開信息顯示， 科創半導體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中 半導體設備（60%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。 半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求，擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體設備ETF華夏（562590）及其聯接基金（A類：020356；C類：020357），指數中半導體設備（63%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。