明日主題前瞻這類重要資源保障壓力突出，新能源需求支撐產(chǎn)業(yè)鏈景氣度回升

【熱點(diǎn)導(dǎo)讀】

這類重要資源保障壓力突出，新能源需求支撐產(chǎn)業(yè)鏈景氣度回升

豆包官宣除夕夜“硬核”好禮

自2月5日起，分散染料龍頭上調(diào)價(jià)格

全新理想L9將是具身智能機(jī)器人，車企競(jìng)逐人形機(jī)器人新賽道

我國(guó)科學(xué)家在可擴(kuò)展量子網(wǎng)絡(luò)研究方面取得重大突破

【主題詳情】

這類重要資源保障壓力突出，新能源需求支撐產(chǎn)業(yè)鏈景氣度回升

財(cái)聯(lián)社資訊獲悉，磷化工產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中不可或缺的基礎(chǔ)原材料產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、食品、醫(yī)藥、電子、建材及新能源等多個(gè)領(lǐng)域。機(jī)構(gòu)指出，2025年下半年，鋰電行業(yè)呈現(xiàn)顯著的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，全產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)與開工率穩(wěn)步提升。旺盛的含磷材料需求進(jìn)一步傳導(dǎo)至上游，拉動(dòng)磷礦石及高純磷酸等原料的消費(fèi)，支撐磷化工產(chǎn)業(yè)鏈景氣度回升。

我國(guó)磷礦資源稟賦差、環(huán)保約束強(qiáng)，國(guó)內(nèi)供給持續(xù)趨緊。磷礦石為磷化工產(chǎn)業(yè)的核心基礎(chǔ)原料，我國(guó)以全球5%儲(chǔ)量支撐近半產(chǎn)量，資源保障壓力突出，稀缺屬性持續(xù)強(qiáng)化，國(guó)信證券預(yù)計(jì)磷礦價(jià)格中樞長(zhǎng)期高位運(yùn)行，目前龍頭企業(yè)磷礦石毛利率在80%左右。下游磷肥需求仍為剛性支撐，但占比由2015年的78%降至2024年的54%；濕法磷酸消費(fèi)占比從2021年的7%躍升至2024年的17%，部分得益于新能源需求驅(qū)動(dòng)。

上市公司中，澄星股份擁有較為豐富的磷礦資源儲(chǔ)量，分布于云南宜良、沾益、會(huì)澤等地區(qū)。新洋豐已形成了產(chǎn)業(yè)鏈一體化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，已建成12個(gè)生產(chǎn)基地，具有各類高濃度磷復(fù)肥產(chǎn)能1,028萬(wàn)噸/年，磷礦石產(chǎn)能90萬(wàn)噸/年，磷酸鐵產(chǎn)能5萬(wàn)噸/年，配套生產(chǎn)硫酸412萬(wàn)噸/年、合成氨30萬(wàn)噸/年。川發(fā)龍蟒旗下天瑞礦業(yè)、白竹磷礦、板棚子磷礦的磷礦資源儲(chǔ)量合計(jì)約1.3億噸，原礦生產(chǎn)能力410萬(wàn)噸/年。

豆包官宣除夕夜“硬核”好禮

豆包App官方發(fā)布消息，稱今年除夕，豆包和朋友們一起，給大家準(zhǔn)備了些“硬核”好禮。并且表示，海報(bào)里藏著線索，答案將在近期揭曉。在文中附帶的多個(gè)紅包封面圖片中，分別出現(xiàn)了人形機(jī)器人、汽車、四足機(jī)器人、3D打印機(jī)、無人機(jī)等產(chǎn)品。有網(wǎng)友猜測(cè)，春節(jié)期間豆包App可能會(huì)在抽獎(jiǎng)當(dāng)中添加上述產(chǎn)品。據(jù)悉，2026央視春晚（馬年）與火山引擎（字節(jié)跳動(dòng)旗下）達(dá)成獨(dú)家AI云合作，豆包App作為核心AI助手深度參與節(jié)目與互動(dòng)，主打AI創(chuàng)作+智能互動(dòng)+跨屏體驗(yàn)，并在除夕上線。

AI入口大戰(zhàn)的本質(zhì)是下一代互聯(lián)網(wǎng)入口的爭(zhēng)奪，目前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量紅利已經(jīng)見頂，當(dāng)用戶增長(zhǎng)放緩，現(xiàn)有業(yè)務(wù)面臨天花板時(shí)，AI被視為下一個(gè)增長(zhǎng)引擎，而在國(guó)產(chǎn)大模型基本“可用”的當(dāng)下，率先讓用戶養(yǎng)成使用AI助手的習(xí)慣，便能在即將到來的AI時(shí)代占據(jù)有利地位。開源證券初敏認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)巨頭AI流量入口競(jìng)爭(zhēng)加劇，多條業(yè)務(wù)線整合協(xié)同+AI賦能或成為業(yè)績(jī)及估值驅(qū)動(dòng)因素，關(guān)注AI商業(yè)化及應(yīng)用場(chǎng)景拓展；開源模型能力持續(xù)提升下，AI云需求有望持續(xù)驗(yàn)證。

上市公司中，亞康股份與字節(jié)跳動(dòng)在算力設(shè)備交付以及數(shù)據(jù)中心的運(yùn)維服務(wù)領(lǐng)域擁有穩(wěn)定合作。南凌科技可以為客戶提供云端算力租賃相關(guān)服務(wù)，公司結(jié)合網(wǎng)絡(luò)的邊緣優(yōu)勢(shì)，推出邊緣云計(jì)算服務(wù)，通過云原生的一站式云管理平臺(tái)，為行業(yè)客戶提供“家門口”的專有云資源。公司是火山引擎全線產(chǎn)品的代理商。

自2月5日起，分散染料龍頭上調(diào)價(jià)格

據(jù)閏土股份通知，受原輔料價(jià)格持續(xù)大幅上漲，自2026年2月5日起，上調(diào)分散染料價(jià)格，調(diào)整幅度1000-5000元/噸不等，并且以公司即時(shí)報(bào)價(jià)為準(zhǔn)。并且，據(jù)百川盈孚報(bào)價(jià)，1月下旬起，分散染料價(jià)格上漲1000元/噸至18000元/噸，29日，分散染料價(jià)格繼續(xù)上調(diào)至19000元/噸，實(shí)現(xiàn)單月內(nèi)連續(xù)上漲。

值得注意的是，這是該平臺(tái)分散染料報(bào)價(jià)自2025年10月中旬，時(shí)隔近一個(gè)季度首次松動(dòng)。國(guó)投證券王華炳看好本輪染料漲價(jià)持續(xù)性，中國(guó)是全球最大染料生產(chǎn)國(guó)，當(dāng)前行業(yè)格局洗牌較為充分，其中中間體在染料生產(chǎn)中起到不可替代的作用，市場(chǎng)格局更優(yōu)，以H酸為例，當(dāng)前有效產(chǎn)能已存在10%以上的缺口，且由于產(chǎn)能本身的高度集中，后續(xù)有望演變?yōu)轭^部企業(yè)主導(dǎo)的潛在長(zhǎng)牛行情。

上市公司中，閏土股份染料年總產(chǎn)能近23.8萬(wàn)噸，其中分散染料11.8萬(wàn)噸、活性染料10萬(wàn)噸、其他染料近2萬(wàn)噸，產(chǎn)品市占率穩(wěn)居國(guó)內(nèi)前二。近年來公司向上延伸產(chǎn)業(yè)鏈，己前瞻性布局還原物等關(guān)鍵中間體產(chǎn)能，有力地保障了原材料供給。萬(wàn)豐股份是中高端染料領(lǐng)軍企業(yè)，目前分散染料產(chǎn)能1萬(wàn)噸，另有1萬(wàn)噸分散染料技改提升項(xiàng)目在建，還前瞻性布局了免還原清洗染料與高端PI材料，有望成為新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

全新理想L9將是具身智能機(jī)器人，車企競(jìng)逐人形機(jī)器人新賽道

據(jù)媒體報(bào)道，理想汽車董事長(zhǎng)李想今日在社交媒體上表示，2026年將發(fā)布全新理想L9，“不僅是一臺(tái)車，更是具身智能機(jī)器人的開山之作。”財(cái)聯(lián)社記者獲悉，理想汽車為此建立了AI公司組織結(jié)構(gòu)，包括算力和數(shù)據(jù)、基座模型、軟件及硬件本體等團(tuán)隊(duì)，以形成“造硅基人”的體系能力。

車企從“造車”到“造機(jī)器人”的轉(zhuǎn)型，不僅是AI等技術(shù)的延伸，更是產(chǎn)業(yè)邏輯的重構(gòu)，在這一過程中，車企不僅是制造者，更是技術(shù)整合者。國(guó)海證券表示，特斯拉披露Optimus多項(xiàng)進(jìn)展，宇樹科技正式開源人形機(jī)器人操作大模型。機(jī)器人從本體到零部件商持續(xù)開展產(chǎn)品迭代，同時(shí)快速推進(jìn)業(yè)務(wù)合作和場(chǎng)景應(yīng)用，積極探索人形機(jī)器人規(guī)模化量產(chǎn)和商業(yè)落地，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)或迎來“ChatGPT時(shí)刻”。

上市公司中，四會(huì)富仕工業(yè)控制領(lǐng)域有較少部分占比產(chǎn)品應(yīng)用于人形機(jī)器人，公司也正在大力拓展人形機(jī)器人領(lǐng)域的客戶，包括零部件，機(jī)器人本體公司等。浙江仙通攜手浩海星空機(jī)器人，布局具身智能機(jī)器人整機(jī)業(yè)務(wù)，通過聯(lián)合研發(fā)，切入機(jī)器人外殼與安裝基座、結(jié)構(gòu)件、關(guān)節(jié)模組及傳感器安裝組件等。

我國(guó)科學(xué)家在可擴(kuò)展量子網(wǎng)絡(luò)研究方面取得重大突破

財(cái)聯(lián)社2月6日電，從中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)獲悉，中科大潘建偉、汪野、包小輝、張強(qiáng)、萬(wàn)雍等人和多位業(yè)內(nèi)專家合作，在可擴(kuò)展量子網(wǎng)絡(luò)研究方面取得重大突破：他們?cè)趪?guó)際上首次構(gòu)建出可擴(kuò)展量子中繼的基本模塊，使遠(yuǎn)距離量子網(wǎng)絡(luò)成為現(xiàn)實(shí)可能；與此同時(shí)，他們實(shí)現(xiàn)單原子節(jié)點(diǎn)間的遠(yuǎn)距離高保真糾纏，并在此基礎(chǔ)上首次將器件無關(guān)量子密鑰分發(fā)的傳輸距離突破百公里。相關(guān)成果2月6日發(fā)表于國(guó)際學(xué)術(shù)期刊《自然》和《科學(xué)》。

在量子通信領(lǐng)域，我國(guó)作為率先部署大規(guī)模量子加密通信網(wǎng)絡(luò)的國(guó)家，“京滬干線”的建成標(biāo)志著我國(guó)在全球已構(gòu)建出首個(gè)天地一體化廣域量子通信網(wǎng)絡(luò)雛形，為實(shí)現(xiàn)覆蓋全球的量子保密通信網(wǎng)絡(luò)邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。國(guó)元證券指出，總體來看，政策內(nèi)容從科研任務(wù)向市場(chǎng)應(yīng)用逐步延展，覆蓋關(guān)鍵技術(shù)突破、核心器件體系構(gòu)建、產(chǎn)業(yè)鏈完善和應(yīng)用推廣，為我國(guó)量子信息產(chǎn)業(yè)形成系統(tǒng)化、全鏈條的發(fā)展路徑提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

上市公司中，神州信息是量子保密通信骨干網(wǎng)、省網(wǎng)、城域網(wǎng)，以及專網(wǎng)建設(shè)的重要服務(wù)商之一，也在積極推進(jìn)量子通信在金融等行業(yè)的應(yīng)用突破。在量子通信領(lǐng)域，公司與國(guó)盾量子緊密合作，面向國(guó)家戰(zhàn)略和信息安全需求，持續(xù)推動(dòng)量子節(jié)點(diǎn)和骨干網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，不斷加強(qiáng)量子通信關(guān)鍵核心技術(shù)的突破與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。格爾軟件投資設(shè)立上海泓格后量子科技有限公司，并與復(fù)旦大學(xué)聯(lián)合成立了密碼技術(shù)與工程實(shí)驗(yàn)室，聚焦抗量子領(lǐng)域技術(shù)研究、標(biāo)準(zhǔn)制定、產(chǎn)品研發(fā)和應(yīng)用推廣工作。公司抗量子密碼相關(guān)產(chǎn)品處于研發(fā)階段。