深夜關(guān)掉手機里的行情軟件,屏幕暗下去的瞬間,白天群里的喧囂好像也跟著沉了下去。剛刷到幾條消息:幾只近期表現(xiàn)亮眼的個股紛紛發(fā)布風(fēng)險提示,有的短期波動幅度極大,已經(jīng)被交易所重點監(jiān)控,甚至可能申請停牌。白天看著這些消息,身邊有人懊悔沒跟上節(jié)奏,有人慶幸沒盲目進(jìn)場,更多的人在糾結(jié):到底該信眼前的走勢,還是信公告里的風(fēng)險提示?其實很多時候,我們都被市場情緒牽著走,看著熱鬧就心癢,看到風(fēng)險就恐慌,卻忘了去探究波動背后最核心的東西——資金的真實交易行為。以前總覺得機構(gòu)的交易行為遙不可及,但現(xiàn)在隨著量化大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的發(fā)展,那些曾經(jīng)看不見的交易特征,已經(jīng)能通過數(shù)據(jù)清晰地呈現(xiàn)在我們面前。
![]()
一、跳出情緒,看見真實交易
以前提到市場里的“機構(gòu)抱團”,大家總愛用調(diào)研次數(shù)、股東數(shù)量這些指標(biāo)去猜測,但調(diào)研不代表會參與交易,股東數(shù)的多寡也沒有統(tǒng)一的評判標(biāo)準(zhǔn),不同視角下的結(jié)論天差地別,越想越迷茫。其實“機構(gòu)抱團”本質(zhì)是一種操作模式,當(dāng)市場里的機構(gòu)參與者越來越多,面對各種不確定的環(huán)境,這種模式會一直存在,區(qū)別只是選擇的標(biāo)的不同。而要看清這一點,不用靠主觀猜測,量化大數(shù)據(jù)能幫我們捕捉到機構(gòu)的交易特征。就拿之前創(chuàng)新藥概念的行情來說,板塊內(nèi)標(biāo)的表現(xiàn)差異巨大,有的表現(xiàn)突出,有的卻表現(xiàn)拉胯,背后的區(qū)別,用數(shù)據(jù)一看就懂。看圖1:
![]()
圖里的橙色柱體是「機構(gòu)庫存」數(shù)據(jù),它反映的是機構(gòu)資金交易行為的活躍程度,持續(xù)時間越長,說明機構(gòu)參與交易的積極性越高。這只表現(xiàn)突出的標(biāo)的,在板塊剛成為熱點時走勢平平,但「機構(gòu)庫存」卻一直保持活躍,這就是機構(gòu)持續(xù)參與的信號,也是我們能直觀看到的“抱團”特征。
二、持續(xù)活躍,藏著抱團的信號
很多人會被短期的走勢迷惑,覺得一開始表現(xiàn)亮眼的就是好標(biāo)的,但事實往往相反。同樣是創(chuàng)新藥概念里的標(biāo)的,有一只前期走勢看起來很搶眼,可后來卻表現(xiàn)不佳,用數(shù)據(jù)拆解就能發(fā)現(xiàn)問題所在。看圖2:
![]()
這只標(biāo)的的「機構(gòu)庫存」數(shù)據(jù)活躍時間很短,說明機構(gòu)參與交易的積極性并不高,前期的亮眼表現(xiàn)只是短暫的熱鬧,沒有持續(xù)的資金參與,自然走不遠(yuǎn)。對比之前那只「機構(gòu)庫存」持續(xù)活躍的標(biāo)的,就能明白,真正的“抱團”不是看一時的走勢,而是看資金參與的持續(xù)性。
還有些標(biāo)的,在行情啟動前就像被市場遺忘,走勢平淡無奇,但量化大數(shù)據(jù)能提前發(fā)現(xiàn)資金的動作。看圖3:
![]()
圖里紅框內(nèi)的走勢看起來毫無波瀾,但「機構(gòu)庫存」卻已經(jīng)開始持續(xù)活躍,說明機構(gòu)資金早就積極參與交易,只是沒有表現(xiàn)在走勢上。這種默默蓄力的階段,正是數(shù)據(jù)能幫我們抓住的關(guān)鍵信息。
三、默默蓄力,早有資金在行動
類似的情況還有很多,有的標(biāo)的后來走出了連貫的亮眼走勢,但往前看,有長達(dá)三個月的時間都在“躺平”,當(dāng)時沒人注意,可回頭看數(shù)據(jù),就能發(fā)現(xiàn)機構(gòu)資金的動作早就開始了。這些資金之間仿佛有默契,暫時壓制著走勢,等時機成熟再發(fā)力。看圖4:
![]()
如果只看走勢,根本不會想到背后有持續(xù)的資金參與,但「機構(gòu)庫存」數(shù)據(jù)不會說謊,它清晰地記錄著機構(gòu)交易的活躍程度。很多時候我們覺得行情來得猝不及防,其實是我們沒找到正確的觀察方式,忽略了這些關(guān)鍵的行為信號。
四、認(rèn)知升級,用數(shù)據(jù)穩(wěn)住心態(tài)
深夜復(fù)盤的時候常常會想,我們在市場里最容易犯的錯,就是用主觀情緒代替客觀判斷。白天盯著屏幕,看著數(shù)字跳來跳去,心跳也跟著亂了節(jié)奏;別人都在討論就忍不住跟風(fēng),看到風(fēng)險提示就瞬間慌了神。但量化大數(shù)據(jù)帶來的,其實是一種認(rèn)知升級——不用再靠猜測和感覺做決策,而是用客觀的數(shù)據(jù)去還原交易的真相。它不會直接給你答案,但能幫你跳出情緒的陷阱,看清資金的真實行為。當(dāng)我們能透過喧囂的行情,看到持續(xù)活躍的交易信號,或是短暫熱鬧背后的冷清,心態(tài)自然就穩(wěn)了,面對市場的起伏,也能多一份理性和從容。
以上相關(guān)信息均為本人從網(wǎng)絡(luò)收集整理,僅供大家交流參考。部分?jǐn)?shù)據(jù)與信息若涉及侵權(quán),請聯(lián)系本人刪除。本人不推薦任何個股,不指導(dǎo)任何投資操作,從未設(shè)立收費群,也無任何薦股行為。任何以本人名義涉及投資利益往來的,均為假冒詐騙,請大家提高警惕,謹(jǐn)防上當(dāng)。文中出現(xiàn)的所有數(shù)據(jù)名稱,如「機構(gòu)庫存」等,僅用于對不同數(shù)據(jù)之區(qū)分,而不具有其字面本身含義及更廣泛的任何其他含義,更不具有映射走勢之意圖。
特別聲明:以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)布,本平臺僅提供信息存儲服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.