FSD入華是狼，那誰(shuí)是待宰的羔羊？

導(dǎo)語(yǔ)

Introduction

2026年的中國(guó)智駕板塊，注定將迎來一場(chǎng)血雨腥風(fēng)的排位賽。

最近，位于北美市場(chǎng)，特斯拉針對(duì)FSD，打了一套十分強(qiáng)勢(shì)的“組合拳”。

一邊徹底取消買斷機(jī)制，往后只能按需包月；另一邊直接停止贈(zèng)送免費(fèi)AP，想要智駕只能選擇付費(fèi)訂閱。

一系列操作下來，你可以認(rèn)為特斯拉，用堅(jiān)決的行動(dòng)“強(qiáng)迫”當(dāng)?shù)叵M(fèi)者，盡快適應(yīng)其制定的全新游戲規(guī)則。

隨著鐮刀落下，馬斯克的野心也完全暴露了出來。

不吹不黑，F(xiàn)SD將是這家美國(guó)企業(yè)，面對(duì)未來殘酷競(jìng)爭(zhēng)最核心的“籌碼”。無論營(yíng)收層面，市值層面，甚至馬斯克個(gè)人的天價(jià)薪酬，都需要這套智駕系統(tǒng)的支撐。

而上周，特斯拉剛剛發(fā)布了2025年財(cái)報(bào)，首次披露了FSD的選裝率。

截至四季度末，累計(jì)共有110萬(wàn)名用戶購(gòu)買。其中，訂閱占比為33萬(wàn)人。單看2025年，超160萬(wàn)名新車主中，增加了30萬(wàn)名FSD用戶，占比剛剛超過18%。

面對(duì)這樣的階段性結(jié)果，只能說任重道遠(yuǎn)。

至于提升FSD訂閱率，除了需要依靠北美市場(chǎng)的貢獻(xiàn)，歐洲與中國(guó)兩大主力市場(chǎng)，同樣需要想盡辦法跟上。

尤其是后一板塊，已然逐漸變?yōu)闆Q定特斯拉成敗與否的關(guān)鍵籌碼。站在馬斯克的角度，清楚地知曉FSD必須啃下這根“硬骨頭”。

也恰恰基于這樣的背景，不久前的達(dá)沃斯經(jīng)濟(jì)論壇，身為掌舵者的他親自劇透，“我們希望能在歐洲獲得有監(jiān)管的自動(dòng)駕駛批準(zhǔn)，理想情況是2月，中國(guó)可能也是差不多的時(shí)間。”

此話一出，迅速引人遐想。按照馬斯克的說法，F(xiàn)SD滿血版入華箭在弦上。而最近，隨著特斯拉副總裁陶琳在接受媒體采訪時(shí)，主動(dòng)釋放更多相關(guān)信息，冥冥中的感覺距離真正落地的時(shí)間越來越近了。

“雖然尚未拿到具體日期，但各項(xiàng)工作都在穩(wěn)步推進(jìn)。”

“FSD已經(jīng)在全球多個(gè)市場(chǎng)推出，用戶反饋?zhàn)C明在北美訓(xùn)練出來的模型具備處理全球路況的能力。中國(guó)路況的差異部分，僅占訓(xùn)練量的很小一部分，屬于調(diào)優(yōu)范疇。”

“我們?cè)谥袊?guó)設(shè)立了本地訓(xùn)練中心，專門負(fù)責(zé)這部分的適配。一旦正式發(fā)布，它將展現(xiàn)出不亞于甚至超越本土司機(jī)的水平。”

洋洋灑灑一百五十個(gè)字，讀出的核心思想直指：FSD滿血版準(zhǔn)備好了。

作為另一維度的佐證，結(jié)合工信部等八部門剛剛印發(fā)的汽車數(shù)據(jù)出境安全指引。內(nèi)容中也特別強(qiáng)調(diào)：汽車數(shù)據(jù)脫敏后，可以出境訓(xùn)練。

顯然，入華的外部掣肘，已經(jīng)被徹底掃清。

順勢(shì)，望向特斯拉內(nèi)部，一樁人事調(diào)整也引發(fā)了整個(gè)行業(yè)關(guān)注。其官方宣布，將FSD V14與Robotaxi軟件負(fù)責(zé)人Phil Duan（中文名為段鵬飛），正式提拔為自動(dòng)駕駛工程總監(jiān)。

而這一任命，同樣被外界解讀為，進(jìn)一步強(qiáng)化中國(guó)本土化研發(fā)、提速FSD滿血版在華落地的明確信號(hào)。

與此同時(shí)，還標(biāo)志著特斯拉的競(jìng)爭(zhēng)策略，正從全球統(tǒng)一的“技術(shù)輸出”模式，轉(zhuǎn)向更注重當(dāng)?shù)剡m配與敏捷反應(yīng)的“深入戰(zhàn)區(qū)”模式。

反正，無論承認(rèn)與否，這一次是真的狼來了。

對(duì)于特斯拉來說，一旦FSD滿血版身處中國(guó)市場(chǎng)能夠打開局面、收獲認(rèn)可，不但能夠?yàn)槠湄暙I(xiàn)足夠可觀的訂閱率與利潤(rùn)，還能打破其產(chǎn)品在銷量端一路走跌的頹勢(shì)，重新煥發(fā)終端競(jìng)爭(zhēng)力。

當(dāng)然，前提是北美的那套“組合拳”必須針對(duì)性調(diào)整。

實(shí)際上，相信大多數(shù)從業(yè)者都不會(huì)太過懷疑FSD滿血版的實(shí)際體驗(yàn)，尤其是隨著完成本土化調(diào)優(yōu)，這套智駕系統(tǒng)肯定能穩(wěn)居第一梯隊(duì)，甚至成為毫無爭(zhēng)地的第一名。

因?yàn)椋瑹o論模型能力、算力儲(chǔ)備，還是學(xué)習(xí)效率、資源投入等維度，特斯拉都在用“鈔能力”與“軟硬一體”，大力出奇跡不斷夯實(shí)自己的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

相比之下，F(xiàn)SD滿血版入華的最大“攔路虎”還是價(jià)格。

假設(shè)，我是說假設(shè)，單月訂閱費(fèi)定在700元左右，全年超8000元，你覺得會(huì)有多少車主，愿意為如此高昂的成本買單？

中國(guó)智能電動(dòng)車用戶，早就被國(guó)內(nèi)主機(jī)廠“慣壞了”，幾乎沒有養(yǎng)成按需付費(fèi)的習(xí)慣。當(dāng)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們智駕系統(tǒng)都是終身免費(fèi)，特斯拉卻堅(jiān)持選擇訂閱制，這條路一開始便注定充滿荊棘。

這也要求這FSD滿血版必須拿出更大誠(chéng)意，才有希望贏下戰(zhàn)斗。譬如，拉長(zhǎng)免費(fèi)體驗(yàn)周期；譬如，制定更合理的包月價(jià)格……可以預(yù)見的是，這場(chǎng)仗肯定要比北美市場(chǎng)難打。

但于情于理，特斯拉都得啃下這根“硬骨頭”。

事已至此，繼續(xù)拋出最后一個(gè)問題：“如果FSD滿血版是狼，那么誰(shuí)將是待宰的羔羊？”更直白來講，入華到底會(huì)產(chǎn)生什么影響？

由此讓我們把記憶拉回到2025年，本以為隨著各家國(guó)內(nèi)主機(jī)廠與頭部供應(yīng)商的拼命內(nèi)卷，中國(guó)市場(chǎng)在智駕板塊的發(fā)展進(jìn)程會(huì)大大提速，可結(jié)果呢？礙于種種原因，尤其是某些“黑天鵝”事件，卻最終停滯不前，甚至有些無聊。

FSD滿血版的到來，則將徹徹底底盤活了整個(gè)大盤。

當(dāng)然，隨著狼來了，也預(yù)示著一場(chǎng)更加血雨腥風(fēng)的廝殺，原本的智駕排位將再次洗牌。絕不是盲目吹噓，前者大概率會(huì)重新定義什么才是真正的智駕標(biāo)桿。

對(duì)于所有對(duì)手來說，從華為，到地平線、Momenta、元戎啟行，再到以“蔚小理”為首的自研派們，也意味著犯錯(cuò)的機(jī)會(huì)越來越少，意味著技術(shù)調(diào)整的時(shí)間窗口越來越短，意味著正面決戰(zhàn)的時(shí)刻越來越近。

而這兩天，即將農(nóng)歷春節(jié)，上述提及的一位位參與者們，卻基本全都在瘋狂內(nèi)卷，加推新的智駕版本，團(tuán)隊(duì)內(nèi)部調(diào)兵遣將，不敢有片刻的放松。

大家清楚地知曉，F(xiàn)SD滿血版有多恐怖。

除此之外，也深刻地明白2026年智駕板塊，注定會(huì)再次駛向快車道內(nèi)。身處這趟機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存的高速列車，稍不留神便會(huì)摔得粉身碎骨。

如果說FSD滿血版是狼，那么其它人就得用成績(jī)、用體驗(yàn)、用一次次迭代證明，自己不是什么待宰的羔羊。

最后的最后，借用馬斯克的原話：“我們正處在從前自動(dòng)駕駛公司，向后自動(dòng)駕駛公司轉(zhuǎn)型的過程中。”

未來在哪，無需多言。

責(zé)編：曹佳東 編輯：何增榮

THE END

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