原來公募春節(jié)前就在集中調(diào)研，機(jī)器人、半導(dǎo)體、有色金屬都是調(diào)研熱點(diǎn)

財(cái)聯(lián)社2月19日訊（記者 李迪）馬年春節(jié)假期還未結(jié)束，A股仍在休市中，而公募機(jī)構(gòu)早在節(jié)前就為布局節(jié)后行情做出許多努力。

今年春晚，機(jī)器人成為全場(chǎng)熱點(diǎn)，相關(guān)話題熱度持續(xù)走高。值得注意的是，在春節(jié)之前，多家機(jī)器人領(lǐng)域相關(guān)標(biāo)的就已被公募機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，多只概念股接待了易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、匯添富基金、富國(guó)基金等多家頭部機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

除機(jī)器人賽道外，人工智能和半導(dǎo)體板塊依舊是公募機(jī)構(gòu)跟蹤的重要主線。與此同時(shí)，有色金屬板塊同樣受到公募行業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注，公募機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈公司的礦產(chǎn)資源布局情況高度關(guān)注。

春節(jié)前多家公募扎堆調(diào)研機(jī)器人概念股

為備戰(zhàn)節(jié)后行情，春節(jié)前夕公募基金依然有密集的調(diào)研動(dòng)作。值得注意的是，今年春節(jié)前一段時(shí)期內(nèi)，多家公募機(jī)構(gòu)已對(duì)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈開展了密集調(diào)研。

2月9日，多利科技接待了嘉實(shí)基金、易方達(dá)基金、寶盈基金、諾安基金、前海聯(lián)合基金、上銀基金、天治基金、博遠(yuǎn)基金、摩根基金、招商基金等多家公募的密集調(diào)研。該公司在機(jī)器人業(yè)務(wù)方面的進(jìn)展是本次調(diào)研活動(dòng)中重點(diǎn)交流的話題。

近日，多利科技通過達(dá)亞智能實(shí)施股權(quán)收購(gòu)并對(duì)標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行增資的方式，擬取得悍猛傳動(dòng)70%的股權(quán)，持續(xù)布局機(jī)器人核心零部件業(yè)務(wù)。但該公司也在調(diào)研活動(dòng)中指出，由于悍猛傳動(dòng)當(dāng)前業(yè)務(wù)規(guī)模較小，預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)公司的整體財(cái)務(wù)狀況及短期經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響。

2月2日至2月4日，奧比中光接待廣發(fā)基金、富國(guó)基金、博時(shí)基金、匯添富基金、招商基金、興全基金等15家公募基金的調(diào)研。據(jù)悉，該公司專注于3D視覺感知技術(shù)研發(fā)，在人工智能時(shí)代打造“機(jī)器人與AI視覺產(chǎn)業(yè)中臺(tái)”。

在調(diào)研交流中，奧比中光指出，“當(dāng)前，公司下游行業(yè)需求與自身經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)持續(xù)向好。我們聚焦的3D視覺感知技術(shù)在機(jī)器人、三維掃描等關(guān)鍵領(lǐng)域的滲透率正快速提升。”

記者梳理上市公司公告的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表后發(fā)現(xiàn)，除奧比中光、多利科技外，春節(jié)前一個(gè)月內(nèi)，綠的諧波、步科股份、匯川技術(shù)、三花智控、雙環(huán)傳動(dòng)等機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)同樣被易方達(dá)基金、廣發(fā)基金、富國(guó)基金、匯添富基金等多家頭部公募調(diào)研。

一大型公募投研人士對(duì)記者表示，“本次春晚對(duì)機(jī)器人板塊的意義絕對(duì)不只是短期情緒面與消息面的催化。春晚播出后，售價(jià)大幾十萬的機(jī)器人銷量猛增，這對(duì)產(chǎn)業(yè)的意義是很長(zhǎng)遠(yuǎn)的。當(dāng)概念落地為真實(shí)訂單后，板塊的估值就有了更好的支撐，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈也有望更快地迎來業(yè)績(jī)兌現(xiàn)。”

半導(dǎo)體、有色金屬板塊也受關(guān)注

除機(jī)器人賽道外，人工智能和半導(dǎo)體板塊仍是春節(jié)前公募機(jī)構(gòu)調(diào)研的重要方向。

2月10日，藍(lán)箭電子接受易方達(dá)基金等機(jī)構(gòu)的調(diào)研，就銷售情況、研發(fā)情況等話題進(jìn)行了交流。該公司指出，“當(dāng)前全球及國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體封裝測(cè)試行業(yè)正處于周期底部爬坡、結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇階段，下游去庫(kù)存逐步收尾，訂單與價(jià)格邊際改善，但行業(yè)分化明顯，傳統(tǒng)消費(fèi)電子封裝需求偏弱、產(chǎn)能利用率較低，而先進(jìn)封裝、功率器件封裝需求旺盛。”

2月4日至2月6日，必易微接受諾安基金、摩根基金、東方阿爾法基金等公募的調(diào)研。該公司在調(diào)研活動(dòng)中指出，公司順應(yīng)能源與電力、智能家居、AI、機(jī)器人、航空航天等新興市場(chǎng)領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)，積極拓展新產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，帶動(dòng)公司2025年第四季度收入同比、環(huán)比均取得增長(zhǎng)。

上述投研人士對(duì)記者表示，“盡管當(dāng)前市場(chǎng)板塊輪動(dòng)很快，機(jī)器人、商業(yè)航天等熱點(diǎn)不斷涌現(xiàn)，但人工智能依然是中長(zhǎng)期主線，即使板塊近期沒有非常明顯的消息面催化因素，還是需要堅(jiān)持進(jìn)行持續(xù)跟蹤。尤其是春節(jié)前做好調(diào)研工作，還能為年報(bào)行情提前做好充分的準(zhǔn)備。”

除半導(dǎo)體板塊，有色金屬板塊的多個(gè)標(biāo)的也獲得公募機(jī)構(gòu)的調(diào)研。盛達(dá)資源、寶武鎂業(yè)等公司在春節(jié)前夕接待了多家公募機(jī)構(gòu)的調(diào)研，有色金屬業(yè)務(wù)布局、核心礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備等情況是交流的核心內(nèi)容。

展望馬年投資，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為A股市場(chǎng)有望涌現(xiàn)出更多的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)，因而公募基金的調(diào)研方向也趨于多元化。華商基金陳恒指出，進(jìn)入新的一年，隨著市場(chǎng)估值的動(dòng)態(tài)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)邏輯的持續(xù)演進(jìn)，其他一些行業(yè)的性價(jià)比正逐步凸顯，A股市場(chǎng)有望呈現(xiàn)主線更為豐富、結(jié)構(gòu)更趨均衡的態(tài)勢(shì)。他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，受益于全球需求與價(jià)值重估，有色金屬板塊的風(fēng)險(xiǎn)收益比仍處在具備吸引力的區(qū)間。