三星存儲部門漫天要價，蘋果照單全收——三星手機(jī)部門被迫采用50%美光存儲芯片

三星電子旗艦手機(jī)Galaxy S26系列正式亮相之際，一場圍繞內(nèi)存芯片定價的博弈正悄然左右該產(chǎn)品線的盈利前景。

2月25日據(jù)韓媒報道，三星電子旗下半導(dǎo)體部門（DS）以100%漲幅向蘋果報價，卻出人意料地被立即接受，這一結(jié)果不僅鎖定了超高價格基準(zhǔn)，也令三星移動端業(yè)務(wù)深陷成本困境。

報道援引知情人士表示，這足以說明當(dāng)前各手機(jī)廠商對內(nèi)存庫存的爭奪已到何種程度。同時產(chǎn)生了連鎖效應(yīng)，三星半導(dǎo)體部門隨即放棄對MX部門的長期供貨協(xié)議（LTA），轉(zhuǎn)而以季度合同取代，以實(shí)現(xiàn)利潤最大化。

而在全球通用內(nèi)存供應(yīng)緊張的背景下，三星電子移動體驗(yàn)（MX）事業(yè)部門為確保Galaxy S26系列出貨量，初期量產(chǎn)所需的LPDDR5X內(nèi)存，將由自家半導(dǎo)體（DS）事業(yè)部與美光科技平分供應(yīng)份額，各占50%。

據(jù)報道，三星半導(dǎo)體部門與美光均計劃在初期量產(chǎn)之后的談判中大幅上調(diào)LPDDR5X供貨價格，這將對三星電子移動體驗(yàn)部門的盈利能力構(gòu)成顯著沖擊。

當(dāng)?shù)貢r間2月25日，三星在美國舊金山發(fā)布了全新的Galaxy S系列旗艦機(jī)型，基礎(chǔ)款S26售價899美元，S26+售價1099美元，均較上一代產(chǎn)品有所提價。韓國市場預(yù)售將于27日啟動，正式開售日期定于3月11日。

（S26 Ultra官網(wǎng)截圖）

三星半導(dǎo)體部門漫天要價，蘋果照單全收

在當(dāng)前內(nèi)存供應(yīng)緊張的市場環(huán)境下，三星半導(dǎo)體部門已將出售給蘋果用于iPhone 17系列的LPDDR5X價格提升至原來的兩倍。

據(jù)媒體援引半導(dǎo)體行業(yè)人士透露，三星半導(dǎo)體部門原定目標(biāo)是將蘋果供貨價上調(diào)約60%，在首輪談判中以100%漲幅作為起始報價，意在為最終結(jié)果預(yù)留談判空間。然而蘋果當(dāng)場接受了這一報價，價格就此定格。

蘋果近期還專門與三星半導(dǎo)體部門召開緊急會議，就今年上半年的供貨量展開協(xié)商。

這一結(jié)果對三星電子移動體驗(yàn)部門而言代價高昂。三星半導(dǎo)體部門據(jù)此確認(rèn)了內(nèi)存市場的定價權(quán)，隨即對內(nèi)部交易采取同等漲價立場。

三星半導(dǎo)體部門供給三星電子移動體驗(yàn)部門的價格漲幅雖低于供給蘋果的水平，但相對前一周期仍有明顯上調(diào)。

美光方面亦在準(zhǔn)備向三星電子移動體驗(yàn)部門開出更高報價。由于產(chǎn)能相對有限，美光預(yù)計在三家內(nèi)存廠商中對移動內(nèi)存漲價幅度最為激進(jìn)。業(yè)界人士分析，即便三星電子移動體驗(yàn)部門拒絕接受提價，美光憑借其他客戶的旺盛需求亦無后顧之憂。

初期量產(chǎn)美光比例從上代"全量"降至五五分成

Galaxy S26系列的內(nèi)存供貨結(jié)構(gòu)，折射出三星內(nèi)部半導(dǎo)體與終端產(chǎn)品部門之間微妙的利益博弈。

據(jù)報道援引熟悉三星內(nèi)部事務(wù)的知情人士透露，三星電子移動體驗(yàn)部門在去年第四季度分別與三星半導(dǎo)體部門和美光展開激烈談判，最終確定初期量產(chǎn)由雙方各供貨50%。該人士表示：

目前后續(xù)產(chǎn)量尚未確定，因此現(xiàn)階段不存在'主供應(yīng)商'的概念。

這一格局與上代產(chǎn)品存在明顯差異。Galaxy S25系列上市初期三個月內(nèi)，內(nèi)存全部采用美光產(chǎn)品。

彼時美光產(chǎn)品在性能和良率方面被認(rèn)為優(yōu)于三星半導(dǎo)體部門。此后三星半導(dǎo)體部門持續(xù)改善產(chǎn)品質(zhì)量，移動內(nèi)存競爭力快速提升，三星電子移動體驗(yàn)部門隨即調(diào)整采購比例，Galaxy S25系列最終以三星半導(dǎo)體部門60%、美光40%的格局收尾。

一位行業(yè)人士指出，三星半導(dǎo)體部門的消費(fèi)級內(nèi)存約在兩年前還曾出現(xiàn)斷續(xù)的召回問題，但近期通過優(yōu)化設(shè)計冗余度，品質(zhì)已顯著改善。

目前，三星半導(dǎo)體部門與美光均向MX部門供應(yīng)基于1b制程的LPDDR5X。值得注意的是，美光已向三星電子移動體驗(yàn)部門提交了基于1gamma（即1c制程）工藝的LPDDR5X樣品，但業(yè)界評估認(rèn)為尚不具備量產(chǎn)應(yīng)用條件，暫緩采用。

作為替代方案，美光本次初期量產(chǎn)供貨的產(chǎn)品，是在Galaxy S25系列所用LPDDR5X基礎(chǔ)上，通過優(yōu)化電路線寬將生產(chǎn)效率提升約15%的改進(jìn)版本，有助于美光改善盈利空間。

Galaxy S26漲價，但成本壓力仍難完全轉(zhuǎn)嫁

面對內(nèi)存成本上漲，三星電子移動體驗(yàn)部門正尋求多重手段對沖壓力。

Galaxy S26系列本次發(fā)布價格已較上代提升：基礎(chǔ)款S26定價899美元，S26+定價1099美元，分別高于Galaxy S25系列的對應(yīng)版本。

與此同時，三星電子移動體驗(yàn)部門計劃在S26系列中搭載約30%比例的自研應(yīng)用處理器Exynos 2600，以降低對外采芯片的成本依賴。

據(jù)媒體報道，歐洲市場銷售的S26及S26+將采用Exynos 2600，該芯片據(jù)稱是全球首款基于2nm制程的移動處理器；美國市場版本則全系搭載驍龍8 Elite Gen 5 for Galaxy。

然而，業(yè)界普遍認(rèn)為上述措施不足以完全化解內(nèi)存漲價帶來的盈利壓力。內(nèi)存價格上行速度之快，令三星電子移動體驗(yàn)部門即便提高終端售價、引入自研芯片，仍難以完全抵消成本增量。

從產(chǎn)品本身來看，Galaxy S26系列在設(shè)計和功能上延續(xù)了上代產(chǎn)品的主體架構(gòu)。全系產(chǎn)品標(biāo)配12GB內(nèi)存與256GB起步存儲。

基礎(chǔ)款S26屏幕尺寸從6.2英寸微增至6.3英寸，電池容量從4000mAh提升至4300mAh；攝像頭規(guī)格與S25基本持平，主攝5000萬像素、超廣角1200萬像素、3倍光學(xué)變焦長焦鏡頭，但引入了ProScaler圖像增強(qiáng)技術(shù)及MDNIe色彩處理芯片。

軟件層面，360度水平鎖定的超穩(wěn)視頻模式、AI自動取景（Auto Framing）以及擴(kuò)展至Netflix、Instagram、YouTube等主流平臺的音頻消除功能（Audio Eraser）是本次較為突出的新增特性。