美媒：因芯片含有中國稀土，臺積電無法向美國供應半導體芯片

前言

2月27日，路透社報道稱，受中國稀土新規影響，臺積電向美國供應的半導體芯片因含有微量中國稀土成分而面臨審查。

這讓耗資650億美元建設的亞利桑那工廠陷入尷尬，美國本土化產能建設遭遇原料端的現實考驗。

誰在為這場技術冷戰買單？蘋果和英偉達的訂單還能如期交付嗎？

美企遭遇斷供

這簡直就是一出荒誕的黑色幽默劇，就在2026年初，美國航空航天和半導體行業突然感覺被人掐住了脖子，不是因為沒技術，而是因為缺了幾種叫不出名字的材料。

路透社采訪了十幾位高管，大家都在喊疼，原因出在中國商務部的一份新規上。

這份規定精準得嚇人：只要產品里含有中國原產稀土成分超過0.1%，或者用了中國的相關加工技術，出口就得申請許可。這下麻煩大了。

更狠的是，這規矩不僅管在中國生產的東西，連在亞利桑那州工廠生產的芯片，只要生產過程中用了中國稀土，也算在內。

釔和鈧這兩種關鍵元素，一個是耐高溫涂層的關鍵，沒了它發動機可能熔化；一個是先進芯片封裝的必備，缺了它5G手機和基站都得停擺。

消息一出，氧化釔的價格像坐了火箭一樣，比一年前漲了69倍，美國本土的庫存快見底了，至少兩家供應商因為缺貨被迫停產，連波音和空客這種大客戶都得排隊等米下鍋。

大家都在恐慌性囤貨，誰能想到，堂堂超級大國的國防工業，居然被幾塊石頭卡住了喉嚨？這不僅僅是缺貨，這是一種窒息感。

臺積電的日子更不好過，它正站在暴風眼中央。一邊是美國客戶催著要貨，一邊是中國的稀土管制。

臺積電每年消耗約6000噸稀土，其中96%來自大陸，特別是那3納米產線，90%的重稀土都指望著大陸供應。

化學機械拋光要氧化鈰，光刻機磁懸浮要釹鐵硼，激光器要稀土增益介質，哪一個都少不了，現在好了，每批貨都要填表申請，說明最終用戶和用途，交付周期被迫拉長了幾周。

亞利桑那州那幾百億美元投進去了，結果發現原料的命門還攥在別人手里，這就好比花大價錢蓋了豪宅，最后發現鑰匙在鄰居那兒。

臺灣那邊還嘴硬，說庫存夠用，但看看那瘋漲的價格和斷供的傳聞，誰心里不發虛？這場雙向鎖喉，才剛剛開始。

管制規則收緊

這事兒絕不是一時興起，這是一場精心設計的陽謀。回過頭看，中國的布局早有跡可循，2023年底，中國先禁了稀土提取分離技術的出口；

到了2025年4月，又加強了幾種稀土的出口限制，直接回擊美國的關稅大棒；最后到了2025年10月9日，直接把14納米以下邏輯芯片和相關設備納入逐案審批。

這就像打牌，一步步把王炸都甩了出來，這套組合拳的核心邏輯非常清晰：不跟你拼產量，拼的是規則。

最要命的是那個“域外適用”原則，這意味著，只要你用了中國的技術或者原料，哪怕你是在月亮上生產，想賣到美國來，也得看中國的臉色。

這是一種法律主權的數字化延伸，把管轄權直接插進了別人的生產線里。

美國這邊其實也很尷尬，加州的芒廷帕斯礦是美國唯一的稀土大礦，但挖出來的精礦還得運到中國去加工，提純后再買回來，這就形成了一個極度荒誕的閉環：美國挖礦，中國提煉，美國再用。

想脫鉤？門兒都沒有。中國手里握著全球89%的分離能力、90%的精煉能力和92%的磁鐵制造能力，這些不是靠挖礦能挖出來的，那是幾十年技術積累下來的知識產權，是整個供應鏈里“最稀缺的東西”。

面對這種降維打擊，臺積電這樣的企業只能夾縫求生，每批貨物都要準備復雜的合規文件，供應鏈管理系統得改得連哪怕一顆螺絲釘的產地都能查到。

企業內部得優化庫存，外面得找新供應商，但這都是權宜之計。

只要那個0.1%的門檻還在，只要那個“域外管轄”的規則還在，這把懸在頭頂的劍就隨時會落下來。對于芯片廠商來說，這不再是簡單的商業風險，這是一場必須時刻提心吊膽的高空走鋼絲。

替代計劃受阻

美國人當然急了，滿世界找替代方案。澳大利亞的萊納斯、日本的回收項目，甚至格陵蘭島的稀土礦，都被翻了個底朝天。但現實是殘酷的。

澳大利亞有礦，但加工技術落后，想達到中國那樣的高純度精煉水平，至少得幾年時間。日本搞回收，那是杯水車薪。

美國自己更別提了，想重新建立全產業鏈，從挖礦到提純，沒有三五年根本下不來地。而五角大樓的庫存分析師已經警告，現有的稀土庫存頂多還能撐幾個月。

這個時間差，就是中國稀土牌最有力的戰略窗口期，看看歷史就能明白，這事兒有多難，上世紀80年代，日本在半導體產業被美國打壓，最后之所以妥協，很大一部分原因就是關鍵材料受制于人。

現在風水輪流轉，輪到美國體驗這種感覺了。資源這東西，不再是地里挖出來的土，而是變成了工業文明的“地基”。

中國把這個地基打得太深了，美國想在上面蓋樓，卻發現抽不走地基里的鋼筋水泥。

這種“地基不可抽離”的原理，決定了美國所謂的“供應鏈韌性”只是紙面上的安慰劑。無論是特朗普政府搞的“金庫計劃”，還是逼著烏克蘭簽稀土合作協議，都遠水解不了近渴。

更有意思的是，這里面的水比想象中深，有數據顯示，臺灣每年從大陸進口2000多噸稀土，但本地工業消耗只有三分之一。

剩下那三分之二去哪了？有分析人士指出，部分稀土可能通過東南亞中轉，貼個“東南亞制造”的標簽，最后流進了美國軍工企業的倉庫。

中國的新規里專門加了“域外追蹤”和“合規告知書”這一條，顯然就是盯著這條暗道來的。

一旦把這條路堵死，美國軍工企業的那個“漏斗”就真干了，這哪里是貿易戰，分明是一場沒有硝煙的圍獵戰。

行業成本激增

現在，全球半導體行業都在為此買單。氧化釔價格飆升60%，原材料缺口持續存在，這些成本最終都會轉嫁給消費者。

蘋果、英偉達這些巨頭雖然現在還沒公開哭窮，但心里比誰都清楚，AI芯片的產能正面臨嚴峻考驗。

2026年是AI大爆發的一年，臺積電先進封裝CoWoS的產能缺口本來就大，現在原料再出問題，那英偉達、谷歌這些公司的“生死線”就懸了。

每顆支撐大模型訓練的AI芯片背后，都牽扯著一條脆弱的稀土供應鏈。一旦這條鏈斷了，人工智能軍備競賽的節奏得被迫慢下來，甚至重寫劇本。

企業們都在忙著“消毒”。供應商忙著開發不含中國稀土的新產品，或者拼命證明自己的產品里沒那0.1%，這不僅是合規成本，更是生存成本。

美國半導體行業協會對此諱莫如深，不敢多談，但誰都知道，那個“下一個許可證批不批”的問題，才是懸在頭頂真正的扳機。

美國智庫的報告說得直白：受中國出口管制影響，軍工企業只剩三個月儲備。這不僅是個經濟問題，已經上升到了國家安全層面。

中美雙方雖然在2025年底達成了某種“貿易休戰”，市場預期會好轉，但現實狠狠打了臉，進入2026年，短缺問題不僅沒緩解，反而更嚴重了。

臺積電雖然說現有庫存能撐一兩年，但誰敢賭兩年后的政策？美國的數據中心擴建計劃里，GPU集群的備貨也開始出現緩沖。

大家都在等，等3月底的高層會晤，看能不能談出點新花樣，但這就像在兩輛對撞的列車上談判，誰都知道該剎車，但誰都不想先松手。

結語

稀土不再僅僅是一種資源，它已經變成了一套穿透全球工業底層的新規則。

美國想要重建本土全產業鏈，至少需要數年時間，短期內這種陣痛和成本激增在所難免。

當下一張來自中國的出口許可證被拒之時，這場科技冷戰的走向，恐怕連最樂觀的預測家也說不準了。