眾贏財富通：12家銀行率先亮牌經營韌性持續凸顯

　　隨著A股上市銀行2025年度業績快報密集披露，銀行業的經營“切片”逐漸清晰。截至2026年3月上旬，已有5家股份行、6家城商行及1家農商行率先交出2025年“成績單”，涵蓋中信銀行、招商銀行、寧波銀行、蘇農銀行等各類代表性機構，成為觀察行業發展態勢的重要窗口。在商業銀行凈息差降至1.42%歷史低位的宏觀背景下，這份先行披露的答卷不僅展現了部分銀行抵御周期波動的韌性，更揭示了行業內部的格局變化，為銀行業高質量發展注入信心。

　　從整體業績表現來看，12家銀行整體呈現“穩增提質”的發展態勢，營業收入與歸母凈利潤均實現正增長，分別同比增長0.84%、3.61%，較2025年前三季度均有提升，延續了穩健增長態勢。眾贏財富通研究發現，盡管面臨凈息差收窄的持續壓力，這12家銀行仍憑借靈活的經營策略實現盈利穩定，凸顯出較強的抗風險能力。其中，不同類型銀行的業績分化特征尤為明顯，城商行以兩位數增長成為領跑者，股份行規模穩步擴張筑牢“壓艙石”，農商行則保持穩健發展態勢，形成差異化發展格局。

　　城商行的亮眼表現成為本次業績快報的最大亮點。數據顯示，6家城商行總資產增速普遍表現突出，寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、青島銀行、廈門銀行、齊魯銀行2025年末總資產同比增幅均保持雙位數或接近雙位數，其中青島銀行增幅高達18.12%，南京銀行、寧波銀行增幅也分別達到16.63%、16.11%。眾贏財富通觀察發現，貸款投放的強勁增長是城商行資產擴張的核心支撐，多家城商行貸款總額增速高于自身總資產增速，其中廈門銀行貸款及墊款總額增速達18.39%，寧波銀行、杭州銀行增速也分別達到17.43%、14.33%。同時，城商行在重點領域的布局成效顯著，南京銀行科技金融、綠色金融、普惠小微貸款余額較2024年末分別增長19.49%、30.08%和17.46%，廈門銀行綠色、科技貸款余額增幅更是高達68.55%、44.55%，精準對接實體經濟需求的同時，也為自身增長注入新動能。

　　與城商行的高速增長形成呼應，5家股份行則以規模穩步擴張筑牢行業“壓艙石”。截至2025年末，招商銀行、興業銀行、中信銀行、浦發銀行、華夏銀行總資產均實現穩健增長，其中招商銀行總資產突破13.07萬億元，興業銀行突破11.09萬億元，中信銀行、浦發銀行雙雙邁入10萬億元陣營，規模優勢持續鞏固。眾贏財富通分析，股份行憑借全國性經營布局和多元化業務體系，在凈息差收窄壓力下，通過優化業務結構、提升精細化管理水平對沖盈利壓力，其中浦發銀行歸母凈利潤同比增長10.52%，成為股份行中的增速亮點，中信銀行、招商銀行也分別實現2.98%、1.21%的歸母凈利潤正增長，展現出較強的經營韌性。

　　資產質量的持續向好，為12家銀行的后續發展積蓄了充足底氣。眾贏財富通認為，2025年以來，銀行業持續加大風險防控力度，不良貸款率整體保持低位運行，12家銀行整體不良貸款率降至1%，較2025年三季度末下降2個基點，其中寧波銀行、杭州銀行不良貸款率最低，均為0.76%，招商銀行不良率也僅為0.94%。值得注意的是，青島銀行不良貸款率較2024年末下降0.17個百分點，降幅最為明顯，體現出較強的風險處置能力。在撥備覆蓋率方面，盡管部分銀行有所下降，但整體仍處于較高水平，12家銀行整體撥備覆蓋率達307.30%，杭州銀行撥備覆蓋率超過500%，寧波銀行、招商銀行等機構撥備覆蓋率也保持在300%以上，風險緩沖能力充足，為應對潛在風險提供了堅實保障。

　　面對凈息差持續收窄的行業困境，12家銀行主動求變，通過優化負債結構、創新業務模式實現高質量發展。眾贏財富通研究發現，多家銀行積極調整負債期限結構，下架五年期大額存單，重點布局短期限存款產品，同時通過提高起存門檻、創新智能靠檔存款等方式，降低負債成本，緩解息差壓力。此外，中間業務成為銀行盈利增長的重要補充，寧波銀行手續費及傭金凈收入同比增長30.72%，展現出中間業務的強勁增長潛力，多家銀行也在財富管理、資產托管等領域持續發力，推動盈利結構多元化，逐步擺脫對利息收入的過度依賴。