剛剛社保追高新進(jìn)鋰電池龍頭，耗資4億被套牢，注意4個(gè)風(fēng)險(xiǎn)

最近這一波牛市，很多題材股上漲，但是老登股下跌，這就導(dǎo)致很多傳統(tǒng)穩(wěn)健型的資金扛不住誘惑，追高買進(jìn)題材股啊，而就在最近，社保基金也沒有扛住壓力，剛剛追進(jìn)了一個(gè)鋰電池龍頭股，直接買進(jìn)前十大股東，沒想到買到山頂被套牢了。

根據(jù)最新的股東數(shù)據(jù)可以看到，12月，社保基金502組合新進(jìn)了1367萬股，直接買成公司的第十大股東。公司的股價(jià)30元左右，也就是社保基金耗資4億追高啊。

而這個(gè)股票呢。9月份隨市場(chǎng)有一波暴漲，股價(jià)直接從20元漲到30多，進(jìn)入第四季度，這個(gè)股票就沒有漲了，基本處于27元到31元，這樣一個(gè)極其窄幅的一個(gè)空間震蕩，就這樣震蕩了半年內(nèi)時(shí)間了，按照社保基金的新進(jìn)的時(shí)間，結(jié)合成交量來看，社保基金的這一波建倉，就是牛市中的追高，成本大概率在30元上方。按照這個(gè)價(jià)格看，現(xiàn)在基本沒有賺錢，甚至被套牢了。

這個(gè)公司是新能源領(lǐng)域的細(xì)分龍頭，以涂覆隔膜全球第一、涂布機(jī)國(guó)內(nèi)第一為核心壁壘。

剛剛公司公布了2025年的年報(bào)，收入增長(zhǎng)17%達(dá)到157億，利潤(rùn)增長(zhǎng)98%達(dá)到23.59億元，第四季度，業(yè)績(jī)大幅加速增長(zhǎng)啊。

不得不佩服社保基金的能力，剛好在業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的這個(gè)季度，而且還在業(yè)績(jī)沒有公布前就能察覺出來，并且追高介入。

不過這個(gè)公司并沒有因?yàn)闃I(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)而股價(jià)繼續(xù)暴漲，主要靠涂覆隔膜全球龍頭放量、基膜自給率提升、PVDF 高增、設(shè)備訂單大增帶動(dòng)；但股價(jià)未同步大漲，是因?yàn)殇囯姲鍓K整體低迷、前期預(yù)期透支、業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪彙⒋尕浥c回款壓力、疊加 H 股上市壓制估值。

實(shí)際上這還算好的，昨天公布的金海通，業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，公布后，股價(jià)直接跌停了。對(duì)于股價(jià)暴漲的股票來說，一定要注意利好兌現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

不僅僅如此，這個(gè)股票還面臨著6個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)也提示我們，千萬要注意風(fēng)險(xiǎn)，不要隨便抄別人作業(yè)。

行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：鋰電產(chǎn)能過剩、價(jià)格戰(zhàn)激烈，產(chǎn)品盈利持續(xù)承壓。

競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：隔膜、負(fù)極、PVDF 賽道對(duì)手?jǐn)U產(chǎn)，龍頭地位面臨挑戰(zhàn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：存貨與應(yīng)收賬款偏高，短期償債壓力較大，存在減值風(fēng)險(xiǎn)。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：固態(tài)電池等新技術(shù)迭代，可能沖擊現(xiàn)有材料與設(shè)備業(yè)務(wù)。

海外風(fēng)險(xiǎn)：海外基地建設(shè)、地緣政治及匯率波動(dòng)帶來不確定性。

資本運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)：H 股上市預(yù)期壓制 A 股估值。