“國(guó)家隊(duì)”再次出手！一年漲10倍！長(zhǎng)飛光纖股價(jià)又創(chuàng)新高的背后“密碼”！

文 | 水岸

受大家都知道的“黑天鵝”影響，A股在3月以來(lái)持續(xù)承壓分化?！白龅貌?，不怪我，是市場(chǎng)不好”，有人已經(jīng)用這種阿Q精神來(lái)降低心理壓力、麻痹自我了，但長(zhǎng)久來(lái)看，要“活的更好”，與其總怪市場(chǎng)，不如去完善自身策略，反思倉(cāng)位管控、執(zhí)行力和認(rèn)知。

震蕩市真的沒(méi)有一點(diǎn)機(jī)會(huì)嗎？答案顯然是否定的。“金子”往往在更污濁的泥里才能更顯光亮，站對(duì)隊(duì)伍，選對(duì)龍頭，才是抵抗市場(chǎng)震蕩的利器。雖然最近的市場(chǎng)分化，但不乏仍有長(zhǎng)飛光纖、亨通光電、光庫(kù)科技、法爾勝、萬(wàn)邦德等一眾個(gè)股連創(chuàng)新高。4月2日當(dāng)天，長(zhǎng)飛光纖一度封住“10cm”漲停續(xù)創(chuàng)歷史新高，而自低位以來(lái)長(zhǎng)飛光纖股價(jià)已大漲超10倍……

“10倍牛股”長(zhǎng)飛光纖繼續(xù)新高

中東沖突的新狀況誘發(fā)股指再一次承壓，北美股市、亞洲股市、歐洲股市等最近對(duì)該事件的反應(yīng)也出現(xiàn)了一些差異。今天的A股市場(chǎng)，是昨天偏弱狀態(tài)的進(jìn)一步延續(xù)，4月1日，指數(shù)高開低走，4月2日直接低開下行，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)綜指等跌幅較大，均超過(guò)了2%。

指數(shù)調(diào)整，板塊分化，個(gè)股承壓，但市場(chǎng)中總有資金在進(jìn)場(chǎng)，或基于中東沖突的轉(zhuǎn)折，或?qū)Ξa(chǎn)業(yè)賽道長(zhǎng)期機(jī)會(huì)的看好，抑或?qū)€(gè)股被錯(cuò)殺的判斷，總之，市場(chǎng)中的超額機(jī)會(huì)一直沒(méi)有缺席。如4月2日，創(chuàng)新藥延續(xù)近期的強(qiáng)勢(shì)，三生國(guó)健、益佰制藥（2個(gè)“10cm”漲停）、津藥藥業(yè)（5個(gè)“10cm”漲停）等個(gè)股均強(qiáng)勢(shì)上漲。

再把周期拉長(zhǎng)，先來(lái)看一組數(shù)據(jù)。3月以來(lái)，市場(chǎng)整體持續(xù)承壓，但仍有一批個(gè)股跑贏大市，以滬深300為參考值，其3月以來(lái)（截至4月2日收盤，下同）下跌了4.92%，同期，全A市場(chǎng)5000余只個(gè)股中，有1400余只個(gè)股漲幅超過(guò)該數(shù)值。

另外，3月以來(lái)，有800余只個(gè)股實(shí)現(xiàn)了上漲，有310余只個(gè)股漲幅超過(guò)了10%，華電遼能、法爾勝、美諾華等漲幅均超過(guò)了80%，長(zhǎng)飛光纖、海特生物、德明利等均超過(guò)40%。拉長(zhǎng)周期來(lái)看，其中一些標(biāo)的開啟了長(zhǎng)周期走牛行情，自2025年4月9日低點(diǎn)以來(lái)即連續(xù)上漲，如長(zhǎng)飛光纖漲幅達(dá)到了10倍，與此同時(shí)，包括長(zhǎng)飛光纖在內(nèi)的很多個(gè)股都在近期創(chuàng)出了歷史新高（見(jiàn)表1）。

以長(zhǎng)飛光纖等為首的算力、光通信/光纖板塊也同樣是近期市場(chǎng)的一大看點(diǎn)，4月2日，長(zhǎng)飛光纖股價(jià)一度封住了“10cm”漲停，長(zhǎng)盈通、華脈科技（“10cm”漲停）、匯源通信（“10cm”漲停）、光庫(kù)科技、亨通光電等均有沖高，其中，光庫(kù)科技、亨通光電同樣在今天創(chuàng)出了新高。

經(jīng)常關(guān)注本公號(hào)的朋友應(yīng)該很熟了，邊惠宗長(zhǎng)期跟蹤研究算力、光通信的投資機(jī)會(huì)，上面提到的一眾強(qiáng)勢(shì)股都是邊惠宗在很久以前它們的股價(jià)還處于絕對(duì)低位時(shí)即納入研究的龍頭案例，如長(zhǎng)飛光纖（2025年5月28日、2025年12月10日；見(jiàn)附圖）、光庫(kù)科技（2025年8月15日）等。

4月有這些重要事件

萬(wàn)邦德等逆勢(shì)上漲

去年的4月，A股受到了較大的貿(mào)易摩擦影響，一年之后，A股在今年4月又有中東沖突的拖累。但縱觀歷史，任何事件對(duì)市場(chǎng)的負(fù)面影響都是有期限的。所以，眼下的擾動(dòng)即使已經(jīng)發(fā)生，但這不應(yīng)該成為長(zhǎng)期消極的理由。從時(shí)間窗口來(lái)看，4月有很多重要的邏輯線或事件將會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)影響，這或許正在制造新一輪的機(jī)會(huì)。

首先如業(yè)績(jī)線，4月是A股2025年年報(bào)、2026年一季報(bào)的重疊集中披露月，過(guò)了這個(gè)月，還要等一年，所以，資金也將“績(jī)優(yōu)”納入加碼的核心參考要素。最近的很多牛股、強(qiáng)勢(shì)股都有業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)的邏輯，如通達(dá)股份，據(jù)其3月31日發(fā)布的年報(bào)顯示，公司2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.61億元，同比增長(zhǎng)了533.17%，公司股價(jià)在近期連收了3個(gè)“10cm”漲停；再如披露2026年一季度凈利潤(rùn)同比預(yù)增985.4%的萬(wàn)邦德，公司股價(jià)在3月24日以來(lái)實(shí)現(xiàn)8連陽(yáng)，累計(jì)漲幅超90%（見(jiàn)圖2）。

除了通達(dá)股份、萬(wàn)邦德，已披露2025年報(bào)且業(yè)績(jī)?cè)龇忧?，以?026年一季報(bào)預(yù)增的個(gè)股還有很多，大家可見(jiàn)表2。

除了業(yè)績(jī)線，4月還有很多重要事件，或?qū)ο嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生影響，涉及AI硬件、算力、半導(dǎo)體、新能源、商業(yè)航天、人形機(jī)器人等主線，大家可見(jiàn)（見(jiàn)表3）。

3月與4月初的市場(chǎng)，雖然受外圍原因的牽制，但A股很大程度上都在演繹自身的核心邏輯，這既是產(chǎn)業(yè)升級(jí)催生的增量機(jī)會(huì)，也是技術(shù)迭代創(chuàng)造的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。市場(chǎng)穩(wěn)健的基本盤讓長(zhǎng)線資本更具信心。從上市公司最新披露的股東持倉(cāng)來(lái)看，一眾標(biāo)的即獲得了“國(guó)家隊(duì)”、重要機(jī)構(gòu)等增倉(cāng)。

如據(jù)紫金礦業(yè)最新披露的3月20日股東持倉(cāng)顯示，國(guó)新投資有限公司對(duì)其增倉(cāng)3814.75萬(wàn)股至2.53億股。此外，國(guó)新投資有限公司還對(duì)中國(guó)神華等進(jìn)行了增倉(cāng)，據(jù)中國(guó)神華披露的3月16日股東持倉(cāng)顯示，國(guó)新投資有限公司對(duì)其增倉(cāng)1753.55萬(wàn)股至1.09億股。此外，長(zhǎng)安汽車與東方鉭業(yè)分別于3月2日、3月27日披露的最新前十大流通股股東顯示，國(guó)新投資有限公司均以新進(jìn)姿態(tài)現(xiàn)身，持股分別為4739.06萬(wàn)股、628.80萬(wàn)股。

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）