價(jià)值毀滅者

大家好，我是量子熊貓。

美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期重新升溫帶動(dòng)美股大反彈的同時(shí)也帶動(dòng)今天全球市場(chǎng)反彈，然后A股比較特別來了個(gè)高開低走，最后三大指數(shù)勉強(qiáng)收紅，市場(chǎng)中位數(shù)漲了0.38%，兩市成交量1.29萬億，，環(huán)比多了811億元。

大A和美股聯(lián)動(dòng)越來越弱已經(jīng)是共識(shí)，所以沖高跳水倒也正常，就是今晚美股開始回調(diào)明天A股能不能自己來波獨(dú)立行情？

行業(yè)方面，廚房電器、通信設(shè)備還有小家電板塊領(lǐng)漲，分別漲了6.20%、3.13%和3.12%，不少家電股還拉了10cm和20cm漲停，主要原因是商務(wù)部昨天公布的2025年家電以舊換新補(bǔ)貼延續(xù)，以及手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品的購新補(bǔ)貼，數(shù)碼產(chǎn)品補(bǔ)貼時(shí)間從1月20日起，線上和線下都有補(bǔ)貼，大家有購買需求的可以再等幾天。

不過補(bǔ)貼對(duì)于絕大部分企業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)的增量?jī)r(jià)值還遠(yuǎn)達(dá)不到一個(gè)漲停板，消費(fèi)板塊最近很抗造的很大因素是已經(jīng)把2025年內(nèi)需刺激還有出口的預(yù)期都price in了，目前來看年初政策應(yīng)該還是會(huì)比較密集，但是切記沖高太猛的時(shí)候要及時(shí)落袋至少部分落袋，畢竟按最近幾年經(jīng)驗(yàn)，預(yù)期越大落差越大波動(dòng)也越大。

1，萬科債券連續(xù)崩了幾天，今天跌了28.45%的21萬科02現(xiàn)價(jià)是45.408元，也就是說只需要花45.408元就可以買到一張國(guó)資背書的大白馬上市公司面值100元的債券，如果買了拿到2028年到期就可以拿回100元本金同時(shí)每年還能獲得3.98%的票面利息...

晚上估計(jì)大家都刷到各類頭條說萬科總裁祝九勝已經(jīng)被帶走了，工作專班也已經(jīng)全面接管萬科，公司或?qū)⒚媾R接管改組，上一個(gè)被工作專班接管的廣東房企還是恒大...

萬科這個(gè)曾經(jīng)的大白馬典范翻臉就成了價(jià)值毀滅者，不過萬科大概率不至于成為恒大，反而可能借此機(jī)會(huì)有重組重生的機(jī)會(huì)，只不過里面的不確定性實(shí)在太大，絕大部分小心臟都會(huì)難以承受。

2，臺(tái)積電公布四季度業(yè)績(jī)，其中 四季度收入新臺(tái)幣8684.6億元，同比增長(zhǎng)39%，凈利潤(rùn)為新臺(tái)幣3746.8億元，同比增長(zhǎng)57%，超過市場(chǎng)預(yù)期的3706.4億元，其主要增長(zhǎng)來自于AI相關(guān)服務(wù)器和處理器拉動(dòng)，2024年該類業(yè)務(wù)增長(zhǎng)超過2倍，預(yù)計(jì)2025年這部分營(yíng)收會(huì)再翻一倍，帶動(dòng)整體銷售額實(shí)現(xiàn)25%左右增長(zhǎng)。

臺(tái)積電賺錢說明整個(gè)AI產(chǎn)業(yè)鏈還在繼續(xù)投資擴(kuò)張，利好整個(gè)AI產(chǎn)業(yè)鏈。

3，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Canalys發(fā)布數(shù)據(jù)，蘋果2024年在中國(guó)的出貨量下降17%，其中第四季度下滑25%，受出貨下滑影響，蘋果中國(guó)市場(chǎng)份額也掉到第三只有15%，排第一和第二的分別是vivo17%和華為16%。

熊貓已經(jīng)很多年沒關(guān)注過手機(jī)了，好奇華為真的又開始這么猛了嗎？

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