金融科技2024年報盤點：資產質量持續改善，探索多元化增長路徑

2024年，在金融監管框架持續升級與數字化技術轉型加速的雙重浪潮之下，金融科技行業的游戲規則悄然發生了改變。

一方面，2024年《銀行保險機構數據安全管理辦法》出臺，有關金融領域的數字安全實施細則落地；同時，2024年年內，多家證券公司、期貨公司、銀行及保險機構等因違反信息安全或網絡安全適用要求而遭到處罰。

另一方面，在發展新質生產力的大背景之下，以ai大模型為主的技術驅動，已逐漸成為各金融科技機構的核心壁壘，重構了金融科技公司的風控邏輯。

曾經依賴流量紅利的粗放模式漸次退場，取而代之的是頭部玩家圍繞技術壁壘與生態協同的貼身肉搏。審慎經營與增加避險能力，在此時變得與盈利增長同樣重要。

近日，奇富科技、信也科技、樂信、小贏科技、宜人智科公布了2024年四季度財報及2024年年報。當存量競爭時代的生存邏輯發生變化，財報中的數字也不再只是業績的簡單注解，更是預判行業變動的關鍵密碼。

01 營收凈利穩健增長，資產質量持續改善

2024年四季度，奇富科技、信也科技、小贏科技在營收和凈利方面均實現了同比增長，且奇富科技仍舊在四家之中保持著單季凈利與凈利規模最大。與此同時，樂信的營收維持在上一季度的規模，凈利潤較上一季度有所增長。

具體來看，2024年第四季度，奇富科技營收44.82億元，對比上季度的43.7億元實現了增長，凈利潤也由17.99億元增長至19.13億元；樂信四季度營收36.6億元，與三季度一致，利潤4.6億元，同比增速達到32.5%。緊隨其后的信也科技，第三季度營收34.57億元，同比增長7.23%；凈利潤6.81億元，同比增長28.73%。

作為單季營收與凈利增幅明顯的小贏科技，2024年四季度營收17.087億元，同比增長43.3%;凈利潤為3.856億元，同比增長104.1%。2024年凈收入總額為58.718億元，同比增長22%；全年凈利潤為15.399億元，同比增長29.8%。

從資產質量來看，四季度各公司的逾期率均有所改善。

截至2024年12月31日，奇富科技90天+逾期率為2.09%，2023年同期為2.35%，2024年三季度末為2.75%；樂信90天以上的拖欠率為3.6%，2024年三季度末為3.7%；小贏科技逾期31-60天的貸款拖欠率降至1.17%（2023年同期為1.57%），逾期91-180天的拖欠率從3.12%降至2.48%，資產質量全年持續改善。

而信也科技截至2024年底，國內業務90天以上的逾期率為2.13%，2024年第三季度該指標為2.5%，四季度環比下降0.37%。之前的2021-2023年，該指標分別為1.26%、1.41%、1.93%，四年時間逾期率上升了0.87%，不過從環比來看有所好轉。

此外，宜人智科四季度1-30天、31-60天、61-90天的逾期率分別為1.6%、1.2%和1.1%。2024年風險控制效果顯著已達到歷史新低，資產質量優化。

02 細化經營，實現盈利質量優化轉型

在控制經營規模、優化資產質量的同時，各金融科技平臺也在以分潤、技術輸出等模式，默契地進行著盈利質量的優化轉型。

奇富科技2024年逐步減少重資產業務、拓展輕資產模式。財報顯示，2024年其信貸驅動服務凈收入為人民幣117.19億元，其中重資本模式貸款撮合服務費同比銳減39.0%至人民幣10.17億元。同時，2024年奇富科技融資成本同比下降15.7%，因自有資金投放減少，節省利息支出對應全年凈利潤的7%。在原本的重資本模式下，平臺需承擔高額撥備損失，而通過剝離表內貸款業務，奇富將資金壓力轉移至持牌金融機構，專注技術輸出與風控能力變現。

另一方面，截至2024年底，來自于輕資產模式、智信和全面技術解決方案的在貸余額占比達到約58%。智信模式（A/B/C/D分潤機制）實現精準定價，與擔保機構及銀行共享實收息費，平臺零風險兜底。

信也科技在風險可控的前提下，持續開拓海外市場，實現國際業務“零兜底”。2024年海外業務收入達25億元，同比增長18.5%，占總凈收入19.4%。2024年第四季度，公司海外業務收入7.39億元，同比增長22.8%，占2024年第四季度總收入的21.4%。

樂信則選擇了優化資金結構、挖掘存量優質客戶群體、提升投流拉新能力的精細化經營戰略。財報顯示，樂信資金成本連續六個季度環比下降，2024年四季度下降26個基點，2024全年已累計下降超200個基點；同時，2024年注冊用戶的總數達到了2.28億，四季度活躍用戶數量為470萬，全年使用貸款產品的活躍用戶數量為820萬。

另外，小贏科技、宜人智科通過技術優化風險管理體系，進一步獲客力度，推動資產質量改進。

數據顯示，小贏科技2024年在貸余額達523.27億元，四季度單季撮合貸款322.97億元，創歷史新高，同比增長24%。此外，全年活躍借款人突破523萬，同比增長16.4%，其中第四季度新增212萬借款人，同比增長32%。

用戶方面，宜人智科四季度實現月活用戶數同比增長27%，達450萬。2024年全年累計服務的借款人數量達到1235萬人，同比增長33%。

但不論是輕資產收入占比的提升還是資金成本的連降，從整體來看，本質上都是通過“甩掉資金包袱”控規模、做提效，積極告別粗放式增長，提升盈利質量。

03 戰略分野，突圍探索多元化破局路徑

盡管求增長、拓邊際的目標一致，但在具體的戰略方向上，各公司均有著自己的考量。

一方面，去年以來，“五篇大文章”作為金融高質量發展的重心被反復提及，金融科技作為金融業與科技手段的耦合體，其數字化的鮮明特征也成為新語境下的發展方向。

由此，金融科技公司開啟了對于ai的積極探索。

奇富科技在推動大模型落地內部業務提升效率的同時，推出AI助手小奇，提升用戶體驗，并通過升級奇富數科FocusPRO，將AI能力賦能金融機構。

用戶端，針對用戶需求碎片化、服務成本高的問題，奇富科技在奇富借條app推出具備金融決策能力的數字員工小奇，其響應速度達毫秒級，并支持30輪對話的上下文關聯分析，能解決用戶經營咨詢等長鏈條需求。內測顯示，小奇上線后用戶服務效率提升300%，預計2025年底將服務超1000萬用戶。

行業端，奇富數科以大模型技術迭代信貸平臺產品FocusPRO，滿足金融機構多樣化的需求。2024年新增11家合作金融機構，累計合作機構數達到16家。FocusPRO模式下的放款量月均復合增長率達到17%。

小贏科技則融合AI科技構建360度閉環應用安全防護屏障，保障信息數據安全，打造了具有防欺詐防黑產、筑牢數據安全、高效服務客戶、創新科技賦能、踐行用戶消保教育五大功能的WinPROT贏護體系，多方位、全鏈路地保障應用系統及數據安全，實現了對平臺上潛在詐騙行為的全流程、多節點提醒勸阻和智能攔截，為用戶及合作伙伴提供安全穩定的服務。

與此同時，小贏科技秉承“行于小贏，心向大善”的公益理念，長期助力江西省贛州市尋烏縣的小學教育發展，為鄉村校園引入優質閱讀資源及方法；同時積極響應國家“一帶一路”倡議，出資助力非洲肯尼亞馬薩雷三所學校進行重建，其中包括：設計并完善教學功能（例如教室、圖書室等）、建造堅固的鋼筋混凝土框架結構、采用精裝修保證學校的安全與美觀等內容，改善了孩子們的上課環境，保障學生教育平等的權利。

另一方面，隨著東南亞、中東等國家地區金融機構數字化轉型步伐加快，相關的移動支付、線上貸款、風控反欺詐等場景需求不斷增長，為國內金融科技企業的發展提供了新的契機。

2024年，信也科技在多國獲取重要金融牌照，合規經營取得重要進展，并在印尼、菲律賓等主力市場新增12家金融機構合作伙伴，并擴展了先買后付等服務。通過本地化運營團隊規模擴大40%，進一步夯實了海外業務基礎。此外，還收購控股印尼多元金融公司，推出線下消費貸產品，豐富消費場景。

值得關注的是，在金融支持提振消費的政策中，強調金融機構要圍繞擴大商品消費、發展服務消費和培育新型消費，豐富完善金融產品和服務。四季度，樂信、宜人智科便針對此展開了行動。

在消金業務上，樂信針對不同客群分別推出樂花卡、樂金卡、樂周轉等；在電商業務上，旗下分期商城還引進了和大眾消費相關的類目品牌和商戶，聚焦品質消費的“甄品惠”品類則覆蓋到全類目，同時服務全面升級，成交金額環比提升492%。

在保險經紀業務方面，宜人智科旗下合翔保險經紀通過獲客模式升級，重點拓展線上自媒體渠道，將人工智能深度融入保險業務的技術研發、產品創新和服務優化中，通過智能化手段提升運營效率和服務質量。四季度，保費達到11億元，當季投保客戶數8.4萬人。

從四季度財報及全年財報來看，金融科技公司已告別野蠻式，經營狀態整體向好，既有審慎經營的默契也有多元布局的分化，但其核心邏輯均是降低經營風險，通過深耕質量突破行業增長瓶頸。未來，當科技成為金融的必需品，唯有保持持續進化的能力才能建立起真正的護城河。