外賣三國殺：京東美團“神仙打架”，為何餓了的么默默流淚？

文|大 何

最近打開手機，滿屏都是京東和美團互撕的新聞，兩家從補貼戰(zhàn)打到輿論戰(zhàn)，從騎手社保卷到配送速度，熱鬧得像是互聯(lián)網春晚。

從前段時間京東外賣宣布給全職騎手全額繳納五險一金，當天美團就跟著說要給騎手交社保（不過沒提公積金）。

結果沒幾天，網上就有人抱怨 “交社保后騎手到手工資少了”，京東馬上表態(tài) “五險一金的錢全由公司承擔”。

這讓我想起早年京東還沒穩(wěn)定盈利時，堅持給快遞員交五險一金，當時也有類似反對聲，最后京東還是自己扛下了所有費用。

現在那些退休快遞員每月能拿五千左右退休金，還有幾十萬公積金能一次性提取，醫(yī)保也全覆蓋，這就是長期堅持的結果。

而京東這次表態(tài)后，美團反而沒動靜了……

眼看沒牌可接，美團這邊開始打 “口水仗”。

美團核心本地商業(yè) CEO 王莆中親自發(fā)文回應京東做外賣，

話里話外都是 “京東不是第一個也不是最后一個想挑戰(zhàn)外賣的，阿里、滴滴、字節(jié)試過都沒成”，還翻出京東早年做 “達達”“京東到家” 效果不好的舊聞，

說美團非餐飲配送做到 1800 萬單讓同行 “如鯁在喉”，最后甚至直接說京東的倉配體系是 “大而無當”，早晚會被美團的 “即時零售” 掃進歷史垃圾堆，攻擊性拉滿。

這邊剛說完，網上就流出疑似劉強東的回應截圖，大意是 “有時間打嘴仗不如辦實事”。

緊接著京東官號也發(fā)文，明里暗里承認回應是真的，還強調 “京東全額交五險一金且公司承擔全部費用”“只做高品質餐廳外賣，不做幽靈外賣”“配送時間早就少于 30 分鐘”。

每一條都像對著美團的槍口在回應，說好的 “不打口水仗” 呢？

再就是前兩天直接貼臉開大，直接發(fā)了一篇討賊檄文，字字都戳在外賣行業(yè)的肺管子上。

對此，美團之后回應則是，“與其造謠引流，不如兌現承諾”，

有一說一，如果真是造謠，這邊建議還是應該走法律途徑來維護企業(yè)的合法權益。

然而，在這出商戰(zhàn)大戲里，曾經的主角餓了么卻像個局外人。

把時間倒回2015年，彼時的餓了么還是外賣市場絕對王者，市占率33.7%碾壓美團的23.1%。

但被阿里收購后，它的命運齒輪開始失控。

阿里財報顯示，餓了么所在本地生活板塊季度虧損近6億，市場份額從2024年的33%跌至25%，部分區(qū)域訂單量甚至單日暴跌15%。

更諷刺的是，當京東美團高管隔空喊話時，餓了么連一句熱搜級回應都擠不出來。

這場看似是京東和美團之間的“搶飯碗大戰(zhàn)”，其實最受傷的卻是一直默不作聲的餓了么。

這事兒就很有意思了，可以來聊一聊。

餓了么的“老二困境”

中國互聯(lián)網行業(yè)有個魔咒：老大吃肉，老二喝湯，老三老四尸骨無存。

在外賣領域，美團以近60%的市占率穩(wěn)坐鐵王座，餓了么常年以20%-30%的份額當“千年老二”，而京東外賣雖勢頭兇猛，日單量卻仍在500萬級別徘徊（美團峰值9800萬單）。

這種格局下，餓了么的處境堪比走鋼絲。

首先美團可以靠規(guī)模效應攤薄成本，京東能借電商輸血打持久戰(zhàn)，而餓了么既無法像美團那樣“以戰(zhàn)養(yǎng)戰(zhàn)”，又難以復制京東“自營+物流”的降維優(yōu)勢。

當京東祭出“商家全年免傭+騎手五險一金”的組合拳時，餓了么被迫跟進補貼，結果2024年Q4本地生活集團虧損同比收窄70%的財報佳績，瞬間被10億“春生計劃”的投入沖淡。

其次，高頻打低頻是互聯(lián)網鐵律。

美團憑借“外賣+到店+閃購”的超級APP生態(tài)，日均打開次數是餓了么的3倍；

京東則用“買手機送外賣券”的玩法，把3C用戶硬生生培養(yǎng)成外賣用戶。

反觀餓了么，盡管與高德、淘寶打通了“小時達”，但用戶心智仍停留在“點外賣找美團，急用藥品上餓了么”。

更致命的是，“老二”的標簽讓餓了么陷入戰(zhàn)略搖擺：跟進補貼怕失血過多，專注差異化又怕份額被蠶食。

作為阿里生態(tài)的“防御性棋子”，它從一開始就缺乏獨立的戰(zhàn)略定位。

2018年被阿里全資收購后，餓了么的角色逐漸淪為“對抗美團的工具”，而非真正的戰(zhàn)略核心。

這種定位導致其資源分散，既無法像美團那樣深耕本地生活生態(tài)，也無法像京東那樣依托電商優(yōu)勢實現差異化競爭。

并入阿里的餓了么，被迫扮演“流量中轉站”角色：給支付寶導流、為高德地圖補場景、向飛豬輸送用戶。

結果外賣主業(yè)成了“拼圖邊角料”，戰(zhàn)略重心轉向全場景服務卻毫無協(xié)同——高德專注出行，飛豬深耕旅游，唯獨餓了么成了“四不像”。

反觀美團，外賣始終是超級流量入口，帶動到店、酒旅、閃購形成生態(tài)閉環(huán)，2024年核心本地商業(yè)營收占比78%。

京東美團的“降維打擊”

美團和京東的競爭看似聚焦在外賣，實則瞄準了對方的“命門”：

美團閃購業(yè)務兩年內GMV突破5000億，直接殺入京東腹地的3C數碼、家電品類，甚至自營的“小象超市”已威脅到京東的次日達護城河。

為反制美團，京東不得不“攻其必救”——外賣業(yè)務本質上是“圍魏救趙”，通過沖擊美團的基本盤，迫使對方回防。

而京東全國142城覆蓋、45萬商家入駐、1萬名全職騎手的配置看似單薄，但別忘了京東擁有中國最密集的倉儲網絡。

一旦將外賣訂單與倉儲物流結合，完全可能實現“午晚餐送外賣，閑時送快遞”的運力復用。

這種“一魚兩吃”的模式，正是美團難以復制的護城河。

所以，這場戰(zhàn)爭早已超越外賣本身，真正的致命戰(zhàn)場在即時零售

美團閃購日單量突破1800萬，3萬前置倉覆蓋3000縣市，夜間訂單占比26%；

京東“自營秒送”接入10萬家線下店，用家電3C的高毛利反哺外賣。

而在這場生態(tài)鏈戰(zhàn)爭中，餓了么卻顯得格格不入。

盡管背靠阿里，但高德導流效果有限，淘寶的“小時達”更像防御性產品，而盒馬、銀泰等資源始終未能與外賣業(yè)務形成合力。

當美團京東在“送萬物”的賽道上狂飆突進時，餓了么還困在“送餐+送藥”的二維戰(zhàn)場

這種糾結在2025年體現得淋漓盡致——當京東美團為爭奪商家打得頭破血流時，餓了么卻轉頭與阿里健康合作搞起了“成人用品小時達”，結果被網友調侃“外賣不做飯，改行送套套”。

商家們用腳投票：美團單量多但抽成高，京東抽成低但補貼狠，餓了么既沒有流量也沒有政策，成了食之無味的雞肋。

商業(yè)史上從不缺“兩虎相爭，老三消失”的劇本：

• 涼茶大戰(zhàn)讓和其正份額從10%跌至2%；
• 滴滴快的燒錢拖死Uber中國；
• 美團餓了么圍剿百度外賣……

如今同樣的劇情正在重演。

京東用品質外賣撕開市場，美團用即時零售包抄后路，而餓了么既沒有美團的地推鐵軍，也沒有京東的供應鏈壁壘，更缺乏抖音的內容創(chuàng)新力。

當行業(yè)從“燒錢圈地”轉向“生態(tài)戰(zhàn)爭”，戰(zhàn)略模糊、資源匱乏的玩家注定出局。

劉強東說“外賣利潤率不超過5%”，王興稱“要把倉配體系掃進垃圾堆”，唯獨餓了么連定規(guī)則的資格都已喪失。

這場戰(zhàn)爭給行業(yè)留下最殘酷的啟示：沒有永恒的護城河，只有永恒的進化力

至于那個藍色圖標的故事，就像諾基亞CEO被收購時說的：

“我們什么都沒做錯，但不知道為什么輸了。”

——互聯(lián)網戰(zhàn)爭的殘酷，從來與對錯無關。

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