李彥宏要警惕低垂的果實

羅永浩數字人前幾天完成了在百度優選的直播首秀。

從事后的數據看，“假羅永浩”打敗了真羅永浩，以至于真羅永浩說被嚇了一跳。

有媒體判斷，這是百度電商的突圍戰。

當然，筆者的看法并沒有這么樂觀，國內電商行業的競爭烈度和參賽門檻有目共睹。百度想借羅永浩和直播就坐上牌桌，最高情商的評價也只能說還有很長的路要走。

不過從企業形象公關的角度說，這場直播的目的已然達到。

有人說看了一分鐘就發現是數字人，兩個理由：老羅沒罵人；老羅非常愿意講解商品細節。

筆者也看了直播，擬人度確實很高，能體現百度在這方面的技術實力，慧播星產品后面估計會有一批銷路。

對百度AI而言，這是一次不錯的戰術成果展示。

唯一的問題是，戰術上的成功扭轉不了戰略面上的整體局勢。

在這輪大模型變革爆發時，盡管被認為從BAT頭部掉隊，但百度的技術實力，尤其是在AI領域的研發積累，仍然被視為處于國內第一梯隊。

這也是為什么盡管初次亮相的文心一言一言難盡，資本市場仍然給予了相當正面的反饋。

然而，在后續的兩年多時間里，百度幾乎再也未能以技術驚艷行業和公眾，高光一去不再。

這個現實Robin和管理層大概看在眼里，也急在心里。這種焦急情緒，成了百度在戰略選擇和動作執行時的一個輸入。只是商業世界運行的邏輯有其客觀規律，技術突破更無法急于求成，百度需要警惕低垂的果實。

低垂的果實

先從一則新聞說起。

在北京的一場論壇上，百度集團執行副總裁、百度智能云事業群總裁沈抖宣布，目前已有65%的央企選擇與百度智能云開展深度合作，共同探索AI創新。

這個新聞可以跟之前百度發布的Q1財報互相驗證。

財報數據顯示，智能云業務當季表現強勁，同比增速達42%。了解國內云計算行業的讀者，應該知道這個增速算很高的。

但這兩個新聞連在一起，可能恰恰表明百度智能云的這個增速成色有待商榷。

智能云或許在走前幾年各大云廠商的老路，在靠“低垂的果實”來充實自身業績。云計算最初被認為是個技術含量很高的領域，但在國內被各家卷成了價格戰。

第一批泛互聯網領域的企業上云后，傳統行業的客戶上云意識和需求沒有那么大，因而需要云廠商主動花大力去嫁接推廣。

在很長的一段時間里，為了保住市場份額，也為了匯報時的業績，各大云廠商普遍不惜代價去拉大項目，在非公有云領域賣力賺吆喝。

在技術吸引力不足的情況下，不去追求提升技術基礎設施的吸引力，而選擇拿大包、保業績，就是在摘“低垂的果實”。

只不過這種果實，可能非但不可口，甚至可能有慢性毒性。

非公有云的項目要滿足個性化和定制化，云廠商需要投入大力資源對接，相較于統一標準的公有云，只有營收沒有利潤。

所以，近兩年頭部云企都逐步拋棄了上述模式，回到“公有云優先”“被集成”的路線，主動收縮追求可持續性。

而百度跟央企的合作，考慮到當前云計算仍屬買方市場，同時重點客戶自身話語權較強，相關的項目可能以非公有云為主。

比如，本月百度智能云跟中國能建投資集團簽訂戰略合作框架協議，重點推進中衛市海原縣一體化項目落地實施。

這個項目的主要內容，是中國能建以“新能源+數據中心一體化”模式投資建設綠色數據中心項目。

中國能建是央企，數據中心建設肯定也是大單，但這種項目并不屬于一般類型的公有云業務，跟向一家游戲公司租賃彈性算力肯定不一樣。

上個月百度中標了中石化某地一個700萬的項目，要建設一個無人倉儲管理系統，百度既要負責開發定制的智慧物資管理系統，還要負責采購硬件，還要做質保期的運維。

客觀的講，智能云在本身不具備市場份額、同時百度又沒能打出技術優勢的情況下，要進一步打開局面的確很難。

但如果走已經被驗證排除過的老路，去摘“低垂的果實”，也需要極其警惕。

這不是百度最近第一次走捷徑。

年初DeepSeek R1發布過后，Robin選擇立刻接入DeepSeek，并在官網首頁以DeepSeek R1作為營銷手段。

這跟Robin在模型開源閉源問題上的徹底反轉一起，大幅消解了百度僅存的技術形象。

把DeepSeek的開源模型拿來用，短期內當然有助于繞過自身模型面臨的技術瓶頸，但長期來看仍然是典型的“低垂的果實”。

如果拿出DeepSeek的是百度

當ChatGPT橫空出世時，科技行業普遍認為谷歌將面臨最大威脅。

這種判斷的邏輯鏈條非常清晰：谷歌的核心商業模式是搜索廣告，而ChatGPT展現出的自然語言交互能力，極有可能顛覆傳統搜索引擎的交互范式。

更致命的是，微軟憑借跟OpenAI的關系，迅速將ChatGPT整合進Bing搜索引擎，直接威脅谷歌的核心腹地。

一時間，兩面夾擊進退維谷，"谷歌將被顛覆"的論調甚囂塵上。

彼時的谷歌，也的確陷入了短暫的戰略迷失，Bard產品倉促上線，媒體用“兵敗如山倒”來形容這家老牌巨頭的焦灼。

但很快，通過整合DeepMind和Google Brain，谷歌快速推出并迭代Gemini系列模型，同時圍繞模型做出了一整套從AI原生基礎設施到2C入口應用的整體布局。

于是乎，當今天談起哪家巨頭在AI領域動作遲緩或被顛覆的時候，人們想起的典型案例會是蘋果。

但對于當時的百度而言，ChatGPT帶來的更多是機會而非威脅，百度自己手里握有最大的主動權。

ChatGPT很牛逼，但并不能給百度造成任何直接的競爭壓力。

相反，它給百度明明白白指出了一條具有遠大前景的新路。只需要充分利用多年來在人工智能領域的研發積累和先發優勢，百度就能徹底擺脫多年頹勢，重新成為最頭部的國內科技企業。

試想，如果拿出DeepSeek的是百度，今天可能圍繞百度的所有現實問題都不存在了。

但歷史卻走了一條與上述設想完全不同的路。

雖然官方提到文心大模型的調用次數比一年前增長了數十倍，但從文小言在C端的表現看，這個調用次數主要由百度APP、百度文庫、百度網盤等原有生態產品的自調用撐起。

而文小言APP5月月活僅1200萬，遠低于豆包、DeepSeek、騰訊元寶等競品。這大概也是促成Robin決定開源的因素。

閉源路線并非完全行不通，但要像Anthropic、OpenAI或者谷歌一樣，具備技術領先性，再通過技術領先性去撬動公眾討論和用戶規模。

AI戰略進展不及預期，意味著新的增長引擎仍遙遙無期，這是百度當前面臨的最大困境。

百度的傳統現金牛——以搜索和信息流廣告為核心的移動生態業務——早已進入增長高原期，甚至面臨下滑壓力。百度迫切需要一個強有力的第二增長曲線來對沖移動生態的疲軟，支撐未來的想象空間。

從財報看，百度智能云營收增速（Q1同比42%）上確實交出了一份亮眼的成績單。

然而，如上所說，這份增長的“質量”可能值得商榷。

如果過度依賴“低垂的果實”——那些高度定制化、利潤率低、需要大量人力投入的非標準化、非公有云項目（如中能建數據中心、中石化無人倉儲），雖然短期內填充了營收報表，卻難以沉淀為可規?；瘡椭啤⒕哂懈呙麧摿Φ暮诵募夹g與平臺能力。

這種模式消耗巨大，可持續性存疑，且與云計算行業追求標準化、規模化、高利潤率的“公有云優先”主流趨勢有所背離。

因此，百度面臨一個尖銳的矛盾： 智能云需要保持甚至加速增長，以彌補移動生態可能的下滑，并支撐公司整體估值。

但智能云當前的“量增”模式其內生增長動力和盈利能力，是否能支撐起如此重任？

智能云的增長速度，必須顯著超越移動生態的衰減速度，并且這種增長必須是高質量、可持續的。

目前的數據和模式，并不足以提供這種確定性。

5月9日百度發布2024年ESG報告，截至2024年12月已培養592萬AI人才，5年前“500萬AI人才計劃”于2024年4月提前完成，未來5年將再培養1000萬AI人才。

從培養人才的角度說，百度的確無可指摘。

你可以說在過去十多年里，百度在AI領域的巨額投入，沒能在公司業績層面產生明顯回報，但起碼有一點是毫無爭議的：百度籠絡過頂尖的AI人才，也為國內AI行業輸送了大量人才。

例如，百度被稱為“自動駕駛的黃埔軍校”。從毫末智行的顧維灝到文遠知行的韓旭、陳世熹，從小馬智行的彭軍、樓天城到地平線的余凱、黃暢，從禾多科技的倪凱到Momenta聯創孫剛，這一長串的名字都曾經拿過百度的工卡。

但與這么多的人才都擦肩而過，恰恰說明不是時代沒有給百度機會，而是當機會像雨點一樣撒來時，百度都選擇了一閃而過。

大模型時代，同樣的劇本不應再次重演，如果百度要抓住機會，現在首先應該警惕那些“低垂的果實”。