湖北銀行沖刺萬億背后：核心一級資本充足率7.7%創五年新低

十年IPO未果又喊出了沖刺“萬億”的目標。

近日，湖北銀行高管喊出了在2027年前實現資產規?！捌迫f億”的宏偉目標。

wind數據顯示，今年一季度末湖北銀行資產規模僅5666億元，要實現這一宏偉目標就意味著三年內該行資產規模要增加超4000億元，折合每年均增加1300億元以上，難度著實不小。

事實上，喊口號也是這家中部銀行的一大特色。早在2015年，湖北銀行率先提出“先H股后A股”兩地上市計劃。

但直到七年后的2022年11月，湖北銀行才正式遞交A股上市申請，擬募資95.17億元補充核心一級資本；次年3月獲得上交所的受理后，兩年多來一直處于審核停滯狀態。

如今，十年過去，湖北銀行依舊沒能叩開兩地資本市場大門；而這一回“破萬億”的目標又真能如愿達成嗎？答案恐怕并不樂觀。

破萬億的現實差距

數據顯示，截至2024年末，湖北銀行資產規模為5231.11億元。若要在2027年末突破萬億，未來三年需累計新增約4769億元，年均復合增長率需達24%。

但現實數據卻與目標相去甚遠：該行近五年（2020-2024年）資產增速分別為15%、14.9%、14.93%、14.20%、13.51%，呈下滑趨勢；2025年一季度增速已降至12.58%，僅為目標所需增速的一半。

按當前增速推算，2025年全年湖北銀行資產增量或不足1300億元，三年累計增量恐難超4000億元。要補上萬億缺口，除非未來兩年增速奇跡般反彈至30%以上，這幾乎是不可能完成的任務。

與此同時，資本充足率的持續下滑，已成了湖北銀行擴張的“硬約束”。

截至2025年一季度，湖北銀行核心一級資本充足率降至7.7%，此項數據較2024年末7.94%再降0.24個百分點，創近五年新低，距監管紅線的7.5%僅一步之遙。

近5年，湖北銀行的核心一級資本充足率連年下滑，相比2021年的9.6%已經累計下降了1.9個百分點，降幅高達25%。

通常來說，若跌破7.5%，將觸發強制利潤留存（現金分紅比例≤60%），無疑會進一步削弱股東回報能力。

更重要的是，若破了監管紅線，商業銀行的新增貸款和投資等資產擴張行為將被暫停。到那時“萬億資產”的目標，或許只剩下“口號”了。

除此之外，在省內湖北銀行還面臨“同城對手”漢口銀行的激烈競爭——后者2025年一季度末資產規模已達5576億元，直逼前者（5666億元）。

值得注意的是，近年來，監管嚴格了城商行“未經批準不得跨區域展業”的限制，從某種程度上切斷了城商行“全國化擴張”的想象空間。數據顯示，2024年城商行平均資產增速則由上一年的11%回落至8.95%。

這意味著，湖北銀行若要突破萬億資產規模，其增速水平需遠超行業均值近兩倍。

內控問題頻發

近年來，湖北銀行多名高管因貸款審批違規相繼被查。

據公開資料，首任董事長陳大林2022年落馬，存在違規放貸、收受巨額財物等行為；原副行長文耀清2021年落馬，原銀行長段銀弟2023年雙開，均涉該行貸款審批。

中央紀委國家監委2022年11月通報顯示，湖北銀行原董事長陳大林（2011-2017年在任）存在“擅權妄為，違反國家規定發放貸款，數額特別巨大”行為。其利用貸款審批權為關聯房企謀利并收受賄賂（如低價購房），致使大量貸款脫離風控標準。

2024年12月18日，中國裁判文書網發布一審刑事判決書，湖北銀行武漢某支行原副行長胡某明違法發放1.6億元貸款，導致銀行損失1.36億元，被湖北來鳳縣法院判6年徒刑，罰金10萬元。該案件牽扯出曾任湖北銀行行長、湖北省地方金融監督管理局黨組書記、局長的段銀弟。胡某明借其支持推動貸款審批。2023年6月段銀弟因嚴重違紀違法被查，11月被“雙開”。

伴隨著湖北銀行多名高管被查的同時，該行還因內控問題多次被監管處罰。

2021年至2024年間，湖北銀行因違規輸血股東、掩蓋不良資產、縱容貸款挪用等重大內控漏洞，累計被罰超540萬元。其中，2024年單筆罰單高達290萬元，更曝出高管冷松被取消任職資格5年、年報隱瞞處罰等事件。

從監管處罰記錄分析來看，該行違規行為多數集中在貸款發放與理財違規等領域。

2021年8月，因理財資金違規注資股東、向"四證不全"房企放貸等6項違規，該行被罰262.4萬元。

2023年8月，因掩蓋不良資產、隱匿處置風險被罰20萬元。

2024年4月，湖北銀行單筆重罰290萬元，事由包括個人貸款遭挪用、數據安全管理失控等8項違規，顯示基層操作全面失序。

2024年罰單中，時任武漢沌口支行行長的冷松因對委托債權投資虧損負直接責任，被取消高管任職資格5年，創近年最嚴個人處罰。耐人尋味的是，冷松早在2021年就因首張罰單中的理財違規被警告；此次再犯同類型錯誤遭頂格處罰。

同期，另有林濤等6名員工因貸款挪用、投資失控被警告，涉及多地分支機構。

值得注意的是，湖北銀行的多位高管被查，也影響到了該行資產質量。

盡管湖北銀行不良貸款率從2022年的1.97%微降至2024年的1.95%，但連續三年高于城商行平均值1.76%。其中，不良貸款余額從2022年的42.94億元增至2024年的59.62億元，增幅達38.9%。

其中，房地產貸款最為關注。2024年年報顯示，湖北銀行的房地產業貸款余額達231.95億元，占公司貸款總額7.59%。但年報中并未披露該行業的不良貸款率。

不過，從此前披露的招股書中可以看到，2019年-2022年上半年，該行房地產業貸款的不良率分別為17.08%、16.72%、14.04%、12.2%。遠高于同期湖北銀行的不良貸款率。

同時，湖北銀行的單一借款人集中已經逼近了監管50%的紅線。數據顯示，2024年該行最大十家單一借款人集中度已經達到了42.62%，同比增加了7.09個百分點。

股權拍賣遭棄

上市進展緩慢的湖北銀行，其股權的多次拍賣也落下了一個無人問津的結果。

2024年4月，桑德集團持有湖北銀行5993.93萬股的全部股權被司法拍賣，評估價2.05億元，起拍價僅1.44億元（約2.39元/股），相當于評估價七折。但最終因無人出價而流拍。

值得注意的是，桑德集團不僅是股東，也曾是該行最大單一不良借款人。截至2022年6月末，其不良貸款余額達4.97億元，占湖北銀行資本凈額1.27%。

實際上，像桑德集團這樣存在債務危機的問題股東，在湖北銀行股東中不止一家。

例如，2023年7-8月，武漢康順集團所持有湖北銀行1865.16萬股的全部股權，期間被兩次拍賣，起拍價從7199.51萬元降至5759.61萬元（八折），仍舊無人競買。

企查查顯示，目前武漢康順集團累計被執行金額高達5.8億元。此外，湖北銀行第八大股東武漢匯森投資持股1.81億股（2.37%），其中，1.08億股被凍結至2027年1月?？梢?，湖北銀行中小股東的“質量”，確實到了需要提升的時候。

2024年3季度，湖北銀行曾在監管部門指導下制定了新一輪增資擴股方案計劃，擬增資擴股18億股，以提升資本充足水平，并于今年2月發布了實施增資擴股計劃的詳細內容。

根據方案，湖北銀行本次增資擴股預計在2025年6月底前完成，該行核心一級資本充足率將提高2個百分點左右。截至6月30日，企查查上仍無法查詢到相關增資擴股的信息。

雪上加霜的是，自2023年3月IPO申請獲受理后，湖北銀行的審核狀態已停滯超兩年。若資本充足率低于監管要求，上市進程可能被直接叫停。

顯然，正期待募資補充核心資本的湖北銀行，又能否實現“到2027年實現資產規模突破一萬億元”的宏偉目標？《產業資本》將會持續關注。

（本文基于公開數據與資料分析，尚不構成任何投資建議。）