2025.7.2【A股早報】：外資多巨頭密集上調中國GDP預期！

2025.7.2【A股早報】：外資多巨頭密集上調中國GDP預期！

「市場動向」

昨日市場全天震蕩分化，三大指數漲跌不一。截至收盤，滬指漲0.39%報3457.75點，深成指漲0.11%報10476.29點，創業板指跌0.24%報2147.92點。滬深兩市成交1.47萬億元，較上個交易日縮量208億元。盤面上，『創新藥』、『中船系』、『光刻機』、『銀行』等板塊漲幅居前，多元金融、跨境支付、銅纜高速連接、AI智能體等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤踩5日線碎步上行，趨勢并未發生改變，也沒有出現技術超買。創業板指微跌，盤中下影線一度回撤5日線支撐位，但并未擊穿。由于銀行大漲支撐大盤走強，所以周二整個市場失真比較嚴重。好在大盤和創業板指都還穩定在5日線之上的強勢區中。港股周二休市一天，不過周一港股并未跟上節奏，沒有站上5日線，這點仍然值得警惕！

「宏觀消息」

1、消費：隨著暑期消費旺季的來臨，從中央到地方打出政策組合拳，搶抓“暑期經濟”機遇，激發文旅消費活力。近日，央行聯合6部門印發了《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》。而文旅部也將于7月至8月舉辦2025年全國暑期文化和旅游消費季。其間，發放超5.7億元消費補貼，全國各地都將參加！

2、外資：中國經濟“半年報”即將發布之際，外資機構密集公布下半年經濟展望。摩根士丹利近日將今明兩年的中國經濟增速預測雙雙上調，認為現行的政策框架旨在為經濟托底，重視科技創新，穩健推進經濟再平衡。此外，高盛、野村、德意志銀行也都調高了今年中國經濟增長的預期數值。

「行業消息」

1、海洋經濟：7月1日召開了中央財經委員會第六次會議，研究海洋經濟高質量發展等問題。會議指出，推動海洋經濟高質量發展，要加強頂層設計，加大政策支持力度，鼓勵引導社會資本積極參與發展海洋經濟。軍工股處于3浪上行結構之中，雖然近期機構資金密集加倉，但由于中短期累計漲幅較大，離階段高點已經不遠。因此，近期只有在板塊指數走勢穩定的情況下輕倉參與。一旦板塊趨勢松動，就要及時離場。相關公司（包括但不限于）：天和防務（300397）、海蘭信（300065）、海鍋股份（301063）、亞星錨鏈（601890）等。

2、固態電池：據媒體報道，我國科學院青島能源所開發出兼具高導電率，高耐水性，柔軟性好的新型硫化物固體電解質，有望解決全固態電池固-固物理界面接觸不良的難題。同時，新型高熵鋰合金負極也取得突破，以此組裝全固態電池在高倍率下可實現一分鐘充放電。主力機構在6月中旬吸籌較為充分，近期固態電池板塊已經進入了拉升期。板塊指數處于1浪上升結構，昨日雖然有震蕩，但上行趨勢并未被破壞。板塊指數不破5日線，短期趨勢就不會動搖。相關公司（包括但不限于）：恩捷股份（002812）、傳藝科技（002866）、光華科技（002741）、豐元股份（002805）等。

3、金屬銅：昨日，倫敦金屬交易所LME和上海期貨交易所的銅期貨價格雙雙上漲，LME基準銅在官方交易時段上漲0.7%，報每噸9945美元，盤中一度觸及9984美元的三個月高點，這是自2025年3月27日以來的最高水平。作為強周期板塊，即便主力機構不加倉，只要銅價走強，金屬銅板塊就能同步上行。但如果主力機構大幅買入，那么板塊的短期爆發力就會明顯增強。目前主力機構已開始少量介入，還處于吸籌期。因此，有耐心的投資者，可以考慮輕倉潛伏。如果只想短炒，就還需要等待主力吸籌充分再進場。相關公司（包括但不限于）：銅陵有色（000630）、北方銅業（000737）、云南銅業（000878）、江西銅業（600362）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股16只，凈賣出超過1000萬的個股11只。周二機構席位買盤小幅萎縮，賣盤小幅釋放，剪刀差縮小后，機構資金的凈流入量減少，但仍然是中幅凈流入狀態。

主線熱點中（近期機構主攻方向），創新藥被大幅加倉，軍工被中幅加倉，固態電池被小幅加倉。數字貨幣被小幅減倉。值得注意的是，近期一直被主力低調吸籌的PCB，主力機構加大了買入力度，吸籌充分后，板塊短期活躍度也會有所提升。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），玻纖被中幅加倉，金屬銅、CPO、光刻膠被小幅加倉。風電被中幅減倉，半導體、存儲芯片、綠電、核電、數據要素和金剛石被小幅減倉。

「游資操作」

炒股養家：凈買入西上海（汽車零部件）2332萬；

作手新一：凈買入利君股份（軍工）2407萬、昂利康（創新藥）3983萬、中船應急（軍工）3067萬；

思明南路：凈買入旋極信息（AI芯片）3447萬、愛建集團（多元金融）5828萬；

上塘路：凈買入亞星化學（化學原料）1872萬。

「賬戶變動」

「今日計劃」

慈文傳媒002343，短劇，20日線不破布局10%。

劍橋科技603083，CPO，5日線不破布局10%。

德新科技603032，固態電池，10日線不破布局10%。

海科新源301292，固態電池，向上突破站穩10日線布局10%。

2個固態電池都達成條件則2選1。

「持股策略」

樂普醫療300003，創新藥，強拉不封止盈，窄幅震蕩依托5日線持倉。

天力鋰能301152，固態電池，依托10日線持倉。

香溢融通600830，多元金融，依托10日線持倉。

廣合科技001389，CPO+PCB，依托5日線持倉。

「操作思路」

周二A股大盤縮量反彈，仍然穩定在5日線之上的強勢區中。且機構席位買盤依舊活躍，所以倉位上限可以維持在滿倉狀態。目前手上只有4成倉，周三就還有較大可開倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，開倉方向可選PCB、多元金融、固態電池、短劇游戲、金屬銅等板塊。

「核心股池」