浙商銀行的“創新”是玩火，多項核心指標踩紅線

最近，銀行股十分火爆，據說走在路上都能聽到有人談論買銀行股。投資就是如此，一旦人人討論，那就距離頂部不遠了。樓市如此，股市亦是如此。

在銀行股火爆的同時，部分銀行 業 開始摩拳擦掌，進行各種業務創新。浙商銀行就推出“人才銀行”，以“人力資本”作為授信核定重要依據，突破傳統抵押擔保模式，為企業量身定制綜合融資服務方案。

這個創新比傳統的無抵押貸款更寬松，放款更容易。而且浙商銀行瞄準了大量科技類企業，針對高科技人才發放貸款。高科技企業的風險較大，知識產權作為虛擬資產，不具備實物抵押，加之按科技人才放款，更增加了這類貸款的風險。

“浙商銀行，這是把自己置身于風投的角色。”某銀行風控專員告訴筆者。雖然浙商銀行在這個過程中的角色是風投，承擔了巨大的風險，但回報率卻是普通貸款利率，這顯然風險與收益不匹配。

從浙商銀行最新發布的第一季度財報和2024年年報來看，這家銀行的資本充足率、不良貸款狀況、盈利能力等都頻頻亮了紅燈。金融的本質是管理風險，任何不顧風險的創新都可能帶來災難性后果。幾年前遍地暴雷的P2P，倒閉的雷曼兄弟，都是因忽視風險，盲目創新，最終走向破產。

那么，浙商銀行的幾個關鍵指標到底如何呢？

首先，不良貸款仍在增加。2023年是房地產最艱難的一年，房地產貸款曾是浙商銀行的三大貸款來源之一。

浙商銀行在2023年曾處置過2000億元的不良貸款，但是其不良貸款余額仍在增加。數據顯示，2021年末至2024年末浙商銀行不良貸款余額分別為206.67億元、223.53億元、245.96億元、254.94億元。

從不良貸款來源看，個人貸款的不良率高達1.78%，占比1/3。其余的都是來自于企業，主要包括批發和零售業、制造業、租賃和商務服務業、房地產業。數據顯示，2023年末浙商銀行的批發和零售業和制造業的不良貸款率分別為只有0.96%、0.82%，一年之后的2024年末已經分別增至2.23%、1.47%。

而對于最危險的房地產貸款，浙商銀行前十大借款人中有4家是房地產企業。從數據上看，2017 年底，其房地產貸款規模僅為732億元，可到了 2024 年底，這一數字增至1861.33 億元，7年間增幅高達154.28%。

最近有報道稱，浙商銀行持續在向寶能、恒大、國瑞興業等房地產公司追債。而如今，浙商銀行對房地產的風險敞口仍然較高。

其次，內控 失手 ，違規放貸。在浙商銀行盲目創新的背后，暴露的是各種違規放貸問題，而且因此遭遇巨額罰款，其中最大的一筆是上海金管局對浙商銀行上海分行開出了1680萬元天價罰單，罰款原因是信貸業務不規范經營、跨境貸款業務嚴重違反審慎經營原則、貸款管理嚴重失職、貸款需求測算不實、虛增存貸款等。

據不完全統計，2024年上半年，浙商銀行也因為上述原因收到十幾張罰單，罰款金額合計超過800萬元，主要涉及貸款發放不審慎、流動資金貸款發放不審慎、貸前調查不盡職等問題。而2023年，浙商銀行也被罰款超2800萬元,幾乎每個月都有罰單。

第三，利潤低，不良貸款率高。浙江三大銀行有寧波銀行、浙商銀行、杭州銀行，而相比其他兩家，浙商銀行資產最高卻利潤最低，不良貸款率最高。

2024年，寧波銀行、杭州銀行的歸母凈利潤分別為271.27億元、169.83億元，均高于浙商銀行的151.86億元。

截至2025年一季度末，浙商銀行不良貸款余額259.55億元，比上年末增加4.61億元，增幅1.81%；不良貸款率1.38%。而其他兩家城商行的不良貸款率均為0.76%。

更值得警惕的是，浙商銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.54%、9.90%、8.60%，均低于行業平均水平。2025年一季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.28%，一級資本充足率為12.18%，核心一級資本充足率為10.70%。

綜上所述，浙商銀行一直在“創新”貸款上蒙眼狂奔，竟然為了放貸搞出所謂的“人才銀行”，這種無抵押貸款更像是“風投”，其風險遠大于收益。面對居高不下的不良率，以及持續下滑的利潤和資本充足率，浙商銀行仍然忽視風險，盲目創新，這值得警惕。