利好變利空

大家好，我是量子熊貓。

A股今天從權(quán)重調(diào)整變成除了小盤股外的全面調(diào)整，具體表現(xiàn)看三大指數(shù)全部收跌，而市場中位數(shù)漲了0.33%，中證1000漲了0.30%，港股則是高開低走，恒生指數(shù)和恒生科技指數(shù)分別收跌0.29%和0.24%。

資金面上，兩市成交量1.46萬億，環(huán)比少了1732億元，南向資金繼續(xù)凈買入16億元。

A股出現(xiàn)調(diào)整算是屬于基本面影響的預(yù)期之類，并且這個調(diào)整幅度已經(jīng)很抗打，甚至可以說不算回調(diào)，需要特別關(guān)注的是大權(quán)重銀行被險資減持后的市場的應(yīng)激情況，目前中證銀行指數(shù)已經(jīng)連續(xù)回調(diào)兩天分別下跌0.96%和0.71%，從周線看也已經(jīng)兩連跌。

雖然但是，A股能不能守住3500點甚至向上突破還是得看銀行，可能會有有人覺得銀行回調(diào)后資金會分流到其他板塊，但按照以往經(jīng)驗報團瓦解后只會全面瓦解，所以熊貓手上那100股銀行能不能賺錢非常重要，熊貓屬于比較樂觀的一派，傾向于回踩企穩(wěn)而不是崩盤，但加倉是肯定不會加倉的。

港股高開除了昨天H20放開利好外，還有彭博上午非小作文傳過來的消息，說是美國財政部長貝森特在當?shù)貢r間15日在接受彭博電視臺采訪時表示，原定于下月到來的美中關(guān)稅休戰(zhàn)截止日期具有靈活性（會推遲），市場參與者無需擔(dān)心截止日期（90天暫緩期，也就是8月12日），當前中美之間的談判“態(tài)勢良好”，預(yù)計雙方將在下個月初舉行會談。

不過可惜最后可能被市場理解為上半年KPI達標了，下半年影響KPI的主要問題也變得問題不大了，所以大概率是準備要躺平了，于是乎成功被要si不活的大A給拖了回去，真·利好變利空...

之前因KPI的兩個政策強預(yù)期中，二手房價格指數(shù)重新跌成狗沒啥好說的了，另一個內(nèi)需主要還是要看社零的表現(xiàn)，按統(tǒng)計局公布的6月社零同比增長4.8%，不僅低于市場預(yù)期，同時對比上個月6.4%增速也是有明顯回落，其中兩個結(jié)構(gòu)上有代表性且下滑明顯的是家用電器和音像器材類增速從上個月53%下滑至32.4%，通訊器材類增速從上個月33%下滑至13.9%。

當然這也不能說是消費變?nèi)酰嗟脑蚩赡苁?18前置以及5月國補額度被掏空，然后新一輪的國補也是推遲到這個月才下發(fā)，所以6月有空檔期增速回落也算正常，從社零上半年整體表現(xiàn)看，同比增速是5%，按照機構(gòu)的結(jié)算結(jié)構(gòu)這部分對GDP的增長貢獻大概在52%左右，也就是說上半年內(nèi)需的KPI已經(jīng)達標了，下半年是準備繼續(xù)擼起袖子加油干還是躺平別給明年制造太多壓力，等下個月社零數(shù)據(jù)出來也能見分曉了。

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