我的理財，真的要交稅了嗎？

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小白輕松入門～

晚上好呀，我是簡七編輯部的衛星~

最近有不少關于稅收的消息——

一是8月8日起，新發行的國債、地方債、金融債的利息收入要恢復征收增值稅了。

二是境外收入、投資收益的征收力度也在加大。

很多朋友第一次意識到：原來理財也要交稅。

心里開始琢磨：我的投資，到底哪些要交稅？會有多大影響？

別慌，今天咱們就來理理這筆賬。

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咱們平時的股票、基金，涉及的稅收主要有兩種：

增值稅：機構（比如基金公司、銀行）投資賺錢后要交的稅，它們交的稅多了，也會影響到我們的產品收益。

個人所得稅：你個人投資賺錢后要交的稅，比如股息、炒股盈利等，稅率通常是20%，有的品種暫時免稅。

先放上一張匯總圖，接下來詳細說一說——

債券：新發行多交稅

這次政策調整的核心是：8月8日之后新發行的國債、地方債、金融債，利息收入要恢復征收增值稅。

國債、地方債、金融債，就是國家、地方政府、金融機構打的「欠條」。

它們信用等級高，違約風險低，利率給的也會低一些。

為了鼓勵市場多買這些債券呢，之前給了個利息免稅的政策優惠。

但近些年，大家風險偏好降低了，債券也不愁賣。

這次就把免稅福利取消了，按不同機構3%-6%的稅率（機構自營6%，理財基金3%）算，國家預計能多收百億增值稅。

如果你直接持有國債，比如股票賬戶、銀行app里買過國債、地方債，稅務局給了個「福利」，每月利息收入不到10萬，是不用交稅的，幾乎沒有影響。

如果你買債券基金，以后收益可能會「打折」。

打個比方：假設基金買了100萬新發國債，年利息收入2萬。現在基金要交3%的增值稅，就是600元。

這600元最終會分攤到所有基金持有人身上，相當于原本2%的收益率，變成了1.94%左右。

不過，收益的傳導可能不會「立竿見影」。

政策提到，只有新發行債券受影響，存量債券不受影響。基金公司可能會調整投資策略，比如更多配置存量債券。

順帶提一嘴，不少朋友會持有可轉債，它們的利息，一直都要交20%的個人所得稅，券商會幫咱們代扣代繳。

股票：境內境外差很大

再來說說股票。

上半年，就有網友接到稅務局的電話，要補繳境外股票的稅收，這次央行主管媒體發聲，算是正式「官宣」了。

這里說一下，這里的境外，指的是在境外券商開戶（比如富途、老虎），買賣港股、美股。

像咱們的港股通、QDII基金是境內合法的投向海外資產的通道，不涉及補稅。

具體來看：當年境外股票的分紅，靠買賣差價賺錢*，都按20%征收個人所得稅，需要自行申報納稅。

*只有當年「賺到手」的凈收益部分需要繳稅，賬面上的浮盈（還沒賣出）不用交稅。

圖源：個稅app-辦&查-境外所得逐年登記

境內A股的話：

股息紅利：根據持股時間，稅率0%-20%不等

持股不足1個月：按20%的稅率征收 持股1個月到1年：減半征收，實際稅率10% 持股超過1年：完全免稅

買賣差價：暫免征收個人所得稅

港股通：通過內地券商的港股通買港股，股息按20%交稅，券商代扣代繳；買賣差價暫免（2027年底前）個人所得稅。

基金、理財：不用太擔心

大部分朋友，會通過基金、理財參與市場。

剛剛提到，機構買產品賺錢了，會交增值稅。到手收益怎么變呢？

對咱們來說，直接看基金、理財的凈值收益率就好了。

圖源：天天基金app-某債基階段漲幅排行

因為凈值是扣除所有成本（如管理費、托管費、可能的稅費...）后的真實收益，用來對比比較方便、省心。

政策也明確，基金的申贖、差價收入、分紅，都暫時不收取個人所得稅。

圖源：稅務局《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》

至于銀行理財的個稅征收，我咨詢了下12366（稅務局咨詢電話），說是目前沒有明確規定。

在實踐中，理財產品沒有代扣代繳，個人也很少主動申報。

存款：目前免稅

銀行存款利息目前不征收個人所得稅，這個政策從2008年開始，到現在已經17年了。

不過歷史上征收過：

1999-2007年：征收20%利息稅 2007-2008年：稅率降到5% 2008年至今：暫免征收

1999年，征稅的大背景是亞洲金融風暴尾聲，國內經濟面臨增長壓力，政府希望刺激消費、擴大投資。

于是，通過「征稅讓利息不那么香」，引導居民把錢從存款搬向消費和投資市場，拉動內需。

免征發生在金融危機的2008年，為了穩住儲戶，維護金融安全，就選擇暫停收稅，直到今天。

所以，免稅政策也不一定是永久的，會根據經濟形勢調整。

保險：保障有優惠

首先是保險賠償金，明確不征收個人所得稅。

《個人所得稅法》第四條第(五)項規定，保險賠款免征個人所得稅。

這個很好理解，保險本來就是保障功能，如果出險了還要交稅，那就違背了保險的初衷。所以無論是意外險、重疾險還是壽險的賠償金，都不用交稅。

年金險、增額終身壽的收益，和理財一樣，12366也回復暫無明確規定，執行中也沒有開征個稅。

p.s.這類保險的收益，在購買時就約定好了，即使后來保險公司投資收益降低（比如國債要交稅了），對投保人來說并沒有影響，依然按約定收益拿錢，挺劃算的。

幾個小提醒

好啦，咱們把多數產品的稅收政策都盤了一遍，再來劃個重點：

別被「征稅」嚇到。

這輪調整主要影響的是機構和大戶投資者，普通人該怎么理財還是怎么理財。

關注凈收益率。

產品方面，不管稅收政策怎么變，咱們真正關心的，是扣掉所有成本后，到手的實際收益。基金、理財的凈值表現，已經把這些因素都算進去了。

境外投資要合規。

如果你有境外港股、美股賬戶，要記得按規定報稅。現在查得比較嚴，沒及時補繳還可能要加滯納金（每天萬5，年化18%），拖久了可不是小數目。

長期投資更有優勢。

從A股的分紅稅優惠，到整體政策導向，其實都在鼓勵長期持有，而不是短期投機。

最后再放一遍匯總圖，方便你查閱——

晚安~