化妝品原料企業30強揭曉，背后的價值邏輯是什么？

2025年8月22日，中國香料香精化妝品工業協會（以下簡稱中國香妝協會）發布了一項備受關注的調研結果——2024年度化妝品原料企業30強。

這份調研結果之所以備受關注，一方面是因為中國化妝品原料企業，長期以來就像是在沒有海圖的海洋中航行。下游品牌方選擇供應商時，往往依賴零散口碑或價格高低；企業自身難以客觀定位競爭力；政策制定者也缺乏行業全景視圖。整個生態，存在大量信息不對稱。

另一方面是因為隨著行業的發展，越來越多的人開始意識到原料創新的重要性，并將其視為化妝品產業的“芯片”。在不少業內人士看來，中國香妝協會發布的這份調研結果實際上是一份洞察產業核心競爭力的“芯片地圖”。

那么，這份調研結果究竟是如何產生的，背后有哪些不為人知的故事？揭示了哪些重要的行業趨勢呢？

700億市場，國產替代是大勢所趨

中國香妝協會產業研究中心的調研顯示，2024年中國化妝品原料市場的規模約為644.29億元。整體呈現出“三大特點”和“三大趨勢”。首先，市場集中度高。

從分層數據看，中國化妝品原料行業的競爭格局呈清晰的“倒金字塔結構”。

TOP5企業營收總計153.95億元，占據總市場的23.9%；TOP10企業營收240.07億元，占比37.26%；TOP30企業營收354.53億元，占比55.03%。其次，中腰部企業規模較小。

數據顯示，第1-10名企業2024年的平均營收為24.01億元；而第11-30名企業的平均營收迅速下降到5.72億元，僅為頭部企業的1/4；第31-50名企業平均營收1.42億元，50名之后的企業多數年營收已經不足1億元。最后，頭部市場由外資主導。

中外企業之間的競爭尤其引人注目。數據顯示，TOP30企業中外資企業總營收205.47億元，占TOP30企業總營收的57.96%。尤其是德國和瑞士企業，在其中表現尤為突出。

調研數據顯示，共有4家德國和3家瑞士企業進入30強名單，其中德國企業的平均營收達18.71億元，瑞士為17.5億元。中國共有15家企業進入30強名單，雖然數量最多，但平均單產只有9.94億元。

各國TOP30企業數量和單產情況

不過值得注意的是，調研結果顯示中國化妝品原料市場也正在發生三大趨勢性改變：

首先是中國企業正在部分細分領域持續取得突破并領先。

比較典型的代表是華熙生物、南京科思和廣州天賜。公開資料顯示，全球透明質酸產業格局中，前十強企業有五家來自山東，貢獻了全球八成以上的產量。其中，華熙生物以44%的全球市場銷量，位居第一；南京科思在全球防曬劑市場同樣處于領導地位，長期占有全球市場20%～30%的市場份額；而廣州天賜已經是全球第二大卡波姆生產商。此外，深圳維琪在多肽領域、珈凱生物在植物提取物領域也正在形成差異化的領先競爭力。

其次，高附加值活性成分正在成為市場競爭的焦點。

一方面，隨著消費者越來越重視化妝品的功效，活性成分正在成為各大品牌樹立品牌獨特形象，建立產品功效心智的核心抓手。近年來，重組膠原蛋白、透明質酸、玻色因、多肽等活性物的成品市場，正呈現快速擴張趨勢；另一方面，活性物原料還具有高溢價的特點，這也吸引了大量企業重金投入研發。使其既成為消費者關注的熱點，也成為產業競爭的焦點。

但綜合來看，無論是大宗和基礎原料領域，還是高附加值的活性原料領域，隨著中國化妝品原料企業的進步，國產替代已經成為一個不可逆轉的趨勢。

調研結果顯示，中國已成為全球化妝品基礎原料的主要生產基地。大部分基礎原料實為“中國制造、外資貼牌”。隨著品牌意識提升和技術成熟，國產原料正在從“幕后”走向“臺前”，逐步替代進口原料。而隨著越來多的中國企業在活性物領域實現技術突破，未來3～5年，“中國制造”有望擺脫“低端原料”的標簽，在中高端市場實現份額躍升。

評價體系的核心指標和排名算法

據中國香妝協會產業研究中心主任姚永斌介紹，《中國香妝協會化妝品原料企業市場地位評價方法》主要由“數據采集與復核”“評價維度”和“排名算法”三個核心部分組成。

其中評價維度主要涉及三大指標：

1.財務表現，權重50%，用于衡量“當下實力”。

財務指標雖然權重占比高，但絕非簡單看營收規模。它有三個關鍵限定條件：首先是用途限定，只計算用于化妝品的原料收入。用于洗滌、家庭清潔等相關產品的原料收入不被計算在內；其次是來源限定，只計算企業自研自產收入，代理或者經銷其他企業原料的收入不被計算在內；最后是范圍限定，只統計被國家藥監局《已使用化妝品原料目錄》（IECIC）收錄的原料，各種原料的中間體（原料的原料）不被計算在內。

這就確保了數據真正反映企業在化妝品原料主業上的核心競爭力，可以準確地反映中國化妝品原料市場的真實情況。

不過，這也導致調研結果和部分業內人士的“體感”存在差異，一部分集團性的原料企業總營收很高，但由于其在化妝品領域的原料營收占比較低，導致排名靠后。

2. 創新能力，權重40%，用來評估“未來潛力”。

它由研發投入占比、專利數量與質量、新原料開發與應用營銷推廣支出四個核心指標構成。值得注意的是，這四個核心指標中研發投入和營銷支出的權重合計占比達到70%。

對此，姚永斌表示這是出于“前瞻”考慮。專利數量、新原料開發情況都只是最后的結果，而研發投入才是背后的原因。只有企業先從投入上重視研發，才能最終有好的結果；此外，將“營銷推廣支出”納入創新能力的考核體系，是因為對于當前的中國化妝品原料企業來說，產能已經全球領先，塑造“品牌”影響力才是關鍵，市場教育和技術推廣同樣是創造價值的重要環節。

3. ESG表現，權重10%，用來考量“可持續發展力”

由于化妝品原料大量仍然是化工生產，因此需要引導企業不僅要對股東負責，更要對環境、社會負責。ESG不應被當成一種負擔和成本，而是長期價值的通行證。

這三重維度就像一個穩定的三角架，共同支撐起評價系統的科學性和平衡性：既看重現在，也投資未來；既追求經濟效益，也注重社會價值。

由于整套評價體系涉及營收、支出、專利、ESG表現等多維度數據，如何對這些數據進行標準化處理后進行排名，一套科學簡便的算法就顯得非常重要。

據姚永斌介紹，評價體系最終采用了加權博爾達算法，將財務數據排名結果和專家綜合排名結果進行加權計算，然后按得分高低排名。

“這套算法兼顧了定性和定量分析結果，也考慮到了客觀性和專業性，用客觀數據保證公正，用專家視角彌補純財務指標的片面性。”姚永斌說。

市場地位評價的核心在于引導“價值提升”

據《FBeauty未來跡》了解，為了完成這項工作，中國香妝協會組建了由“知名化妝品企業研發負責人、行業媒體記者、產業研究人員、統計學專家、協會工作人員”等構成的專家組，進行了3個多月的調研。

其中難度最大的是數據搜集工作，據了解，本次調研共走訪了上百家企業，搜集了大量的公開財報和信息。為了盡可能逼近真相，整個評價體系共建立了四重數據驗證機制：

一是企業自主申報并簽署數據真實性承諾書；二是第三方機構進行獨立調研；三是上下游企業進行交叉驗證；四是公示舉報接受社會監督。

“有一段時間專家組每天晚上8點開會，大家一家一家企業進行分析，仔細對比公開財務報表、申報材料，甄別數據的可靠性，常常討論到晚上十一點。”上海家化聯合股份有限公司首席研發官賈海東說。

值得注意的是，據《FBeauty未來跡》了解，整個調研過程不接受任何企業贊助，專家組成員也都進行了利益相關方排除，調研結果不受任何第三方左右。

“它可能不是完美的，受現實條件制約，調研結果也有可能掛一漏萬，但無疑是向前邁進了重要一步。”姚永斌說。

中國香妝協會為何要花費如此大的精力進行原料市場的調研，推出30強企業名單的真正動因是什么呢？

據中國香妝協會理事長、醫學博士顏江瑛介紹：“中國香妝協會所搭建的市場地位評價系統，最重要的出發點是弘揚‘品牌建設’，鼓勵和支持以長期主義價值觀持續打造品牌，而不只是以銷量論英雄，簡單地進行排序。”

值得注意的是，顏江瑛所提到的“品牌建設”并非特指成品端的“品牌”，而是整個產業鏈上所有環節的“品牌意識”。顏江瑛認為，中國化妝品產業的高質量發展需要“企業家在管理企業的時候、科研人員在研發產品的時候、市場營銷人員在銷售產品的時候，每一個環節的每一個人都有品牌建設意識，才能全方位推動中國品牌的發展和壯大”。

公開資料顯示，2025年中國香妝協會已先后推出了《中國化妝品企業和品牌市場地位評價方法》《中國化妝品品牌價值評估系統》，等一系列量化評估化妝品產業各環節品牌建設情況的評價系統，原料企業的市場地位評價是其中非常重要的一環。

“?原料創新是化妝品產業高質量發展的根本驅動力，中國化妝品行業已從‘規模擴張’向‘價值提升’轉型，從‘產品競爭’向‘體系競爭’升級，而原料創新正是這一轉型過程中的核心戰略支點。”顏江瑛說。綜合來看，這張30強名單的真正價值，遠不止于調研結果本身。

它是一套系統化的行業語言，是一次打破信息不對稱的公共努力，更是一次對“價值提升”的行為倡議。從數據校驗到算法設計，從財務指標到創新權重，從ESG考量到品牌意識引導——每一個細節背后，都指向同一個方向：推動行業從“量”的競賽，走向“質”的競爭。

它也是一支發令槍。真正重要的是——誰愿意以長期主義的姿態，投入研發、塑造品牌、貢獻價值；誰才能真正拿到下一階段的船票。

本文為FBeauty未來跡原創作品，未經書面授權許可，不得轉載或通過技術抓取用于AI訓練。

作者/文書桓

編輯/吳思馨

排版/桂玉茜