2025Q2開關(guān)店：地下樓層調(diào)改活躍，首層時尚零售成關(guān)店“重災區(qū)”

人潮回歸，消費續(xù)血。

據(jù)贏商研究中心統(tǒng)計，上半年全國購物中心客流趨勢整體向好。其中，二季度購物中心場日均客流2.75萬人，穩(wěn)步上揚。

在假期效應和以舊換新補貼利好下，上半年全國社會消費品零售總額245458億元，同比增長5.0%，較一季度的4.7%有所回升，消費數(shù)據(jù)亮眼。

消費端溫和復蘇，帶動商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)供給端形勢向好。據(jù)贏商大數(shù)據(jù)，今年二季度12個重點城市250+標桿購物中心開關(guān)店比1.00，環(huán)比回升，開、關(guān)店整體持平。

數(shù)據(jù)說明

數(shù)據(jù)來源：贏商大數(shù)據(jù)

統(tǒng)計范圍：北京、上海、深圳、廣州、成都、重慶、杭州、天津、武漢、南京、西安、廈門12個城市250+標桿項目

開關(guān)店比=開店數(shù)/關(guān)店數(shù)，比值>1，表示品牌門店發(fā)展呈現(xiàn)擴張狀態(tài)（開店數(shù)>關(guān)店數(shù)）比值=1，表示品牌門店發(fā)展持平（開店數(shù)=關(guān)店數(shù)）比值<1，表示品牌門店發(fā)展呈現(xiàn)收縮狀態(tài)（開店數(shù) <關(guān)店數(shù)）。開、關(guān)店根據(jù)實地踩盤數(shù)據(jù)對比得出，實際門店調(diào)整時間存在時間差，數(shù)據(jù)僅供參考，具體以各項目官方披露的數(shù)據(jù)為準< pan>

統(tǒng)計時間：2025年4月1日-2025年6月30日

2025Q2商場調(diào)改圖譜

250+標桿平均調(diào)30+店

二季度，12城250+標桿購物中心共計調(diào)整9300+門店（新開店+新關(guān)店），單項目平均調(diào)整30+店，對比一季度調(diào)整力度有所加強。

調(diào)整50+店的項目約占10%，武漢武商MALL、龍湖重慶北城天街、杭州湖濱銀泰in77、上海龍之夢城市生活中心等項目調(diào)整100+店。

各項目基于不同定位及客群，調(diào)改側(cè)重點不同，如：

武漢武商MALL：服裝大洗牌，新關(guān)多個中高檔價格帶品牌、同時新開多個奢華品牌和中檔品牌，契合消費分層趨勢，此外還在B1/F7/F8樓層開出多家餐飲新店，以“小吃小喝”為主

龍湖重慶北城天街：關(guān)閉了部分成熟零售連鎖品牌，著力提升零售業(yè)態(tài)豐富度，新開多家戶外運動品牌，女裝、家居、黃金珠寶、鞋類等亦有較多新店

上海蘇河灣萬象天地：重點調(diào)整LG層，五一開出寵物服務店、娃娃機、飾品DIY、街舞培訓、書店、KPOP體驗店、餐酒吧等各類潮流新店近20家。

具體分檔次看，購物中心內(nèi)不同樓層，調(diào)改方向不一。

高檔項目“猛攻”餐飲、兒童親子，

大眾化項目文體娛成新增長點

各檔次商場都趨于收縮零售、加碼餐飲，但分處“兩極”的高檔、大眾化商場差異較大：

■高檔商場

調(diào)整集中在零售業(yè)態(tài)，但同時“一反常態(tài)”加大餐飲、兒童親子調(diào)入力度，餐飲新開店占比達30%、開關(guān)店比1.51，兒童親子開關(guān)店比1.12，均遠超其余檔次商場。

■大眾化商場

整體開關(guān)店比1.21，為各檔次中最高（其余均為0.98），品牌商擴張意愿強，其中零售、餐飲調(diào)整比例趨近，餐飲成客流、業(yè)績擔當，文體娛開關(guān)店比亦較高，成新增長點。

地下樓層調(diào)改活躍，

首層時尚零售成關(guān)店“重災區(qū)”

不同樓層的調(diào)整思路截然不同，但整體上，服裝在各樓層表現(xiàn)均不理想，經(jīng)營承壓的時尚生活開始“逃離”首層、加碼地下樓層，小餐飲積極“往下走”、鎖定地下樓層及首層。

■地下樓層（B1/B2/B3）

調(diào)整最為活躍，開關(guān)店比1.06，調(diào)整門店量2600+，占比28.5%。

其中，零售新開店、新關(guān)店基本持平，加碼潮流數(shù)碼、黃金珠寶、家電廚衛(wèi)等時尚生活品類；餐飲快速更迭，火鍋/燜鍋下行，休閑餐飲、中式簡快餐擴容；兒童零售收縮。

■首層

調(diào)整力度不容小覷，開關(guān)店比0.96，調(diào)整門店量1800+，占比20%。

服裝、美妝護理、黃金珠寶、汽車4S店/體驗店等時尚零售品類成關(guān)店“重災區(qū)”，一些調(diào)性較好、熱度較高的連鎖飲品品牌、烘焙品牌成了這些優(yōu)質(zhì)鋪位的首選租戶、招商“新剛需”。

■F2

向來以服裝、時尚生活為主，在本輪調(diào)整中，服裝大敗退，IP主題店、潮玩關(guān)注度走高，休閑餐飲、中式餐飲、文體娛亦有上揚勢頭。

■F3

通常是兒童親子業(yè)態(tài)的舒適區(qū)，如今這一主力業(yè)態(tài)卻趨于關(guān)店，而家居、黃金珠寶、時尚配飾等品類則紛紛在此落戶。

■F4層及以上的高樓層

服裝仍是關(guān)店主力軍，火鍋/燜鍋、日韓料理則加碼開店，而追逐高流量的大眾化簡快餐、烘焙、川菜等則開始逃離。

購物中心地上地下的價值正在被重塑。地下樓層風頭正盛，已成“流量高地”、商場新“門面擔當”，搶手程度趕超首層。

重塑地下樓層品牌組合，成為購物中心提升人氣的關(guān)鍵切入口。與此同時，首層如何保住租金水平和競爭力、其它樓層要以怎樣的品牌組合吸引消費者等問題，亦值得商場運營者思考。

2025Q2商場業(yè)態(tài)更迭特征

9300+門店中，新開店、新關(guān)店各占一半。新開店中，零售占比42%、餐飲占比36%；新關(guān)店中，零售占比46%、餐飲占比31%。

這表明，零售正在持續(xù)收縮，餐飲重要程度越來越高。結(jié)合開關(guān)店比看，餐飲、文體娛＞1，零售、生活服務開關(guān)店比略＜1；兒童親子繼續(xù)疲軟。

季度凈增門店較多的品牌來看，潮流數(shù)碼、兒童數(shù)碼持續(xù)火熱；休閑餐飲細分品類飲品、烘焙甜品、休閑小食均有亮眼品牌。

凈減門店較多的品牌分布分散，汽車4S店/體驗店、服裝、美妝護理、休閑餐飲等品類皆有“失意者”。

零售-服裝：

大眾化品牌吃香，“大牌平替”崛起

零售業(yè)態(tài)新開店近2000家，服裝、時尚生活對半分。

服裝開關(guān)店比0.83，其中服飾集合店、家居服/內(nèi)衣、服裝配飾、鞋類、男裝下行，運動裝、箱包皮具、特色服飾上揚。

不同檔次服裝，“待遇”不同。開關(guān)店比呈現(xiàn)階梯分布，檔次越高，越趨于收縮。

奢華、高檔、中高端、中檔服裝均遇冷、開關(guān)店比小于1，而大眾化服裝的春天來了，開關(guān)店比1.31，逆勢擴張。

貝恩咨詢與Worldpanel消費者指數(shù)聯(lián)合發(fā)布的《2025年中國購物者報告，系列一》指出，近四年來，中國快速消費品市場呈現(xiàn)出明顯的“消費平替”趨勢，2024年快速消費品平均售價下降3.4%、降幅為過去四年之最；《2024年中國消費趨勢觀察報告》顯示，57.2%的消費者在產(chǎn)品質(zhì)量與功能相近的條件下，更偏愛選擇性價比更高的替代商品。

大牌logo不香了，消費者走向“價值導向”，關(guān)注產(chǎn)品本身面料、工藝和性價比等。

諸多新銳品牌趁勢崛起：

• 源自韓國的“l(fā)ululenon平替”XEXYMIX以高彈性和耐穿性贏得市場認可，加速擴張，全年門店總數(shù)目標為50家；

• 戚薇、楊紫代言的輕塑時尚品牌SIINSIIN，王牌產(chǎn)品雙抗冰皮防曬衣、輕塑鯊魚褲全網(wǎng)爆賣，開始加碼線下渠道；

• 以“減法”舒適為核心理念AMONAVIS，簡潔又不失摩登，收獲大批擁躉；

• 站在少女風穿搭前沿、擁有200萬+粉絲的MOF少女百貨，多巴胺色彩門店成商場“顯眼包”，被無數(shù)少女瘋狂打卡……

零售-時尚生活：

悅己治愈、品質(zhì)生活類消費火熱

時尚生活開關(guān)店比0.95，細分品類兩極分化：

■開關(guān)店比＞1

潮流數(shù)碼、家居、黃金珠寶、戶外用品、IP主題店等；

■開關(guān)店比＜1

美妝護理、時尚配飾、汽車4S店/體驗店、奢侈品等。

消費者更注重“里子”了，青睞掏錢消費能帶來精神愉悅的戶外運動、毛絨玩具、潮玩、二次元，對美妝護理、時尚配飾、奢侈品等“面子”功夫關(guān)注度降低；同時，關(guān)注實用性，潮流數(shù)碼、家居這些能改善生活品質(zhì)的品類熱度走高。

“年輕人不買包了，買快樂。”英敏特最新發(fā)布的《2025中國消費者》報告指出，消費者對“體驗”、“悅己”和“健康”的關(guān)注持續(xù)升溫，成為拉動內(nèi)需的長期驅(qū)動力，這一結(jié)構(gòu)性趨勢在理性消費與生活質(zhì)量追求并存的語境下，進一步深化并拓展出更具價值感的消費升級路徑。

餐飲：

“新面孔”受寵，尤其是成熟區(qū)域品牌

餐飲業(yè)態(tài)新開店1600+，除火鍋/燜鍋/干鍋外，其余品類開關(guān)店比均超過1。

• 休閑餐飲：細分品類飲品、烘焙甜品、休閑小食均呈擴張；

• 中式餐飲：川菜、湘菜有下行趨勢，粵菜、江浙菜、云貴菜、東北菜等菜系關(guān)注度提升，中式簡快餐維持穩(wěn)定上行；

• 異國風情餐飲：日韓料理復蘇，泰國菜轉(zhuǎn)向收縮；

• 火鍋/燜鍋/干鍋：整體收縮，主要是燜鍋/干鍋、火鍋衍生品下行，但山野火鍋、菌菇火鍋、椰子雞、小火鍋等特色火鍋發(fā)展向好。

新興餐飲品牌受寵，開關(guān)店比高達2.25，Q2凈增門店是非新興品牌的2倍多，呈現(xiàn)出強勁活力，與此對應的是一些創(chuàng)立時間較長、門店數(shù)較多的初代網(wǎng)紅品牌遭“出清”。餐飲“新面孔”能帶來客流增量，滿足消費者的嘗鮮需求。

創(chuàng)立于2023年的麥記牛奶公司，拿下Q2拓店前三。品牌切中當下大火的“新中式糖水”賽道，僅五一至7月就從40+店擴張至百店規(guī)模。據(jù)麥記牛奶公司相關(guān)負責人向品牌數(shù)讀表示，今年計劃落地500家門店左右。

深耕異地市場的區(qū)域餐飲品牌，同樣是商場們青睞的“新面孔”。這類品牌本身運營能力強、有成功經(jīng)驗，自帶流量，又有新鮮感和稀缺性，它們厚積薄發(fā)、趁勢“抄底”優(yōu)質(zhì)鋪位向外地擴張。

• 湖北菜代表品牌來菜憑一道湖北藕湯天天爆滿，Q2在北京、深圳多點爆發(fā)；

• 從武漢走出的流浪泡泡破破爛爛烤肉店，在廣州連開數(shù)店，成為廣州烤肉自助熱門榜第一、7月再拓南京市場；

• 同樣源自武漢的新派韓式餐飲品牌KCOOKING概念韓餐，以“創(chuàng)新融合韓料”為核心，打造“出片率”高的打卡場景，新開多地首店；

• 專注于潮汕傳統(tǒng)甘草水果制作與傳承的有堂古·甘草水果，全國新開20+店、其中10+為省份/城市首店。

兒童親子/生活服務/文體娛：

學習機、24小時健身房、養(yǎng)生按摩升溫

兒童親子/生活服務/文體娛新開店共計800+，兒童親子、生活服務收縮，文體娛上行。

兒童親子：兒童零售的童裝/童鞋、兒童玩具、兒童家居用品均趨于下行，但兒童數(shù)碼不斷擴張，學而思學習機、作業(yè)幫、小猿學練機等多個品牌大力拓店

文體娛：娃娃機、VR體驗館下行，彈珠類電玩、網(wǎng)咖、沉浸式劇場、專業(yè)球館勢頭向好，24小時自助健身房24/7fitness逆勢擴張

生活服務：麗人養(yǎng)生中的美甲美睫紋繡及美容spa均在收縮，美發(fā)造型、足療按摩向好，樂摩吧、筋骨堂、錦艾亞健康調(diào)理、長風撥筋養(yǎng)身等養(yǎng)生品牌積極拓店，煙酒專賣、食品零食下行

足療按摩，當代打工人的“續(xù)命加油站”。

《2024按摩足療行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)指出，按摩足療行業(yè)的客戶群體正在不斷擴大，且呈現(xiàn)年輕化特征，以 80、90 后上班族為主，月均到店3次及以上的重度用戶達36.8%。長期久坐帶來的頸椎病、腰椎間盤突出等亞健康問題，讓年輕人供養(yǎng)起了各種類型的按摩店。

本文轉(zhuǎn)載自《贏商網(wǎng)》熊舒苗

版權(quán)歸原作者所有

封面&頭圖來源丨龍湖重慶北城天街

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