金融百科｜總體節儉、局部肆意：新中產消費態度變了

近日，中國太保壽險上海分公司攜手復旦大學與東方網，共同發布《財富新貴的保險指南——如何應對人生三件大事》，該白皮書一經推出便引發行業與公眾的廣泛關注。

當前，中高端財富群體已成為保險市場重點關注的客群，其健康管理、養老規劃與財富管理的需求也呈現出更加多元、專業的特征。

為幫助讀者深入理解白皮書內容，我們特以“金融百科”形式對其核心觀點進行系統梳理與科普解析，助力您在財富管理與人生規劃中把握先機、科學決策。

新中產階層消費特征：消費的終點是“松弛感”

新中產對于消費是謹慎的，表現出“總體節儉、局部肆意”消費態度。

根據吳曉波團隊《新中產大調研》數據顯示，當前新中產人群的財富增長也遇到了一定的瓶頸，這直接地映射到了新中產每一筆消費上，新中產的日常開銷出現了“銀根緊縮”的現象。每月家庭開支在萬元以下的新中產比例，環比提高12.9個百分點。圖4、圖5分別展示了新中產的財富變化以及消費支出情況。

受客觀大環境、自身工作和投資的不確定性等因素交疊影響，大部分新中產對于消費的態度是謹慎的，并有26.6%的新中產家庭預期消費支出將縮水。盡管在支出上有縮減跡象，但新中產并沒有完全放棄消費帶來的快樂。調研數據顯示，新中產為“體驗升級”“高端/品質”“好吃”“好玩”偶爾揮霍一下，也是可承擔的。圖6、圖7分別展示了新中產的家庭消費預期以及消費獨特需求。

新中產階層消費轉型為像投資一樣花錢，像花錢一樣投資。新中產不僅習慣于像嚼甘蔗般給消費“去渣”，也期待消費能夠帶來更長遠的附加意義。圖8展示了新中產的大額支出情況。我們可以發現：

■子女教育連續兩年蟬聯新中產家庭主要支出項的冠軍。

■旅行消費雖然上漲迅速，但只是回到了正常水平。

■學習提升、醫療健康比例提高明顯，顯示新中產消費態度的長遠化轉變。

從傳統奢侈品轉向更具體驗感和服務價值的消費

胡潤研究所在《2025胡潤至尚優品—中國高凈值人群品質生活報告》中指出：

“今天的中國高凈值人群，平均35歲，家庭總資產4750萬元，居住在270平米的家中。他們每月出差7天，期望46歲實現財富自由。投資首選黃金，出行偏好SUV,運動喜歡跑步，每年有24天假期，熱衷旅游，國內喜歡三亞，國外偏愛馬爾代夫。飲食偏好川菜、紅茶和白酒，最近被歌曲《海闊天空》打動。”

高凈值家庭消費重心轉移至物質消費下降，服務體驗升級。 過去一年，高凈值家庭年均物質消費(不含高檔包袋、服飾及房屋維護)下降12%，減少28萬元。在服務體驗消費中，教育和旅游平均愿意花費分別23萬元，健康服務19萬元。圖9展示了高凈值家庭的品類平均開銷。

高凈值家庭消費行為更加注重長期價值，而非即時滿足。在未來的一年的消費計劃中，高凈值人群對旅游(61%)、孩子教育(59%)以及健康與保健(54%)展現出較高的消費意愿。相較之下，娛樂(27%)以及房屋維護(8%)的消費意愿則顯得較為謹慎。圖10展示了高凈值家庭的消費品類變化趨勢。

上海中高端財富群體女性占比攀升

高收入特質顯著

上海作為中國的經濟、金融、貿易、航運和科技創新中心，成為了中高端財富群體匯集、要素市場齊聚的兵家必爭之地。

上海中高端財富人群展現出顯著的高收入特性。調研顯示，高額年化保費(超過1萬元)客戶占比在上海超過25%,在一線城市中處于領先地位。這不僅凸顯了該群體強大的經濟實力,更反映出其在財務規劃上的積極態度與前瞻意識。

女性在該群體中的占比不容小覷。近年來，女性投保比例逐年攀升，在上海這一趨勢更為顯著。上海的女性中高端財富人群不僅在數量上占據優勢，更在保險配置和財富管理方面展現出非凡的積極主動性，她們對家庭財務規劃、風險防控以及品質生活追求的重視程度，使得女性成為推動上海中高端財富市場發展的重要力量。

年齡結構呈現兩極分化態勢。 一方面，50歲以上客戶比例近十年提升近3倍，成為中高端財富市場的重要組成部分。他們積累了豐富的財富，對養老、財富傳承以及醫療保障有著迫切需求，更傾向于穩健、保值增值的投資與保險策略。另一方面，30歲以下客戶投保比例相比2014年降低近半，但年輕一代憑借其獨特的消費觀念、創新意識和對新興金融產品、保險服務的快速適應能力，在財富積累初期便開始積極探索多元配置，為中高端財富市場注入新的活力與創新思維,預示著未來市場格局的演變與拓展方向。

學歷構成凸顯高知特質。高學歷背景賦予他們敏銳的市場洞察力、精準的風險認知與理性的財富管理決策能力，使其更傾向多元、復雜的金融與保險產品組合，以實現財富管理精細化運作與個性化適配。

從行業分布上看，主要聚焦于金融、科技、房地產等核心行業。這些行業為上海的經濟繁榮提供了強大動力，也孕育了大量中高端財富人群。同時，隨著經濟多元化發展，文化藝術、高端制造業等新興領域也逐漸成為中高端財富人群的新興聚集地，展現出上海經濟結構的優化與產業的多元升級態勢，為中高端財富市場的拓展與創新帶來了新的機遇與挑戰。