A股：科技與周期共舞，衛星導航迎政策東風

9月8日，A股市場呈現漲跌互現格局，三大指數走勢分化，個股普漲格局明顯。截至收盤，上證指數上漲0.38%，深證成指微漲0.61%，而創業板指回調0.84%，北證50則強勢領漲1.78%。滬深京三市合計成交額達2.46萬億元，較前一交易日放量逾千億元，市場交投活躍，資金博弈加劇。

從板塊表現來看，今日市場主線清晰，先進制造、資源周期與新興應用三大方向輪番發力，而前期熱門的TMT細分領域則出現明顯回調，市場風格呈現“去偽存真、回歸景氣”的特征。

今日最亮眼的板塊當屬機器人概念及其上游核心材料。在特斯拉官宣加速人形機器人進化的消息刺激下，機器人產業鏈情緒高漲，從核心零部件到系統集成全線走強。尤其值得關注的是，PEEK材料作為人形機器人關節模組中的關鍵高分子材料，迎來集體爆發，成為資金聚焦的高地。這一現象反映出市場對AI硬件落地場景的強烈預期，正從“概念炒作”向“供應鏈驗證”階段過渡。與此同時，新能源汽車鏈中的能源金屬、化工材料等中游環節也表現強勢，顯示出在產業需求穩步復蘇背景下，具備成本優勢和技術壁壘的材料企業正迎來估值修復。

周期類板塊今日同樣表現不俗。港口航運板塊受VLCC運價大幅攀升的刺激顯著走強，反映全球貿易活躍度回暖及供給端約束帶來的盈利彈性預期。此外，豬肉板塊延續高位震蕩，顯示出市場對農業周期反轉邏輯的持續認可。化學化工板塊午后發力，氟化工方向領漲，一方面受益于新能源領域的需求支撐，另一方面也體現了成本下行背景下企業盈利修復的預期。

今日盤中另一大亮點是衛星導航板塊的異動。工信部正式向中國聯通頒發衛星移動通信業務牌照，標志著“手機直連衛星”商業化進程邁出關鍵一步。此舉不僅拓展了通信服務的邊界，也為應急、海事、偏遠地區等特殊場景提供了可靠保障。在國家推動航天強國、數字中國建設的背景下，衛星通信產業鏈有望迎來政策與技術雙輪驅動的長期發展機遇。

值得注意的是，前期漲幅較大的CPO、算力硬件等方向今日出現明顯調整，多只龍頭股跌幅居前，顯示出資金在高位品種上的獲利了結壓力。與此同時，證券、零售等板塊表現疲軟，進一步印證當前市場更傾向于選擇具備明確產業趨勢和業績支撐的方向。

總體來看，今日市場雖指數分化，但個股活躍度高，資金圍繞“科技+周期”雙主線展開布局。后續繼續關注量能變化。

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