甲骨文公司(Oracle)股價暴漲36%,一夜間市值增加2439億美元(約合人民幣1.73萬億元),市值高達9222億美元。值得注意的是,這不僅是甲骨文有史以來單日最大漲幅,也讓其創始人的個人資產短暫超越馬斯克成為全球新首富。
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在資本市場飆漲,在于在生成式AI時代,各界對AI基礎設施的投入,驅動算力基礎設施迎來井噴式增長。
其中,作為以數據庫起家的甲骨文,一直以來致力于云服務轉型,到如今成為全球最重要的云計算基礎設施提供商,在云服務市場斬獲頗豐,手握5000億美元的云服務訂單。
主要在于甲骨文擁有強大的云基礎設施,依托支持高達131,072個 GPU的 Zettascale OCI 超級計算集群,提供企業級大規模 AI 計算能力,是一家能夠在邊緣、客戶數據中心、跨云或公有云中交付其完整云與 AI 服務組合的超大規模供應商。
因對甲骨文云基礎設施的需求持續增長,其云服務訂單驚人。2026財年第一季度(截至2025年8月31日),甲骨文剩余履約義務(RPO,客戶已簽約但尚未計入收入的合同)總額同比大增359%,達到4550億美元。
甲骨文首席執行官Safra Catz表示,在接下來的幾個月里,預計會增加幾個數十億美元的客戶,推動RPO可能會超過5000億美元。
甲骨文聲稱26財年有一個輝煌的開端,預計本財年甲骨文云基礎設施收入將增長77%,達到180億美元,在接下來的四年里增加到320億美元、730億美元、1140億美元和1440億美元,所預測未來四年營收將遠超市場預期。
值得一提的是,來自亞馬遜、谷歌和微軟的MultiCloud數據庫收入在第一季度增長高達1,529%。甲骨文的董事長兼首席技術官埃里森對此表示。并預計云數據庫收入將在未來幾年每季度繼續大幅增長。
為了應對各界對甲骨文云基礎設施的增長,積極投資新的數據中心建設,目前正為三家云服務巨頭再交付37個數據中心,屆時總數提升至71個。甲骨文AI云基礎設施和多云AI數據庫將有助于在未來幾年內大幅增加。埃里森表示,AI將改變一切。
與此同時,在下個月的Oracle AI World大會上,將會發布一項全新的云基礎設施服務,命名為Oracle AI數據庫,允許客戶在Oracle數據庫之上直接使用谷歌的Gemini、OpenAI的ChatGPT、xAI的Grok等大型語言模型。這項革命性的新云服務使數以萬計的數據庫客戶,能夠通過使數據易于訪問最先進的人工智能推理模型,立即釋放其數據的價值。
最后,自ChatGPT發布后,人工智能進入生成式AI時代,各界紛紛順勢而為,快速融合大模型服務,從而驅動云服務市場正開啟一個增長新時代。根據Synergy Research數據顯示,2025年第二季度企業在云基礎設施服務方面的支出接近1000億美元,同比增長25%。
在AI大模型技術加速滲透的當下,正在加快賦能產業升級,帶來前所未有的機遇,將有助于提升云計算公司收入增長,釋放增長潛力。在這一波浪潮下,甲骨文的云服務訂單持續增加,有望驅動市值邁入萬億美元俱樂部。我們拭目以待。
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