比AMD還猛！博通獲OpenAI10GW算力訂單 四大實(shí)錘供應(yīng)商起飛

兄弟們！晚上又出大事了！

在上周五美股科技股暴跌后，大家都在擔(dān)心接下去AI科技股會(huì)進(jìn)入回調(diào)，似乎完全沒有必要擔(dān)心，AI還要繼續(xù)嗨。

10月13日盤前，另一AI芯片龍頭博通股價(jià)盤前暴漲潮12%。

最新消息，OpenAI與博通計(jì)劃于2026年推出定制數(shù)據(jù)中心芯片，部署10吉瓦的OpenAI設(shè)計(jì)的AI加速器。OpenAI和Broadcom將共同開發(fā)系統(tǒng)，其中包括Broadcom的加速器和以太網(wǎng)解決方案，用于縱向擴(kuò)展和橫向擴(kuò)展。博通將部署人工智能加速器和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)機(jī)架，計(jì)劃于2026年下半年開始，并于2029年底完成。

值得注意的是，在10與6日OpenAI與AMD達(dá)成一項(xiàng)數(shù)百億美元的合作協(xié)議，當(dāng)初AMD股價(jià)值暴漲潮30%。

早在9月初的時(shí)候，博通與OpenAI達(dá)成了價(jià)值高達(dá)100億美元的合作協(xié)議，共同設(shè)計(jì)自主人工智能芯片，并計(jì)劃于2026年正式投入量產(chǎn)。

這次合作進(jìn)一步細(xì)節(jié)化并且規(guī)模也遠(yuǎn)大上次的100億美元，與AMD達(dá)成6GW的AMDGPU算力，但與博通是10GW數(shù)據(jù)中心算力，也就意味著投資規(guī)模將不是100億美元，而是比AMD數(shù)百億美元還要多，預(yù)計(jì)接近1000億美元。

博通與OpenAI達(dá)成10GW級(jí)別的數(shù)據(jù)中心算力合作項(xiàng)目，對(duì)算力產(chǎn)業(yè)鏈公司來講無疑是最大的受益者。特別是博通的核心供應(yīng)商，有望成為最大的贏家。

經(jīng)過深度梳理和挖掘，官方實(shí)錘的博通供應(yīng)商僅有4家，現(xiàn)梳理出供大家參考。

特別聲明：本內(nèi)容嚴(yán)格限定于學(xué)術(shù)研究、研討范疇使用，不構(gòu)成、亦不隱含任何投資建議、投資引導(dǎo)及投資承諾，請(qǐng)勿作為投資依據(jù)。

第一家：羅博特科

公司亮點(diǎn)：國內(nèi)少數(shù)能夠提供自動(dòng)化裝備和制造系統(tǒng)軟件的企業(yè)之一

博通供應(yīng)商：子公司ficonTEC為博通提供硅光耦合封裝設(shè)備，用于CPO芯片的高精度光學(xué)集成，壟斷博通該環(huán)節(jié)產(chǎn)能。雙方還聯(lián)合開發(fā)CPO技術(shù)，計(jì)劃2025年完成認(rèn)證并量產(chǎn)。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：二季度持股數(shù)194家，較一季度增加19家，合計(jì)持股5942萬股，加倉341萬股。

第二家：一博科技

公司亮點(diǎn)：公司擁有業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的PCB設(shè)計(jì)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，支撐公司形成較為突出的服務(wù)優(yōu)勢(shì)及高速、高密PCB設(shè)計(jì)技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

博通供應(yīng)商：與博通保持著十余年的長期合作關(guān)系，為博通提供PCB定制服務(wù)，包括PCB設(shè)計(jì)、制板、元器件供應(yīng)、PCBA焊接組裝、性能測試等一站式硬件創(chuàng)新服務(wù)。同時(shí)擔(dān)了博通Tomahawk 4超大高速交換芯片的PCB設(shè)計(jì)研發(fā)工作。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：前十大流通股東股加倉194萬股，6新進(jìn)4加倉。其中，巴克萊銀行新進(jìn)43萬股；中國人壽通過資管計(jì)劃合計(jì)重倉98萬股。

第三家：菲菱科思

公司亮點(diǎn)：交換機(jī)ODM龍頭，國內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)級(jí)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造服務(wù)商

博通供應(yīng)商：迭代數(shù)據(jù)中心交換機(jī)至12.8T，開發(fā)基于博通芯片3.2T/2.0T產(chǎn)品，擴(kuò)展國產(chǎn)CPUCOME模塊。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：前十大流通股東中加倉1454萬股，8大股全部新進(jìn)。

業(yè)績表現(xiàn)：25H1實(shí)現(xiàn)營收7.22億元，同比下降12.39%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2188萬元，同比下降71.32%。機(jī)構(gòu)預(yù)測，全年凈利潤1.45億元，同比增長23.57%。

第四家：銳捷網(wǎng)絡(luò)

公司亮點(diǎn)：交換機(jī)龍頭。公司在中國以太光網(wǎng)絡(luò)市場占有率排名第一，中國以太網(wǎng)交換機(jī)市場占有率排名第三；中國數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場占有率排名第三，其中，在中國200G/400G數(shù)據(jù)中心交換機(jī)市場份額第一；中國企業(yè)級(jí)WLAN市場占有率排名第三，其中企業(yè)級(jí)WLAN出貨量排名第一。

博通供應(yīng)商：公司與博通在多個(gè)方面有著深入合作。雙方聯(lián)合推出了AI Fabric智算中心網(wǎng)絡(luò)解決方案，采用博通Tomahawk 4交換芯片，支持25.6Tbps CPO交換系統(tǒng)。同時(shí)，2022年銳捷網(wǎng)絡(luò)與騰訊、博通合作，共同參與了CPO技術(shù)在交換網(wǎng)絡(luò)中的創(chuàng)新和落地應(yīng)用。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入66.49億元，同比增長31.84%，歸母凈利潤為4.52億元，同比增長194%，扣非歸母凈利潤為4.32億元，同比增長245.14%。機(jī)構(gòu)預(yù)測，全年凈利潤10.27億元，同比增長79%。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)：二季度持股機(jī)構(gòu)數(shù)338家，較一季度增加323家，合計(jì)持股2702玩家，加倉1972萬股。前十大流通股東，加倉704萬股，6加倉4新進(jìn)。其中，北上資金加倉95萬股，重倉221萬股。

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