今年最后的機會

十五五大會后，中美之間最大的博弈節點，就是11月1日的APEC（亞太經合組織）峰會。

這個會議非常重要，21個成員國占了全球GDP的60%左右，中美在這里面，不僅是“雙邊溝通”，更是向全世界傳遞“亞太是否穩定”的信號。

而在此之前，雙方還會繼續尋找籌碼，以便在談判桌上取得有利位置。比如前幾天川普又放狠話：考慮全面限制“美國制造軟件”對華出口。

結果引發股市大跌，川普又緊急TACO：認為中美會達成協議，解決所有問題，我認為我們會談得很順利……

所以11月1日之前，任何事情都不確定，任何風吹草動都會導致資產價格劇烈波動，直至見面那一刻。

很多人被川普的不確定性折騰夠嗆，對未來充滿恐懼，又不知道中美未來局勢走向何方，到底誰贏誰輸……

其實，這都是著了“相”，要想在當下市場中，走出屬于自己的獨立行情，就要跳出整體框架，從更高的宏觀視野去跟蹤“大勢”。

什么是“大勢”？

比如十五五還是談判結果，美聯儲一定會降息，目前美債已經攀升至38萬億美元，解除危機必須要降利率，那么打開全球量化寬松通道，就是“大勢”。

各國放水加速后，全球就會迎來通脹周期，錢會越來越不值錢。而在降息之前，必須調低存款利率，穩住銀行的基本面。

所以這幾天我們會看到國內多家銀行在緊急下調存款利率，部分銀行直降80個基點，甚至出現“存三年不如存一年”的情況。

未來國內利率會不斷趨近于0，沒錯，不是1，而是0。

因為只有把銀行的運營成本徹底降下去，才能降貸款利率。利率下行，不是中國的事情，而是全球的主基調，所有經濟體都要為對抗經濟衰退做長期準備。

錢變毛是大勢，那么黃金就有了慢牛行情。

第二個勢，就是全球都在追求經濟突破，而目前最大的可能性，就來自于AI和機器人。

AI和機器人意味著全球工業體系的重構，其影響力和顛覆性相當于百年前的第二次工業革命（電氣革命）。

目前美國已經全面all in AI，虹吸全球熱錢驅動這個產業，而我們作為全球唯一可以掣肘老美的勢力，也必須加入這輪歷史洪流之中。

圍繞AI產業鏈的基礎是電力，然后上游芯片、服務器、數據中心等算力硬件，中游是算法模型訓練、云計算服務，下游是智能駕駛、智能醫療、金融、家居、制造、教育等多個領域，未來5年都可能出現井噴的趨勢。

所以AI是一個大命題，長期定投就會陪跑下一個時代的紅利。

第三個勢，就是中美會虹吸全世界。

看似中美博弈很激烈，矛盾頻發，要將這個世界一分為二，但實際上，兩者在至少二十年內都無法決出勝負。

美國雖然產業空心化，但金融、科技和消費的實力，在全球獨樹一幟，會源源不斷吸引全球資本涌入市場，搶籌美元資產。

而如果一旦債務遇險，則可以通過強制收割歐洲、日韓等國家，為自己補充營養，這就是今年川普打響全球貿易戰的底層邏輯。

而中國作為生產國，立足之本是高端制造業，虹吸的核心邏輯并不是“收割”，而是通過投資外循環，用“科技+制造業”換取他國的資源，不斷提高附加值產品。

所以我們一直在投資“一帶一路”，幫助新興國家大基建，就是為了激發他國消費潛力，用勞動力換我國產品。

兩國走向不同，但核心都是用更少的成本，汲取他國更多的勞動力資源。但作為全球核心力量，兩者矛盾一定會越來越嚴重，兩大陣營下的代理國和成員國，會摩擦不斷，這又給全球經濟帶來了巨大的不確定性，因為擦槍走火的事件會不斷涌現，所以軍工是長期看好的板塊。

當我們熟悉了三大趨勢后，就會對當下的動蕩做到心中有數，眼界變長變寬，堅持做多“趨勢資產”，同時多元配置資產，不把雞蛋放在一個籃子中，才能讓資產穩妥穿越周期。

比如定投黃金，科技ETF，還有AI板塊的龍頭，面對全球沖突的軍工，有代表性的東大底層紅利資產等等，但也絕不能放棄美元敘事，放棄全球其他經濟體發展的可能性。很多人看到這些就頭大了，不知道該如何操作。

其實最穩妥的方式之一就是配置港險，讓全球頂級鯨魚群，為自己打工。

為啥港險從去年火到現在？

是因為國內的高凈值群體的金融認知都在升級，在房價陰跌、利率下行、投資渠道收窄的當下，港險年6-6.5%的收益率具有絕對優勢，在國內根本看不到。

但我想說的是，這只是最表層的認知。

如果將資產配置比作組建球隊，內地保險是鎮守家門的后衛，而港險更像能兼顧攻防的中場。

換句話說香港保險的底層優勢，始于其全球化的投資基因，讓全球最頂尖的投資團隊，在全球范圍內尋覓最優質資產，通過多國多元資產組合（貨幣、黃金、債權、股票、基金等），實現綜合收益最大化。

當單一市場波動，單一國家敘事出現問題，比如黃金突然不起作用了，某個國家遇到難以解決的難題，全球資產組合就能起到天然的緩沖作用，把收益牢牢穩在6-6.5%左右。

而且對中產家庭而言，這種 “補位” 更體現在貨幣層面。

大部分港險支持美元、港元、人民幣等多幣種選擇，這意味著孩子留學的美元學費、退休后的海外旅居開支，無需再受即時換匯波動的影響，而港險正是低成本持有多貨幣資產的靈活方式。

歸根結底，保險的本質，其實是在對抗不確定性，而港險的巧思在于將這種對抗細化到人生的關鍵場景中。

最近，咨詢又激增了起來，就是因為黃金出現了高位大跌，10月國內股市也跌宕起伏，很多人的收益回吐，擔心接下來進一步大跌，在震蕩趨勢中，資產縮水。

我想說的是，不要因為其他資產漲勢好，而忽略港險，其他資產大跌，又去關注港險。

無論行情好壞，港險都要積極關注，因為它一直都是家庭資產配置中的“壓艙石”，最省心最靠譜的那一個。

就如股神巴菲特，其旗下公司最核心的業務就是保險，為全球高凈值群體服務達半個世紀之久，他說過一句話：

“保險是最有價值的投資，它不會讓你一下子賺很多錢，但它能管住你現在的錢，掙到將來的錢，保證你一輩子都有錢。”

包括我也一樣，每年資產收益，都會拿出一部分給家人新添保單，目的很簡單，就是在若干年后，給他們一份最扎實的保障，讓他們專注于自己熱愛的事情上，哪怕躺平什么事兒不干都行。

即使出現重大事故，也不擔心資產受損，而且一份保單還可以無限次變更受保人，還能拆分給多個受益人，讓一代人的努力以家族財富接力的形式，傳承下去。

當然港險也有一定的局限性，比如并非全民“適配”。它更適合有長期規劃的人群：

比如孩子 5-10 年后有留學計劃的家庭、希望分散貨幣風險的中產、需進行財富傳承的高凈值人群。

所以很多人問我關于如何買港險的時候，我會勸他們先做三件事：

1、測算家庭未來5年的剛性支出（孩子留學、父母養老），是否有閑置資金，起碼每年1萬美金，起投5年。而且投保前必須確保資金是長期閑置資產，且能接受前5年退保可能面臨的本金損失才行。

2、是否能忍住在第六年開始領錢， 港險一般都是“5 年繳費、第 6 年起靈活提領” 的儲蓄險，利用 “566”“567” 等提領規則，在關鍵節點精準支取資金。而不是，今年投資，明年就要領。

3、第三件事核心是確認跨境服務適配能力，也就是有沒有去香港的能力，因為當地管得非常嚴，涉及跨境資產合規性，不接受線上辦理。

最后再說一句，港險不是投資捷徑，而是家庭財務規劃的 “壓艙石”。它的價值不在于某次市場波動中賺多少錢，而在于給孩子的教育、自己的退休、家族的傳承一個確定的答案。

當我們不再把保險當成收益工具，而是視作穿越經濟周期的 “安全墊” 時，或許才能真正理解這份跨境配置的深意。

最后隨著美聯儲的降息，不排除未來保單收益有可能進一步下調，機會越來越有限了。

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