一個極度反常的信號：機構持有TMT已經到了極限

hello 老鐵們 大家晚上好啊！

今天一反常態 沒有特別大的利好 反而在這個普通的日子里給大家提個醒！

也許科技股的大行情已經在周四結束了！ 也許今天科技股沒有大行情了！

但是不代表局部沒有行情！這是兩碼事

目前tmt板塊機構持倉量已經到了40%的歷史最高位！一般報團取暖30%就已經非常高了！

而在周五 出現了頂部高位崩塌 底部反彈的行情 我覺得是正常的

證監會對機構基金業績考察標準也明確了

比如你是白酒基金，就一定要和白酒板塊的指數對比，不是和大盤對比，也不是和別的板塊對比

你不能瞎搞，明明是白酒基金去買科技板塊

而現在很多機構都是這么瞎搞，賺錢了就往死里懟，等一哄而散就再買回來原來的籌碼

風格發生漂移只要季報看不出來就好，這樣投機居然沒人管

而我得到的內部情報，有很多大機構已經開始結算了，就是把高位的賣出去大部分換倉到低位的防守，業績兌現自己分錢了

很多人誤以為是年底分錢，這是錯誤的 11月就可以提前分錢了

那很多朋友說，我不買高位科技股。我買茅臺五糧液白酒股行不行？

我先說我的觀點：

白酒股只是短期曇花一現，是因為風格漂移的基金暫時買回來一些之前丟掉的籌碼，基本面暫時看不到反轉 反而是繼續下跌

茅臺跌破1499只是時間問題，雖然市場上還是1650 但pdd是風向標

飛天茅臺歷史上幾次價格下跌：

1，1989年東南亞金融危機。茅臺酒價格從218元跌至100元，跌幅超過50%

2，1998年亞洲金融風暴疊加假酒事件。茅臺酒價從312元跌至200多元，跌幅超過3成

3，2013年八項規定疊加塑化劑事件。茅臺酒價從2000多元跌至819元，跌幅高達60%

4，2025年消費降級周期疊加內需低迷。茅臺酒價格從最高3000元跌至當前1700元下方，跌幅40%

復盤歷史，茅臺酒由于其金融及收藏屬性，產品價格容易出現暴漲暴跌現象。當前茅臺酒依然處于去金融屬性的過程中，不排除大量社會庫存涌出進一步降低酒價。但是這也是茅臺自我變革的又一次良機。

之前做過幾個茅臺的秘密視頻 稍微有點長 有一點深度，買白酒股的朋友可以仔細看看

我大膽預測飛天價格可能會在1200-1300這個位置企穩，股價也在1200附近做一個長期底部L形態

前兩天寫的文章大家可以繼續參與，只要大盤不出現大的崩塌，我覺得都可以繼續參與

最新消息：

VLCC運價進入“隨意定價”區間，Embiricos達成每日16.7萬美元的租船協議

分析師表示，希望這次運價飆升并非一次性事件。

VLCC（超大型原油運輸船）船東在炙熱的市場中拒絕讓步，即期租船運價飆升至自新冠疫情最嚴重時期以來的最高水平。

據報道，近期新增了大量租約成交，分析師們仍抱有希望，認為本周高達62%的運價漲幅并非一次性的短暫現象。

例如，希臘船東 Embiricos 成功簽下了一份每日租金高達16.7萬美元（約人民幣120萬元）的VLCC租船協議，顯示市場正進入所謂的“pick a number（隨意報價）”階段——意指運價高得離譜，幾乎可以隨便喊價。

這篇報道反映出原油運輸市場的超強反彈，VLCC（超大型油輪）運價迅速突破疫情后高位，顯示全球能源運輸需求快速回升，船東議價能力顯著增強

最近也在研究變壓器 鋰電材料（一個多月了），但是苦于大盤沒有調整沒有好的介入時機，我也不敢隨便和大家說，萬一被套又是我的責任

我期望下周大盤比較明顯的大調整，這樣我的研究成果可以發出來讓大家都參與，想要提前獲知一些研究資料可以私信我

其實很多時間沒有和大家分享我爸媽親自做的糕點了！有需要的朋友還沒有嘗過的朋友私信我