季報 | 2025Q3中國智能音箱銷量下降12%，但線上市場企穩；前三季度大模型滲透率為33%

根據洛圖科技（RUNTO）最新發布的《中國智能音箱零售市場月度追蹤（China Smart Speakers Retail Market Monthly Tracker）》報告數據顯示，2025年第三季度，中國智能音箱全渠道市場的銷量為305.7萬臺，同比下降11.9%；市場銷額為8.6億元，同比下降4.0%；均價為280元，同比增長8.9%

第三季度的市場衰退幅度較上半年有所擴大，其原因拋開需求的持續低迷之外，主要來自于國補政策的拉力減弱。

2024-2025Q3中國智能音箱市場銷量及變化

數據來源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬臺，%

不過，市場跌幅主要來自于線下市場，線上市場的表現則相對穩定，甚至是良好。根據洛圖科技（RUNTO）線上數據顯示，2025年1-9月的線上市場銷量為620.9萬臺，較去年同期基本持平；銷額為16.3億元，同比增長6.1%。在規模止跌企穩的同時，產品在音質、語音技術、外觀等方向均有升級，支撐著均價不斷提升。

一、價格段結構：

200-299元市場銷量翻倍；1000+元市場擴張顯著

今年以來，小米、百度和天貓精靈全面提升了低階無屏智能音箱產品的性能，天貓精靈X6、小度音箱Mate Pro，以及小米智能音箱Pro等新品均布局在200-299元價格段，特別是小米首款搭載“超級小愛”大模型的產品在上市之后成為爆款。

眾品牌的合力，使得該價格段市場迎來了爆發式增長。根據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據顯示，在2025年1-9月期間，200-299元價格段的銷量實現翻倍，份額達到32.2%，成為線上市場中銷量最高和增長最快的價格區間。

與此同時，更低價的老舊機型供應不斷減少，因此200元以內智能音箱產品的銷量份額持續下降。

在高端市場，近年來，帶屏智能音箱受到競品學習平板和移動智慧屏的沖擊，呈現了斷崖式下滑，此外隨著國際音頻廠商的高端產品陸續退出市場，1000元以上的產品銷量大幅減少，到2024年的市場銷量份額已不足1%。

2025年，華為憑借多年在高品質音箱賽道上的深耕，和Sound X4產品的出色表現，有效地推動了千元以上高端市場的增長。9月25日，小米發布了Xiaomi Sound 2 MAX，定價1999元，成為旗下最高端的產品，上市不到一周，銷量便突破1000臺。根據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據顯示，前三季度的線上市場上，1000元以上價格段市場的的銷量同比增長了42%。

華為、小米攻占高端市場并取得的成功，標志著國產品牌在聲學技術的研發上正在追上甚至與傳統國際音頻大廠并跑。洛圖科技（RUNTO）認為，在智能家居控制、大模型語音問答等生態場景的加持下，中國高端智能音箱市場蘊藏著巨大潛力，且國產品牌將持續對外資品牌形成有效沖擊。

2024-2025Q3中國智能音箱線上市場價格段銷量份額

數據來源：洛圖科技（RUNTO）線上監測市場，單位：%

二、品牌競爭：

極高寡占型市場下，小米進一步增長，百度企穩回升，天貓持續下跌

長期以來，百度、小米、天貓精靈這TOP3品牌的合計銷量份額維持在90%以上。在2025年第三季度，這個占有率增長至了驚人的97.2%。數據證明，中國智能音箱市場是一個極高的寡占型市場。

在三者之間，實際上亦存在著市場表現的分化。小米在人車家生態融合，以及超級小愛兩大優勢的加持下，在2025年第三季度的市場銷量份額達到了48.8%，同比增長6.0個百分點，長期領跑中國市場。

百度在經歷了低端無屏產品和高端產品銷量下滑的陣痛期后，憑借中高端帶屏新品的增長，市場份額止跌企穩，在2025年第三季度的銷量份額達到32.8%，同比小幅增長0.2個百分點。

天貓精靈則由于技術和新品的更新迭代緩慢，競爭力逐漸下降，市場份額連續下跌，第三季度的銷量占有率約為16%。

2024-2025Q3中國智能音箱市場品牌銷量份額

數據來源：洛圖科技（RUNTO），單位：%

三、細分市場：

屏幕滲透趨于穩定；適老化新品推動大尺寸屏幕份額增長

從2024年開始，帶屏智能音箱的滲透率停止了上升趨勢，開始趨于穩定。一方面的原因在于產品新鮮度降溫，好奇用戶、城市老人陪伴場景和小孩學習場景已經到達一定的保有率，另一方面則來自于學習機和移動智慧屏等其它新興電子硬件的入局，以及傳統智能平板產品的共同擠壓。

第三季度、百度和小米均發布了搭載大模型技術的帶屏智能音箱新品。其中，小度智能健康屏主打老人看護和AI健康監測等定制化場景，而X10 Ultra在文心大模型的基礎上搭載了DeepSeek，雙核驅動使產品實用性大幅提升。小米則是對家庭屏Pro8進行了硬件升級，加入云臺攝像頭功能。所以，接下來，由AI大模型技術驅動的陪伴、看護等定制化場景將是智能音箱產品的發展方向之一。實際上，與其說是智能音箱產品的發展方向，不如說是，諸多的創新型消費電子產品并未形成典型的大賽道，各功能、形態還處于摸索性的排列組合中。

根據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據顯示，受百度和小米新品帶屏智能音箱上市推動，2025年第三季度，中國智能音箱線上市場中，屏幕的銷量滲透率為17.4%，同比增長2.3個百分點，屬于正常波動范圍。

2023-2025Q3中國智能音箱線上市場屏幕滲透率

數據來源：洛圖科技（RUNTO）線上監測市場，單位：%

在所搭載的顯示屏幕中，目前8寸是最主要的尺寸。在第三季度，8寸屏幕的銷量份額為57.0%，同比增長7.6個百分點。洛圖科技（RUNTO）認為，接下來，更小的尺寸可能將繼續萎縮下去，廠商應會陸續放棄。

此外，產品的適老化使得10.1寸大屏迎來發展契機，近年來的銷量份額首次超過20%。

2024Q1-2025Q3中國帶屏智能音箱線上市場尺寸銷量份額

數據來源：洛圖科技（RUNTO）線上監測市場，單位：%

四、市場預測：

2025年中國智能音箱銷量為1420萬臺，下跌9.6%

當前正處在國家第四輪補貼和“雙11”大促的疊加周期，盡管玩家數量不多，但預測智能音箱市場仍將保有一定的活躍度。

截至2025年9月，小米和百度今年已經發布了共計10款的新品。產品主打中高端市場，在聲學、美學和語音技術等多方面升級，這將是市場回暖的主要驅動力之一。

此外，未來的智能音箱將全面搭載大模型。今年前三季度，大模型在智能音箱的銷量滲透率已經達到了33%。

在規模方面，洛圖科技（RUNTO）預計，在線上市場的支撐下，2025年中國智能音箱的全渠道市場銷量將達到1420萬臺，同比降幅相比前三季度收窄至9.6%。

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