三十而立的寧波銀行：陸華裕掌舵二十五載，增長換擋期如何闖關？

2025年是寧波銀行成立30周年，同時也是其董事長陸華裕入職該行的第25周年。

據公開簡歷信息，陸華裕現年61歲，自1988年7月參加工作，曾先后擔任寧波市財政局預算處副處長、預算二處及綜合處處長、局長助理兼國有資產管理局副局長、寧波市財政局副局長等職務。2000年11月，陸華裕加入寧波銀行股份有限公司，出任行長一職。自2005年起，他開始擔任寧波銀行董事長，至今已連續任職20年。

值得注意的是，陸華裕在董事長崗位上的任職時間已遠超現行監管規定。

根據原中國銀保監會2019年印發的《關于銀行保險機構員工履職回避工作的指導意見》，關鍵崗位人員輪崗期限原則上不得超過7年，任職滿7年應進行輪崗或調崗；2022年發布的《銀行保險機構公司治理準則》進一步明確，董事長、行長等關鍵人員在同一機構任職不得超過兩個任期（每屆任期3年），累計不得超過6年。

陸華裕在同一機構擔任董事長長達20年，已明顯超出監管對關鍵人員任職期限的要求，這不僅使其任職的合規性存疑，也使得寧波銀行內部可能存在的治理僵局等深層次問題成為焦點。

深層隱憂逐漸顯現

在A股上市銀行中，董事長任職超過二十年的案例屈指可數，陸華裕便是其中之一。他之所以能屢獲董事會信任，或許是源于寧波銀行在行業息差普遍收窄的背景下，交出了一份又一份“增長答卷”。

2025年三季報數據顯示，前三季度，寧波銀行實現營收549.8億元，同比增長8.3%；凈利潤225.9億元，同比增長8.7%，營收、凈利潤增速分別較上半年的7.9%、8.4%進一步提升，年化加權平均凈資產收益率達13.81%。

然而，這份亮眼的成績單背后，實則隱藏著對規模擴張與低基數效應的依賴，其業務質量的深層隱憂正逐漸顯現。

一方面，在“大零售+財富管理”成為行業轉型共識的背景下，非利息收入的穩健增長是衡量銀行戰略轉型成效的關鍵指標，但寧波銀行在該領域的表現略顯乏力。

財報數據顯示，2025年上半年，其非息收入同比增速僅為1.34%，幾乎陷入停滯。盡管手續費及傭金收入實現了6.32%的增長，但這更多是建立在去年同期的低基數之上的“修復性增長”，而非業務模式實現突破后帶來的“增量創造”。

另一方面，為支撐業績增長寧波銀行仍延續規模擴張的路徑，其潛在的隱患也隨之顯性化。

一是，前三季度，寧波銀行新增貸款中有高達68%的比重投向了長三角地區。其過度依賴單一經濟區域，雖然能享受該地區的發展紅利，但也將銀行的命運與區域經濟波動深度綁定，一旦宏觀經濟或當地產業政策發生變動，將面臨巨大的系統性風險沖擊。

二是，寧波銀行“以量補價”的策略雖在短期內做大了資產規模，卻也推高了資產質量壓力。2025年上半年，寧波銀行個人經營貸款不良率為3.30%，較2024年末的2.97%繼續上升，已顯著高于全行平均水平。

對董事長陸華裕而言，延續其傳奇的關鍵，或許已不再僅是維持營收與凈利潤的雙增，而是如何帶領寧波銀行擺脫對規模路徑的依賴，真正構建起高質量、可持續、抗周期的穩健增長模式。

數字化轉型的雙刃劍

作為城商行中曾經的“增長標桿”，寧波銀行如今正經歷增速換擋的陣痛。

據了解，2022年以前，寧波銀行資產總額、營收和凈利潤常年保持20%左右的高增長；而2022年至2025年三季度，這些核心指標已全面回落。

據網絡公開數據，2022年至2025年三季度，寧波銀行營業收入同比增幅分別下滑至9.67%、6.40%、8.19%和9.19%；歸母凈利潤同比增幅分別下降至18.05%、10.66%、6.23%和8.71%；資產總額同比增幅分別下滑至17.39%、14.60%、15.25%和14.50%。

從長期的高速增長常態切換到中速軌道，不是一件很容易接受的事情。為應對增長放緩，寧波銀行將數字化轉型視為破局關鍵，大力推進“科技+場景”融合的智慧銀行建設，覆蓋從基礎設施升級到產業生態構建的全鏈條。

以寧波銀行打造的“財資大管家”平臺為例，該平臺為企業提供全流程資金管理服務，覆蓋支付、結算、票據管理等多個環節，顯著提升了企業的財務管理效率。目前，財資大管家已服務超過1.5萬家企業，提供700余項功能，覆蓋十大易用場景。

然而，數字化轉型亦如雙刃劍，在帶來效率提升的同時，也暴露出組織、數據、合規等方面的深層挑戰。

首先，組織架構與人才結構難以適應轉型需求。傳統的銀行組織架構以業務條線為主，存在明顯的部門墻，與數字化轉型所需的跨部門協同、敏捷開發存在沖突。同時，既懂業務又懂技術的復合型人才儲備不足，導致部分數字化項目“形似而神不似”，未能真正提升業務效能。

其次，數據治理與系統兼容成為轉型瓶頸。銀行內部積累了海量數據，但數據標準不統一、質量參差不齊，難以支撐精準的客戶畫像和風險控制。此外，新建的數字系統與原有核心系統之間的兼容性問題日益凸顯，形成了新的“數據孤島”，制約了數字化轉型的整體效能。

更令人擔憂的是，在追求數字化轉型的同時，寧波銀行的合規風控似乎出現了松動。

據不完全統計，僅2024年，寧波銀行就收到6張監管罰單，涉及信貸資金挪用、異地互聯網貸款違規等問題，累計罰款570萬元。比如：2024年8月，寧波銀行杭州分行因為兩項違規操作被浙江監管局處以70萬元的罰款。

此外，黑貓投訴平臺上（11月10日），關于寧銀消金的投訴激增至2191條，投訴焦點集中在“暴力催收”“利率超標”“捆綁銷售保險”等問題上。

當規模驅動的增長模式難以為繼，數字化轉型不再是可選項，而是必由之路。然而，能否在追求科技賦能的同時，筑牢風控底線、平衡創新與穩健，將真正考驗這家城商行能否穿越周期，實現可持續的高質量發展。

城商行競逐下半場

當前，城商行競爭格局正處于結構性分化的關鍵時期，最新發布的三季報數據，清晰地勾勒出各家機構在此消彼長中的新排位。

財報數據顯示，截至2025年三季度，江蘇銀行以4.93萬億元的總資產、27.8%的同比增速，穩居城商行首位，展現出強勁的規模擴張勢頭。而寧波銀行資產總額雖首次突破3.5萬億元，繼續位列前列，但其14.50%的資產增速在頭部陣營中已略顯平緩，昔日的領跑姿態正面臨挑戰。

隨著江蘇銀行持續領跑、上海銀行等部分機構增長乏力，以及一批中小城商行依托區域優勢展開差異化競爭，寧波銀行若想在未來競爭中繼續保持領先地位，必須完成從高速度增長到高質量增長的系統性轉變。

其一，從“規模驅動”轉向“價值驅動”。在息差收窄、資產擴張承壓的行業背景下，寧波銀行需逐步擺脫對資產規模的路徑依賴，更加注重中收占比提升、客戶結構優化、資本使用效率等質量指標，構建更加穩健的收益結構。

其二，平衡“創新提速”與“風控固本”。數字化轉型雖是必然選擇，但不能以犧牲合規與風控為代價。特別是在治理結構、關聯交易、異地業務等方面，亟需完善內控機制，避免因管理滯后引發的監管處罰與聲譽風險，確保創新在合規框架內有質推進。

其三，深化“區域深耕”與“特色突圍”。作為長三角地區的重要銀行，寧波銀行應在鞏固本地市場的同時，加快構建專業化的行業金融能力，避免陷入同質化對公競爭，并在財富管理、綠色金融、科技金融等領域形成差異化優勢。

城商行的競爭已步入下半場，量的增長正全面讓位于質的較量。對于寧波銀行而言，過去的輝煌已成為歷史坐標，未來的王座取決于當下對增長模式的深刻重構。在規模、增速、風險與創新的多維平衡木上，它需要找到那個最穩健、也最能通向未來的支點。

這場關乎長遠競爭力的考驗，才剛剛開始。