“萬億”重慶銀行拉響資本充足警報，信貸管理頻收監管罰單

規模擴張與風險防控在部分城商行中艱難平衡。

作為西南地區城商行的代表之一，重慶銀行（601963.SH）近期剛邁過總資產破萬億的里程碑，2025年三季報更是交出營收、凈利潤雙位數增長的亮眼成績單。

然而，光鮮數據背后，近三年最大監管罰單、核心一級資本充足率逼近紅線、零售貸款不良率高企、高管團隊頻繁變動等多重問題集中浮現，引發市場對其穩健經營能力的高度關注。

這份看起來不錯的業績答卷，背后暗藏多重待解的隱憂。

規模擴張與資本補充失衡

資產規模的跨越式增長，往往需要堅實的資本實力作為支撐。

重慶銀行2025年三季度末總資產突破10227億元，較年初增長19.39%，貸款余額同步增長18.1%至5203.85億元，規模擴張速度高于行業平均水平。但與資產擴張形成鮮明對比的是，其資本補充速度明顯滯后，導致各項資本充足率指標大幅下滑。

據不久前發布的三季報，截至2025年9月末，重慶銀行核心一級資本充足率從2024年末的9.88%驟降至8.57%，降幅達1.31個百分點；一級資本充足率和資本充足率分別降至9.67%和12.6%，降幅均超1.5個百分點。盡管8.57%的核心一級資本充足率仍高于7.5%的監管紅線，但短期內的快速下滑趨勢值得引起警惕。

來源：wind

深究背后原因，風險加權資產的過快增長或是核心推手——2025年9月末該行風險加權資產達6626.93億元，較2024年末增長20.55%，而同期資本凈額僅增長5.09%，風險資產擴張速度是資本補充的4倍。

對于銀行而言，核心一級資本充足率逼近紅線，意味著未來信貸投放、債券投資及表外業務拓展將受到嚴格限制。面對資本補充壓力，后續重慶銀行將采取哪些措施進行資本補充，也成了外界關注的話題。

零售貸款成不良"重災區"

在整體不良率改善的表象下，重慶銀行的資產質量隱憂也引人注目。

三季報顯示，該行整體不良率1.14%，較年初下降0.11個百分點，低于同期商業銀行平均水平，撥備覆蓋率也提升至248.11%，呈現出"穩中向好"的態勢。

但細分數據卻暴露了結構性風險：截至2025年二季度末，零售貸款不良率高達3.01%，較年初上升3個基點，顯著高于整體不良水平，其中個人經營貸不良率更是飆升至6.23%，信用卡應收賬款不良率也達4.19%。在宏觀經濟環境復雜多變的背景下，小微企業經營穩定性較弱，本就對風控模型的精準度提出更高要求。而重慶銀行高達6%以上的個人經營貸不良率，一定程度上反映出該行在相關業務領域的風險識別與管控能力不足。

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此外，截至二季度末仍處于2.05%的關注類貸款占比，雖較年初有所下降，但仍處于偏高水平，作為不良貸款的先行指標，這類貸款未來是否會進一步向不良遷徙，考驗著銀行的風險化解能力。

更值得關注的是，在零售貸款不良率高企的同時，重慶銀行仍在推進信貸規模快速擴張。如何在追求業務增長與防控零售貸款風險之間找到平衡點，避免不良率進一步攀升，成為新管理團隊必須面對的緊迫課題。

合規屢踩紅線，高管變動頻繁

監管罰單的密集程度，往往是銀行合規管理水平的直觀寫照。

今年10月下旬，重慶銀行因“貸款三查不盡職”和“投資業務不審慎”兩項違規，收到國家金融監管總局重慶監管局開出的220萬元罰單，這是重慶銀行近三年來金額最大的一筆處罰，相關責任人同步被予以警告。

值得警惕的是，此類違規并非個例，2024年11月，該行涪陵、豐都、大足等多家支行已因貸款資金挪用、風險分類不準確等類似信貸問題，累計被罰100萬元。多次重復出現的違規行為，直指銀行內控體系的執行漏洞。

從罰單披露的問題來看，“貸款三查不盡職”成為高頻詞匯，涉及貸前調查流于形式、貸中審查標準寬松、貸后管理缺位等多個環節，且違規范圍覆蓋總行與多家分支機構。

在銀行業普遍強化合規管控的當下，重慶銀行同類風險反復上演，不禁讓人質疑其內控機制的有效性。更為關鍵的是，針對這些屢禁不止的違規行為，銀行是否能拿出超越“事后罰款”的系統性整改方案。

業務轉型的攻堅期，恰逢高管團隊的頻繁變動。2023年以來，重慶銀行董事長、行長、副行長等多個核心職位密集調整，僅2024年就有包括原董事長林軍、副行長彭彥曦等在內的多名高管辭職，新聘任高管達5人，2025年又新增張培宗擔任副行長，最終形成“一正六副”的年輕化管理團隊。高管層的大規模變動，往往會導致戰略規劃的連貫性受到影響，新團隊需要一定時間磨合以適應業務決策與經營管理。

盡管重慶銀行三季報呈現出營收凈利雙增的良好勢頭，但在強監管與行業轉型的大背景下，合規內控的短板、資本補充的壓力、資產質量的結構性風險、業務轉型的困境以及高管變動帶來的不確定性，共同構成了這家萬億城商行的發展隱憂。

對于重慶銀行而言，如何將規模優勢轉化為質量優勢，以系統性整改筑牢合規防線，通過有效資本補充夯實發展基礎，在保持增長的同時守住風險底線，不僅關乎自身的可持續發展，也將為區域城商行的轉型之路提供重要參考。

（本文基于公開數據與資料分析，尚不構成任何投資建議。）