平安銀行零售迷途：1880萬(wàn)罰單背后的轉(zhuǎn)型困局

洞悉商業(yè)本性，直擊企業(yè)核芯

作者|李平

10月30日，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布行政處罰信息公示表。因相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)貸款、代銷等業(yè)務(wù)管理不審慎，平安銀行（000001.SZ）被罰款1880萬(wàn)元，三名相關(guān)責(zé)任人被警告并罰款合計(jì)10萬(wàn)元。

作為零售金融的關(guān)鍵增長(zhǎng)極，互聯(lián)網(wǎng)貸款一度被視為銀行轉(zhuǎn)型的“捷徑”。

特別是在平安銀行深陷零售轉(zhuǎn)型陣痛的當(dāng)下，這張千萬(wàn)罰單再次引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其戰(zhàn)略成效的拷問(wèn)。

01

從“零售新王”到業(yè)績(jī)斷崖

2016年下半年，謝永林掌舵平安銀行。平安銀行改變了過(guò)往對(duì)公業(yè)務(wù)為主的模式，全面啟動(dòng)零售轉(zhuǎn)型。追隨招商銀行“零售之王”的步伐，平安銀行迅速崛起成為“零售新王”。

其中，以“新一貸”為代表的互聯(lián)網(wǎng)貸款，憑借無(wú)抵押信用、簡(jiǎn)單快速的核心優(yōu)勢(shì)，成為平安銀行零售突圍的利器。

2016年至2021年，平安銀行的零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)分別由93.15億元躍升至214.98億元，占比由41.22%增長(zhǎng)至59.2%，零售銀行客戶數(shù)由4047.32萬(wàn)戶增長(zhǎng)至1.18億戶。

轉(zhuǎn)折點(diǎn)在2022年，平安銀行的零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入1030.07億元，增速驟降至4.86%，占比由上年的58%下降至57.3%；凈利潤(rùn)198.28億元，同比減少7.8%，占比同步跌至43.6%，高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)戛然而止。

年報(bào)中，平安銀行將原因歸結(jié)為宏觀經(jīng)濟(jì)壓力下，零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量承壓，該行加大零售資產(chǎn)核銷及撥備計(jì)提力度，導(dǎo)致零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)下降。

2023年，冀光恒接任成為平安銀行新任行長(zhǎng)，平安銀行的戰(zhàn)略方針由“科技引領(lǐng)、零售突破、對(duì)公做精”調(diào)整為“零售做強(qiáng)、對(duì)公做精、同業(yè)做專”。

愿景零售從突破到做強(qiáng)，但現(xiàn)實(shí)卻是形勢(shì)持續(xù)惡化。2023年和2024年，平安銀行零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入分別為961.61億元、712.55億元，同比減少6.6%、26%，占比58.4%、48.6%；凈利潤(rùn)55.25億元、2.89億元，同比暴跌72.14%、94.77%，占比大幅萎縮至11.9%、0.6%。

（據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)整理）

受此影響，2023年和2024年，平安銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1646.99億元、1466.95億元，同比減少8.45%、10.93%；歸母凈利潤(rùn)464.55億元、445.08億元，同比增長(zhǎng)2.06%、-4.19%。

其中，2024年是平安銀行自2009年以來(lái)首次出現(xiàn)全行業(yè)績(jī)下降的年份，這一年也被市場(chǎng)視為平安銀行啟動(dòng)零售轉(zhuǎn)型以來(lái)的“至暗時(shí)刻”。

進(jìn)入2025年，平安銀行的零售業(yè)務(wù)依舊不容樂(lè)觀。2025年上半年，該行零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為310.81億元、10.02億元，同比減少20.5%、44.5%，占比繼續(xù)由上年同期的50.7%、7%下降至44.8%、4%。

2025年前三季度，平安銀行全行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1006.68億元，同比減少9.78%；歸母凈利潤(rùn)383.39億元，同比減少3.5%。其中，2024年第三季度至2025年第三季度，該行連續(xù)五個(gè)季度營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)雙降。

市場(chǎng)分析指出，平安銀行在從激進(jìn)擴(kuò)張轉(zhuǎn)向穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略調(diào)整中，未能平衡好“風(fēng)險(xiǎn)出清”與“業(yè)務(wù)增長(zhǎng)”的關(guān)系，導(dǎo)致零售業(yè)務(wù)在規(guī)模與收入全面收縮的同時(shí)，利潤(rùn)被不良資產(chǎn)侵蝕，最終引發(fā)業(yè)績(jī)“斷崖式”下跌。

02

零售被迫收縮規(guī)模與質(zhì)量雙重承壓

過(guò)去“高收益覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)”的互聯(lián)網(wǎng)打法已然失靈。如今，宏觀經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致“高風(fēng)險(xiǎn)”爆發(fā)，而監(jiān)管加強(qiáng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)又使得“高收益”難以維持，平安銀行又不得不收縮戰(zhàn)線，陷入兩難。

2022年起，平安銀行顯著收縮了零售貸款規(guī)模。2022至2024年末，平安銀行的個(gè)人貸款規(guī)模從峰值2.04萬(wàn)億元下降至1.98萬(wàn)億元。

截至2025年9月末，平安銀行個(gè)人貸款余額1.73萬(wàn)億元，較上年末繼續(xù)下降2.1%；個(gè)人存款余額1.28萬(wàn)億元，同步下降0.6%。

零售貸款各條線中，僅住房按揭貸款余額3523.50億元，較上年末增長(zhǎng)8.1%；信用卡、消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模全線收縮，余額分別為4006.63億元、4605.33億元、5156.46億元，較上年末分別下降7.9%、3%、3%。

更嚴(yán)峻的是信貸資產(chǎn)質(zhì)量。2021年至2024年末，平安銀行的個(gè)人貸款不良率（含信用卡）分別為1.21%、1.32%、1.37%、1.39%，連續(xù)四年抬頭。

截至2025年9月末，該行個(gè)人貸款不良率1.24%，較上年末下降0.15個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比二季度末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

其中，住房按揭貸款、信用卡應(yīng)收賬款、消費(fèi)性貸款的不良率分別由上年末的0.47%、2.56%、1.35%下降至0.45%、2.25%、1.16%，經(jīng)營(yíng)性貸款不良率則由上年末的1.02%增長(zhǎng)至1.06%。

冀光恒判斷，當(dāng)前平安銀行的零售業(yè)務(wù)已度過(guò)最艱難的“灰暗時(shí)期”，正處于“爬坡”階段，前期改革為零售業(yè)務(wù)再次起飛與持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

03

對(duì)公難挽全局

盈利收縮與風(fēng)險(xiǎn)攀升并存

“銀行未來(lái)的發(fā)展不能只依賴零售業(yè)務(wù)，必須加強(qiáng)對(duì)公業(yè)務(wù)的布局。”冀光恒強(qiáng)調(diào)。

零售業(yè)務(wù)低迷階段，平安銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)勉力支撐。

截至2025年9月末，平安銀行企業(yè)貸款余額1.69萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)5.1%；企業(yè)存款余額2.28萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)1.3%。2025年前三季度，平安銀行的企業(yè)存款平均付息率1.61%，較去年同期下降46個(gè)基點(diǎn)。

但受市場(chǎng)利率下行、息差收窄等多方面因素影響，平安銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)盈利能力也在收縮。2025年上半年，平安銀行對(duì)公業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入304.25億元、凈利潤(rùn)176.68億元，同比減少8%、14.4%，占比43.8%、71%。

2025年前三季度，平安銀行全行實(shí)現(xiàn)利息凈收入665.53億元，同比減少8.25%；凈息差1.79%，同比下降14個(gè)基點(diǎn)。

其中，企業(yè)貸款、個(gè)人貸款平均收益率分別由上年同期的3.64%、5.78%下降至3.1%、4.93%，第三季度對(duì)公、個(gè)人貸款平均收益率分別由上年同期的3.09%、4.9%下降至3.02%、4.72%。

2025年前三季度，平安銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入186.85億元，同比微降0.14%。不僅如此，受債市波動(dòng)等因素影響，平安銀行公允價(jià)值變動(dòng)收益由上年同期的14.31億元大幅下降至-23.82億元，亦成為拖累。

此外，曾經(jīng)重倉(cāng)多家房企的平安銀行，對(duì)公貸款質(zhì)量隱憂浮現(xiàn)。受部分存量房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加影響，截至2025年9月末，平安銀行對(duì)公貸款不良率0.86%，較上年末上升0.16個(gè)百分點(diǎn)。其中，對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率2.2%，較上年末上升0.41個(gè)百分點(diǎn)。

04

轉(zhuǎn)型陣痛未消

再為合規(guī)付出天價(jià)賬單

轉(zhuǎn)型陣痛期未過(guò)，巨額罰單再次暴露平安銀行合規(guī)短板。

2025年10月末，國(guó)家金融監(jiān)管總局對(duì)平安銀行開(kāi)出罰單。因存在相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)貸款、代銷等業(yè)務(wù)管理不審慎的問(wèn)題，平安銀行被重罰1880萬(wàn)元，兩名相關(guān)責(zé)任人被警告并罰款合計(jì)10萬(wàn)元。

千萬(wàn)級(jí)罰單對(duì)于平安銀行而言并不陌生。2023年7月，平安銀行就十項(xiàng)違規(guī)被央行沒(méi)收違法所得1848.67元、罰款3942.5萬(wàn)元。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，僅在2024年，平安銀行就累計(jì)領(lǐng)罰17次，合計(jì)罰款金額達(dá)7924.58萬(wàn)元。其中，2024年5月，平安銀行因五大違法違規(guī)行為被罰沒(méi)6723.98萬(wàn)元，涉及公司治理與內(nèi)部控制、信貸業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等多個(gè)方面，平安銀行也成為當(dāng)年銀行業(yè)最高罰款案例之一。

2025年10月，平安銀行北京分行因以不正當(dāng)手段發(fā)放貸款、個(gè)人貸款“三查”不到位、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)內(nèi)控管理存在缺陷等問(wèn)題被罰款544.12萬(wàn)元，三名員工被禁業(yè)1-5年。

同月，平安銀行東莞兩家支行也因小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)不真實(shí)、貸后檢查材料缺失等問(wèn)題合計(jì)被罰45萬(wàn)元，兩名員工被警告。

結(jié)語(yǔ)

一張張罰單，恰似一聲聲警鐘，為平安銀行的轉(zhuǎn)型之路作出了殘酷的注腳。當(dāng)零售轉(zhuǎn)型已經(jīng)進(jìn)入下半場(chǎng)，對(duì)于平安銀行而言，真正的考驗(yàn)不是如何度過(guò)眼前的“至暗時(shí)刻”，而是能否以刮骨療毒的勇氣，重塑發(fā)展邏輯，在規(guī)模與質(zhì)量、創(chuàng)新與風(fēng)控之間找到平衡。

編輯 | 曉貳

排版 | 伍岳

主編 | 老潮

圖片來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)

|留言轉(zhuǎn)載

|線索爆料

吳經(jīng)理-同微信