一、寒潮來襲,供熱板塊暗流涌動
這幾日,北方的寒風像刀子一樣刮得人臉生疼。哈爾濱、山西等地接連發布寒潮預警,最低氣溫直逼零下14度。吉林琿春市比去年提前5天供暖,陜西榆林府谷縣更是提前一個月就開啟了集中供暖。這讓我想起去年此時,也是這般光景,只是當時我還在為錯過供熱股行情而懊悔不已。
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數據顯示,A股涉及供熱業務的19家上市公司中,聯美控股市值高達185億元。更值得注意的是,哈投股份前三季度凈利潤同比增長105%,金房能源、京能熱力等增幅也超過30%。這些數字背后,是機構資金早已布局的痕跡。
二、牛市中的"利潤奔跑"困境
記得2025年那波行情,多少人像我一樣,明明買到了牛股,卻因為拿不住而錯失大段利潤。巴菲特說過,大多數股票都不如指數表現。但問題不在于我們不知道牛市要捂股,而在于我們看不清機構資金的真實意圖。
我曾經持有的一只股票,三個月內股價翻倍,但我只賺了不到20%。回頭看K線圖,股價一路上漲過程中經歷了三次大幅回調。第一次巨陰下跌時,我嚇得趕緊清倉;第二次反彈后再次調整,我慶幸自己跑得快;第三次看著像做雙頭,我又一次完美錯過主升浪。
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這種經歷太常見了。我們總是被表面的波動嚇退,卻看不到背后機構資金的真實動作。就像現在供熱板塊的行情,表面看是受寒潮影響,實則早有資金在悄悄布局。
三、量化數據揭示的真相
直到我開始使用量化交易系統,才真正看懂了市場背后的故事。這個系統最特別的地方在于它有兩組關鍵數據:一是反映多空力量變化的"主導動能",二是顯示機構活躍度的"機構庫存"。
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以聯美控股為例,當股價出現回調時,傳統分析可能認為是出貨信號。但量化數據顯示,回調期間"機構庫存"持續活躍,且出現藍色"回補"行為。這意味著什么?機構在震倉洗盤!他們故意制造恐慌,就是為了讓散戶交出籌碼。
再看哈投股份的走勢圖,隱藏K線后更清晰可見機構的震倉行為:
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這種手法在牛市中屢見不鮮。機構不會讓散戶輕松搭便車,他們一定會制造各種假象。但有了量化數據這個"X光機",我們就能看穿這些把戲。
四、供熱板塊的機會與風險
回到當前的供熱板塊。表面看是天氣因素驅動,實則蘊含著更深層的邏輯:
熱價改革持續推進,成本管控強的企業將受益
清潔能源供暖受政策支持,相關企業更具優勢
高股息特性吸引長期資金入駐
聯美控股貨幣資金占比超40%,股息率接近4%;寧波能源、富春環保股息率也超過3%。這些都不是短期游資會關注的指標,而是機構長期布局的依據。
但要注意的是,不是所有供熱股都值得關注。有些公司雖然蹭上了概念,但缺乏實質業績支撐。這就需要我們借助量化工具,識別哪些是有真材實料的標的。
五、給普通投資者的建議
作為散戶,我們最大的劣勢不是資金量小,而是信息不對稱。機構有專業的團隊、海量的數據、先進的分析工具。我們要想在這個市場生存,就必須找到適合自己的"武器"。
我建議:
不要盲目追漲殺跌
學會用數據說話
建立自己的交易體系
保持耐心和紀律
記住,市場永遠有機會,關鍵是要有發現機會的眼睛和把握機會的能力。就像這次寒潮帶來的供熱股行情,早在一個月前就有資金開始布局了。
六、結語
寒潮終將過去,但市場的波動永不停歇。供熱板塊的這波行情讓我再次認識到:投資不是比誰跑得快,而是比誰看得清。有了量化數據的幫助,我們才能真正做到"機構不退我不退,機構一退我不留"的境界。
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