李志林：510300砸盤后拉升，大盤雙創(chuàng)板聯(lián)袂走高

510300砸盤后拉升，大盤雙創(chuàng)板聯(lián)袂走高

今日消息面：

【北京加速布局太空數(shù)據(jù)中心擬將大規(guī)模AI算力搬上太空】北京擬在700-800公里晨昏軌道建設(shè)運(yùn)營超過千兆瓦(GW)功率的集中式大型數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)將大規(guī)模AI算力搬上太空。這是記者27日從“智繪星空 勝算在天——太空數(shù)據(jù)中心建設(shè)工作推進(jìn)會”上獲悉的，推進(jìn)會由北京市科委、中關(guān)村管委會等單位組織召開。根據(jù)推進(jìn)會上發(fā)布的規(guī)劃方案，數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)由空間算力、中繼傳輸和地面管控分系統(tǒng)組成。數(shù)據(jù)中心建設(shè)分為三個階段：2025年至2027年，突破能源與散熱等關(guān)鍵技術(shù)，迭代研制試驗(yàn)星，建設(shè)一期算力星座；2028年至2030年，突破在軌組裝建造等關(guān)鍵技術(shù)，降低建設(shè)與運(yùn)營成本，建設(shè)二期算力星座；2031年至2035年，衛(wèi)星大規(guī)模批量生產(chǎn)并組網(wǎng)發(fā)射，在軌對接建成大規(guī)模太空數(shù)據(jù)中心。(中國新聞網(wǎng))

【美聯(lián)儲12月降息25個基點(diǎn)的概率升至86.9%】據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲12月降息25個基點(diǎn)的概率為86.9%，維持利率不變的概率為13.1%。美聯(lián)儲到明年1月累計(jì)降息25個基點(diǎn)的概率為67.3%，維持利率不變的概率為9.6%，累計(jì)降息50個基點(diǎn)的概率為23.1%。

【摩根大通：看好中國股市將A股評級上調(diào)至“超配”】摩根大通策略師指出，中國股市明年實(shí)現(xiàn)大幅上漲的概率高于遭遇重挫的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)椤岸嘀卦隽框?qū)動因素正轉(zhuǎn)向積極”。他們指出，明年將迎來多項(xiàng)增量支撐因素，例如人工智能的更廣泛應(yīng)用及刺激消費(fèi)措施，因此將A股評級上調(diào)至“超配”。摩根大通還表示，受政策支持、寬松流動性及治理改革等因素推動，亞洲股市最可能實(shí)現(xiàn)溫和至強(qiáng)勁的漲幅。MSCI亞洲(除日本)指數(shù)基準(zhǔn)目標(biāo)位為1025點(diǎn)，意味著較周三收盤價(jià)約15%漲幅。摩根大通對韓國、中國內(nèi)地/中國香港、印度市場評級為超配；東盟市場為低配。

【消費(fèi)股盤中走強(qiáng)乳業(yè)方向領(lǐng)漲】大消費(fèi)概念股盤中走強(qiáng)，陽光乳業(yè)、燕塘乳業(yè)雙雙拉升封板，熊貓乳品、歡樂家、品渥食品、皇氏集團(tuán)等紛紛沖高。消息面上，四川官宣，婚假由5天延長到20天，延長女方生育假90天，延長男方護(hù)理假至30天。

【算力硬件股震蕩回升福晶科技漲停】算力硬件股震蕩回升，福晶科技漲停，此前東田微20cm漲停，長芯博創(chuàng)、方正科技、天孚通信、長光華芯跟漲。消息面上，山西證券研報(bào)稱，從業(yè)務(wù)前景看，海外CSP資本開支增長顯著，北美五大CSP2025年三季度資本開支同比增速均超50%，英偉達(dá)預(yù)計(jì)2026/2027年CSPCAPEX有望達(dá)到5490億、6320億美元，帶動1.6T光模塊需求上調(diào)。

【福建板塊反復(fù)活躍福建水泥直線漲停】福建板塊反復(fù)活躍，福建水泥直線漲停，廈工股份此前漲停，招標(biāo)股份漲超11%，興業(yè)證券、路橋信息、漳州發(fā)展、福建高速、中國武夷、閩發(fā)鋁業(yè)跟漲。消息面上，中共福建省委關(guān)于制定福建省國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議發(fā)布。其中提到，持續(xù)深化國資國企改革。實(shí)施新一輪國有企業(yè)改革專項(xiàng)行動。

【地產(chǎn)股延續(xù)跌勢萬科A跌超3%續(xù)創(chuàng)10年新低】地產(chǎn)股延續(xù)近期跌勢，萬科A跌超3%，續(xù)創(chuàng)2015年8月以來新低，華夏幸福、信達(dá)地產(chǎn)、金地集團(tuán)、招商蛇口等跟跌。

【央行公開市場今日凈回籠737億元】央行今日開展3013億元7天逆回購操作，操作利率為1.40%，與此前持平。因今日有3750億元7天期逆回購到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠737億元。

【兩市融資余額增加27.41億元】截至11月27日，上交所融資余額報(bào)12433.17億元，較前一交易日增加4.93億元；深交所融資余額報(bào)12042.1億元，較前一交易日增加22.48億元；兩市合計(jì)24475.27億元，較前一交易日增加27.41億元。

今上午大盤低開5點(diǎn)3870點(diǎn)，探底3856點(diǎn)，午前以最高點(diǎn)3883點(diǎn)收盤。上證50跌0.06%，滬深300、上證指數(shù)、深成指、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、中證500、中證1000漲0.23%、0.21%、0.72%、0.71%、1.14%、0.89%、0.75%。個股漲跌比為3569:1631，漲跌停比65：3。兩市半日成交額不足1萬億，較上個交易日縮量1123億。

昨上午大盤沖高，下午在510300ETF打壓下，指數(shù)一路走低。

今上午開盤后，510300ETF再次打壓到4.603元，大盤也探底3856點(diǎn)。但隨后510300ETF便反身向上一路拉高至4.639元，大盤便回升到3883點(diǎn)。并且是在五大銀行股、六大權(quán)重股集體下跌情況下實(shí)現(xiàn)的。雙創(chuàng)板也聯(lián)袂走強(qiáng)，12個指數(shù)11漲1跌（上證50跌）。

可以看出，國家隊(duì)下托3830點(diǎn)，上封60日線3900點(diǎn)，強(qiáng)制大盤震蕩洗盤、充分換手，緩慢修復(fù)。

但是，從全球股市看，向上的勢頭并未結(jié)束。小摩稱標(biāo)普明年漲到8000點(diǎn)，意味著還有12%的上升空間。印度股市14個月后再度創(chuàng)出新高。摩根大通等外資集體看好A股，因AI應(yīng)用廣泛普及，及政府刺激消費(fèi)政策，調(diào)高了A股評級。

外資尤其集體看好A股高科技股，并看好滬深300指數(shù)明年能漲到5000點(diǎn)，意味著還有15%的上升空間，相應(yīng)的A股上證指數(shù)能漲到4500點(diǎn)。

回顧去年3900點(diǎn)時，摩根大通預(yù)測滬深300指數(shù)今年能到4700點(diǎn)，果然在10月兌現(xiàn)。鑒于外資看好A股具有普遍性，并且北上資金日成交量占比已達(dá)11%-13%，因而他們對A股明年的高度預(yù)測，有重要參考作用。

基于此，市場無論對滬深300指數(shù)，以及滬深300ETF，還是對上證指數(shù)和雙創(chuàng)板，都看好明年震蕩慢牛向上的趨勢。因而，大盤每一次回調(diào)都有逢低吸納盤介入，新增資金主要通過ETF入市。目前A股ETF市值已高達(dá)5.7萬億，對推動大盤有四兩撥千斤的作用。

上午高科技七巨頭依然強(qiáng)勢，以AI應(yīng)用為代表的科技股漲幅領(lǐng)先。用個股跑贏大盤，將是年末市場主旋律。

下午關(guān)注：大盤下方能否收在3870-3880點(diǎn)區(qū)域？關(guān)注510300ETF在午前4.634元位置上的走向？3569:1631的個股懸殊漲多跌少局面能否維系并擴(kuò)大？成交量能否在1.5-1.6萬億（年末3800點(diǎn)再走一遍，大盤縮量屬于正常）？