信用卡分期年終鏖戰，銀行讓利潮下的“生存密碼”

距離2025年收官不足一個月，一場圍繞信用卡分期的營銷熱潮正在火熱上演。12月1日，據北京商報記者梳理發現，從國有大行到股份制銀行至地方中小銀行，各類機構紛紛拋出“利率折扣”“消費立減”等優惠，將信用卡分期業務推向年度營銷的“C位”。在用戶增長見頂的存量博弈時代，這場密集讓利的背后，是銀行試圖通過分期業務深挖存量客戶價值，開辟零售信貸領域新利潤增長點的考量。與此同時，行業轉型的信號也在持續釋放，部分銀行相繼下線自選分期、停辦超長分期業務，標志著信用卡行業正徹底告別粗放式增長，邁入“精耕細作”的全新周期。

加碼信用卡分期營銷

在信用卡分期年終營銷戰中，國有大行憑借資源優勢，將優惠精準錨定手機等消費領域。中國銀行福建省分行推出的活動中，持卡人在中國移動相關渠道使用“分期免息購機”方式下單，支付時選擇使用中國銀行銀聯信用卡進行分期支付，有機會享受滿4000元減200元（名額不少于1000個）、8000元減400元（名額不少于1500個）優惠。

股份制銀行則聚焦區域消費場景，打造本地化優勢。華夏銀行西安分行針對陜西省內62銀聯信用卡有效持卡人，在當地居然之家南二環店、蘇寧易購指定門店進行分期交易，可享滿2000元立減80元，同時可享分期免息的優惠活動。

中小銀行的策略更趨靈活，涇縣農商行推出的杜鵑信用卡分期活動顯示，該行信用卡（含公務卡）持卡人領取分期利率折扣券后，辦理該行信用卡分期（惠消費、惠分單）最低可享受分期利率3.3折。以刷卡1萬元分3期為例，原利息總額為165元，打折后的現利息總額為54元，近似年化利率3.24%。

洞頭農商行也推出信用卡分期利率優惠+立減金活動，優惠周期為2025年12月至2026年11月，具體來看，該行信用卡持卡人消費（單筆）分期金額在2000元（含）以上的或通過豐收互聯在該行一碼通商戶消費分期，單筆金額在500元（含）以上的，即享分期手續費3期和6期免息、9期4折、12期5折優惠。在活動期間，該行還推出了用卡送立減金的活動，辦理賬單分期、靈活分期、現金分期業務且滿足一定條件的用戶可領取5元或50元微信立減金。

談及銀行年末加碼信用卡分期業務，素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，銀行年末發力信用卡分期業務，主要是由于分期業務順應了當前促消費的整體大環境，能夠在提振消費的同時，為銀行帶來零售信貸領域新的業務增長點。

博通咨詢金融行業首席分析師王蓬博指出，2025年末銀行密集推分期優惠，折射出信用卡行業已全面步入存量博弈與利潤重構的新階段。在發卡量連續多季度下滑、用戶增長見頂的背景下，銀行不再追求“廣撒網”式獲客，而是轉向深挖現有持卡人價值，通過分期補貼撬動大宗消費、激活沉睡賬戶。這既是應對互聯網信用支付擠壓的防御策略，也是在凈息差收窄環境下尋找非利息收入突破口的關鍵舉措。

從“規模優先”到“質量優先”

信用卡分期是指持卡人將信用卡消費金額或賬單金額按照約定的期數進行分期償還的業務，通常伴隨一定手續費或利率，核心是為持卡人提供靈活的資金周轉方案。從業務本質來看，長期限分期往往伴隨更高的不確定性，一方面，經濟周期波動可能導致持卡人在較長還款期內出現收入下滑、還款能力下降的情況；另一方面，部分銀行此前為追求規模而放松對長期分期客群的資質審核，疊加共債風險蔓延，使得不良資產壓力逐漸累積。

為防范潛在風險、提升業務質效，在營銷熱潮如火如荼之際，部分銀行的業務調整公告亦引發市場關注。光大銀行近日稱，為優化分期業務，該行將于2025年12月9日（含）起下線自選分期業務。屆時，該行將對該日期前已申請開通“自選分期”功能的信用卡統一關閉該功能，新入賬交易不再進行自動分期處理。未結清的分期交易不受影響，用戶仍需按原分期還款計劃履約，具體應還款額以賬單展示為準。

根據2022年1月版《自選分期業務協議》，光大銀行信用卡自選分期業務是指為持卡人提供的分期付款服務，持卡人對本人指定的信用卡開通自選分期業務后，該卡消費交易均采用分期方式還款，不論交易金額大小均分為12期（每期為一個月），分期成功后，每期按消費金額的0.8%收取手續費，每期手續費最低1元人民幣或等值外幣，實際收取情況以賬單顯示為準。在實際執行過程中，該行將根據政策制定差異化費率，浮動區間為每期0.5%—0.8%。北京商報記者從光大銀行相關客服人員處獲悉，早在今年7月25日起，該行就已停止支持客戶申請開通自選分期功能。

10月21日，工商銀行發布《關于中國工商銀行信用卡賬單分期、消費轉分期業務分期期數調整的提示》，宣布對信用卡賬單分期、消費轉分期業務的分期期數進行調整，停辦36期（不含）以上業務，調整將于12月5日正式生效。據悉，此前工商銀行持卡人辦理賬單分期時，可選擇的期數涵蓋1、3、6、9、12、18、24、36、48、60期，本次調整后僅取消48期和60期，1—36期的分期期數仍可由持卡人自由選擇。

稍早前的6月，龍江銀行披露的信息顯示，為優化產品結構，提升服務質量，自6月16日起停止信用卡自由分期業務。

在王蓬博看來，部分銀行調整分期業務，標志著行業風控邏輯正從“規模優先”向“質量優先”實質性切換。自選分期雖提升了用戶體驗，但易誘發過度負債和隱性風險；超長分期在經濟波動期更易形成不良敞口。當前調整并非簡單收縮，而是借助數據建模對客群進行更精細分層，在保留優質持卡人分期權益的同時，主動壓降高風險敞口。

應進化為綜合金融服務入口

隨著我國消費市場從規模擴張向質量提升轉型，曾以“跑馬圈地”模式實現快速增長的信用卡業務，正迎來深度轉型。業內普遍認為，信用卡行業已告別粗放式增長階段，逐步邁入“精耕細作”的全新周期，精細化獲客、運營與風控成為機構突圍的關鍵所在。

在此背景下，如何在“促消費”政策導向與“控風險”經營底線之間構建動態平衡機制，成為各大銀行信用卡中心亟待破解的核心課題。

在一線機構的實踐中，一位信用卡中心相關人士直言，在產品端，聚焦消費新場景與民生領域，推出差異化服務。圍繞數字、綠色、智能消費場景，開發專項分期產品，對家電以舊換新、文旅消費等提供利率優惠；針對批發零售、餐飲文旅等行業商戶，優化收單服務費率，助力消費供給側活力提升。風控體系上，構建全流程智能決策引擎，貸中運用實時交易監控系統，對異常交易等風險動態預警，同時，嚴格落實監管要求，明示綜合融資成本，保障持卡人知情權。

“目前看，信用卡業務已經逐步邁入‘精耕細作’階段，精細化獲客、運營、風控成為大勢所趨，”蘇筱芮進一步指出，未來，信用卡機構需要不斷發力產品創新及運營手段，利用大數據、人工智能等新興科技來打造信用卡一體化服務體系，也可考慮在優化境外來華人士支付便利的大背景下，針對這部分人群開卡、用卡需求尋求差異化創新，打造突圍路徑。

王蓬博也持有同樣看法，他強調，下一步應將分期深度耦合政府促消費政策，如以舊換新、綠色家電補貼，以真實消費需求為錨點降低投機性負債；同時，依托AI風控實現千人千面的分期定價與額度管理，對高風險交易實時攔截、對優質客群動態提額。創新方向將聚焦輕分期產品，即小額高頻、短周期、強場景綁定的分期服務，并與儲蓄、理財、保險等零售板塊打通，形成支付、信貸、財富閉環，讓分期業務從單一盈利工具進化為綜合金融服務入口。

北京商報記者 宋亦桐