獨家連線4家大廠員工，銳評英偉達(dá)H200回歸

據(jù)《環(huán)球時報》援引路透社、彭博社等多家外媒報道，當(dāng)?shù)貢r間12月8日，美國總統(tǒng)特朗普在社交媒體宣布，美國政府將允許英偉達(dá)向中國出售其H200人工智能芯片，但在交易中需征收25%的費用。

特朗普進(jìn)一步透露，美國商務(wù)部正在敲定相關(guān)實施細(xì)節(jié)，且該政策同樣適用于AMD、英特爾等其他美國人工智能芯片巨頭。

針對H200解禁后的實際影響與市場預(yù)期，芯事情報局獨家連線了多位國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠相關(guān)人士。從反饋來看，業(yè)界對此持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，普遍認(rèn)為解禁并不等同于供應(yīng)順暢，且國內(nèi)AI算力格局已發(fā)生深刻變化。

以下為大廠內(nèi)部人士的核心觀點（受訪者均為化名）：

觀點一：能買不等于好買

對于政策松綁是否意味著供應(yīng)端的徹底開放，大廠員工甲表達(dá)了疑慮。他指出，采購門檻依然存在，且國內(nèi)算力市場正面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

“H200不一定好買。參考過往經(jīng)驗，非正規(guī)渠道的‘水卡’流通或許容易，但正規(guī)采購?fù)殡S著嚴(yán)格的背景審查，特別是對于套著‘地方算力中心’馬甲的采購方，仍需詳細(xì)說明用途。

此外，當(dāng)前國內(nèi)英偉達(dá)顯卡存量處于一定程度的‘過剩’狀態(tài)，不少國資算力中心的負(fù)載并未跑滿。因此，政策上‘能不能買’和實際業(yè)務(wù)中‘好不好買’、‘需不需要買’完全是兩碼事。”

觀點二：利用H200完成資產(chǎn)合規(guī)化置換

大廠員工乙則從企業(yè)合規(guī)運營的角度進(jìn)行了解讀。他認(rèn)為，H200的引入將為大廠解決存量“水卡”的合規(guī)難題提供路徑。

“買肯定是會買的，H200的一個重要作用是可以用來‘洗’庫存。國內(nèi)目前存在海量的‘水卡’，大廠此前難以合規(guī)使用。通過正規(guī)渠道進(jìn)貨H200，企業(yè)可以替換或掩護(hù)原有資產(chǎn)，保證業(yè)務(wù)流程在賬面和審計上的一致性。

這種操作并非首次，此前國內(nèi)已有一批A100和H100通過類似方式完成了合規(guī)化——即采購海外合規(guī)生產(chǎn)日期內(nèi)的新卡，將其部署在海外，從而置換國內(nèi)算力資源的合規(guī)屬性。”

觀點三：國產(chǎn)替代不可逆

盡管H200解禁，但大廠員工丙強調(diào)，國內(nèi)大廠的國產(chǎn)化替代進(jìn)程已不可逆轉(zhuǎn)，無論是從成本還是生態(tài)角度，自研芯片已展現(xiàn)出強勁競爭力。

“自研芯片的戰(zhàn)略會持續(xù)推進(jìn)，不受此影響。目前，我們已將不少內(nèi)部核心軟件工具遷移至國產(chǎn)卡和自研芯片上。

業(yè)務(wù)層面不僅在與英偉達(dá)硬件解綁，也在逐步脫離CUDA生態(tài)，內(nèi)外部業(yè)務(wù)流程的替代已經(jīng)實質(zhì)性展開。更重要的是，從按Token計算的單價成本來看，在推理層面，國產(chǎn)卡和自研芯片比英偉達(dá)顯卡更具性價比。”

觀點四：生態(tài)博弈——H系列延續(xù)或阻礙B系列成熟

大廠員工丁從技術(shù)生態(tài)演進(jìn)的角度提出了一個獨特的觀點：H200的流入可能反而會延緩英偉達(dá)新一代B系列（Blackwell架構(gòu)）芯片的生態(tài)成熟。

“這對B卡（Blackwell系列）生態(tài)來說是個壞消息。由于架構(gòu)變化和拼片工藝問題，B系列目前在訓(xùn)練中出現(xiàn)的‘掉卡’現(xiàn)象比H系列嚴(yán)重得多。

反觀國內(nèi)，目前主要以H卡生態(tài)為主，大量的工程優(yōu)化都集中在H系列上。甚至由于國內(nèi)龐大的開源貢獻(xiàn)，海外用戶也受益于這些針對H卡的代碼優(yōu)化。H200的解禁意味著國內(nèi)將繼續(xù)深耕H卡生態(tài)，這將導(dǎo)致英偉達(dá)B系列在缺乏足夠海量應(yīng)用場景打磨的情況下，生態(tài)建設(shè)速度進(jìn)一步放緩。”