新云計算將挑戰傳統云巨頭AI基礎設施主導地位

數十億美元的交易和生成式AI的激增需求推動了一類新的服務提供商——"新云"進入聚光燈下。這些專用云圍繞密集加速器集群和高性能網絡構建，為大規模模型訓練和高吞吐量推理提供裸機集群。

CoreWeave、Crusoe、Lambda Labs和Nebius等競爭者正在快速擴張，運營商擁有加密挖礦和高性能計算的背景。無論標簽是"AI云"、"GPU即服務"還是"AI工廠"，架構都集中在配備高帶寬內存的GPU、節點內鏈路（如NVLink/NVSwitch）和集群級網絡（如InfiniBand或支持RDMA的以太網）上，所有這些都由與互連本身同樣重要的電力和冷卻系統支撐。

然而，新云的快速崛起超過了重要設備和專業人才的供應，這些限制可能為下一階段定下節奏。

新云為何顛覆傳統云提供商

新云運動主要由AI工作負載的嚴苛性質驅動，這暴露了通用公共云提供商的弱點。

技術戰略顧問、教師及《釋放云的力量》共同作者David Linthicum表示："新云是從零開始專門構建的。因為它們是為AI目的而構建的，所以能夠處理工作并向用戶收取更低的費用。"

根據Linthicum的說法，專業化的新云架構相比傳統云服務商能夠提供成本節約，后者"在基于GPU的服務器實例定價上過于昂貴"。

通過專注于效率和專業化，新云提供商整合基礎設施，需要更少的處理器，并將大量節約傳遞給客戶。Linthicum指出，定價可以低至傳統云服務商收費的三分之一。通過Cloud GPUs等平臺可以獲得現貨市場訪問。

然而，Linthicum警告不要誤認為所有機器學習工作負載都必須依賴GPU。他說，這個想法"基本上是個謬論"。仔細的工作負載分析可能更適合替代架構。

新云淘金熱：數十億美元交易和爆炸性增長

新云趨勢得到了一系列數十億美元交易的推動，通常涉及微軟和谷歌等傳統云服務商——具有諷刺意味的是，這些正是新云可能顛覆的公司。

根據IDC數據，2025年第二季度，全球AI支出同比增長166%至820億美元，預計到2029年將達到7580億美元。新云預計將對這一擴張做出重大貢獻。例如，新云提供商Nebius在SEC文件中估計，到2030年，GPU即服務和AI云收入將以35%的復合年增長率超過2600億美元。

新云挑戰：供應鏈和電力需求

盡管快速增長，目前約有200家新云提供商面臨GPU就緒基礎設施配置挑戰，包括內存、高速網絡、冷卻和電力設備。任何組件的延遲都可能破壞實施。

AI工作負載的電力需求尤其令人生畏。根據Uptime Institute Intelligence研究分析師Max Smolaks的說法，數據中心AI訓練和推理的能耗預計將從2026年的131太瓦時增長到2030年的約250太瓦時。這一激增突顯了迫在眉睫的供應鏈危機，特別是電力設備。

Smolaks解釋說："行業沒有充分考慮開發和交付電力設備。用于建造超大型AI數據中心所需組件的供應鏈幾乎已經耗盡，因為沒人預料到要建造這么多。這對傳統數據中心行業和新云都是問題。"

短缺包括大型變壓器、大型發電機引擎和燃氣輪機。

不斷演進的商業模式：新云服務的未來

咨詢公司AlixPartners預計，服務器、芯片、電力和冷卻方面的技術復雜性上升和持續供應鏈問題。新云提供商需要不斷完善其產品以保持競爭力并適應變化。

AlixPartners合伙人兼董事總經理Andrej Danis表示："我們看到一個有趣的商業模式將會演進。這需要大量軟件和對業務的完全理解。"

AlixPartners另一位合伙人兼董事總經理Sudeep Suman補充說："現在被稱為'GPU即服務'的工作負載將發生轉變。這將轉變為完全托管的云服務。"

然而，如果沒有足夠的技術專長，運營商面臨真正的風險，因為新云在雇用熟練專業人員管理日益復雜的工作負載方面遇到困難。

傳統云服務商的反擊？

谷歌和微軟等傳統云服務商推動了生成式AI的早期商業采用，但外包了大量工作，使新云得以崛起。

GPU領導者英偉達支持新云初創企業以擴展其硬件和軟件生態系統。傳統云服務商將資本支出轉移給新云，而英偉達利用新云來培育市場。

然而，一些專家認為新云目前持有的優勢可能不會持久。隨著AI成熟并變得更加高效，傳統云服務商可能能夠重新獲得外包的工作負載。這種轉變可能挑戰新云的長期主導地位。

彭博智庫高級分析師Woo Jim Ho指出，目前新云的經濟性比傳統云服務商更好。但當被問及傳統云服務商是否最終可能重新奪回AI基礎設施業務時，Ho說："這是可能的，不要排除這種可能性。"

Q&A

Q1：什么是新云？它與傳統云服務有什么不同？

A：新云是專門為AI工作負載構建的云服務提供商，如CoreWeave、Lambda Labs等。它們圍繞GPU密集集群和高性能網絡構建，與通用公共云不同，新云從零開始專為AI目的設計，能提供更高效率和更低成本的服務。

Q2：新云的成本優勢有多大？

A：新云通過專業化和效率優化，能夠提供比傳統云服務商低得多的價格。根據專家分析，新云的定價可以低至傳統云服務商收費的三分之一，主要因為它們整合基礎設施，需要更少處理器，并將節約傳遞給客戶。

Q3：新云面臨哪些主要挑戰？

A：新云面臨嚴重的供應鏈挑戰，包括GPU、內存、高速網絡、冷卻和電力設備短缺。特別是電力需求激增，AI能耗預計從2026年131太瓦時增長到2030年250太瓦時，而大型變壓器、發電機等關鍵電力設備供應鏈幾乎耗盡。