AI應(yīng)用崛起：基金經(jīng)理押注2026年消費(fèi)電子鏈大爆發(fā)

“相比于算力，AI應(yīng)用板塊目前更具敘事吸引力與增長(zhǎng)潛力。”一位擅長(zhǎng)投資科技賽道的基金經(jīng)理近期表示，算力層已構(gòu)建起堅(jiān)實(shí)的“價(jià)值底座”，而應(yīng)用層的發(fā)展浪潮方興未艾。這種認(rèn)知正轉(zhuǎn)化為實(shí)際投入，一級(jí)市場(chǎng)的風(fēng)投資本與二級(jí)市場(chǎng)的基金經(jīng)理開(kāi)始將更多目光投向能率先將技術(shù)轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)的應(yīng)用領(lǐng)域。

結(jié)合基金三季報(bào)的觀點(diǎn)和調(diào)倉(cāng)路徑，部分基金經(jīng)理已開(kāi)始進(jìn)行布局。以東吳基金劉元海管理的產(chǎn)品為例，該基金在三季度顯著加碼了半導(dǎo)體個(gè)股，同時(shí)減持了部分光模塊、PCB標(biāo)的。劉元海在三季報(bào)中表示，經(jīng)過(guò)近幾年產(chǎn)業(yè)技術(shù)的積累，AI手機(jī)和AR眼鏡等硬件產(chǎn)業(yè)有可能在2026年有所表現(xiàn)。民生加銀聚優(yōu)精選混合的基金經(jīng)理朱辰喆也在三季報(bào)中表示，三季度對(duì)持倉(cāng)做了優(yōu)化，中期布局AI終端應(yīng)用發(fā)展帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。

近期，端側(cè)AI領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)新成果。字節(jié)跳動(dòng)旗下豆包手機(jī)助手技術(shù)預(yù)覽版于12月初發(fā)布，阿里巴巴也正式開(kāi)售了集成千問(wèn)大模型的夸克AI眼鏡。一級(jí)市場(chǎng)方面，資金也在加速涌入。11月初，智能眼鏡廠商雷鳥創(chuàng)新完成了C輪融資，創(chuàng)下2025年國(guó)內(nèi)AI+AR眼鏡領(lǐng)域單筆融資金額的最高紀(jì)錄。

政策層面也為行業(yè)發(fā)展提供了方向。今年8月，國(guó)務(wù)院印發(fā)的文件提出，到2027年新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超70%。11月末，工業(yè)和信息化部等六部門聯(lián)合印發(fā)的方案提出，到2027年形成包含消費(fèi)電子在內(nèi)的3個(gè)萬(wàn)億級(jí)消費(fèi)領(lǐng)域。

展望2026年的投資主線，中信保誠(chéng)基金表示，看好由端側(cè)AI新品驅(qū)動(dòng)的消費(fèi)電子鏈，認(rèn)為AI應(yīng)用端有望成為重要主線。天風(fēng)證券在研報(bào)中表示，終端廠商持續(xù)加碼智能硬件與交互創(chuàng)新，2026年有望迎來(lái)端側(cè)AI大年。

聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文為AI基于第三方數(shù)據(jù)生成，僅供參考，不構(gòu)成個(gè)人投資建議。

本文源自：市場(chǎng)資訊

作者：觀察君