暴雷前兆？平方金融棄牌、凍結資金、CEO隱退，警惕資金風險

總部位于塞浦路斯的零售外匯和差價合約（CFD）經紀商SquaredFinancial（平方金融）在其官網發布公告稱，該公司已“自愿”放棄其在塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）的牌照。此前，該公司曾凍結其合作伙伴數百萬美元資金。

該經紀商在其官網發布公告稱，該實體將不再通過該公司接納來自歐盟或其他地區的新客戶。

SquaredFinancial（平方金融）稱已啟動現有客戶關系的有序收尾工作，所有客戶將收到直接通知，說明如何關閉未平倉頭寸并返還剩余資金。目前該公司在國內擁有少數客戶群體。

Squared Financial（平方金融）表示，“SquaredFinancial (CY) Ltd 在此通知各位，公司已正式啟動戰略性、自愿放棄塞浦路斯投資公司（CIF）牌照（授權號：329/17），此項工作在塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）的監管下進行?！?/p>

“這一過渡是我們內部更大范圍重組的一部分，旨在優化監管框架，并提升我們國際集團的運營效率?！?/p>

SquaredFinancial也將關閉其位于利馬索爾市中心的辦公室。

此次放棄牌照的決定，正值SquaredFinancial（平方金融）凍結其作為流動性提供商（LP）身份下合作經紀數百萬美元資金之后。

多家合作公司稱，SquaredFinancial（平方金融）使用所謂“合規審查”的理由，來為資金凍結行為尋找借口。

11月份，SquaredFinancial（平方金融）因向零售交易者營銷CFD違規，被CySEC罰款35,000歐元。

該公司創始人兼CEO Philippe Ghanem的LinkedIn頁面顯示，他已于去年10月離開公司，已搬到美國定居，但該公司發言人表示，他仍然是公司的董事。

當被問及Ghanem為什么將LinkedIn上的職位顯示為已離職且現居美國時，發言人稱，這只是他個人選擇。

CySEC針對SquaredFinancial（平方金融）連續行動顯示，即便離岸公司完全位于歐盟之外，監管對離岸-在岸經紀結構的審查也在加強。牌照邊界正成為2025年乃至2026年的關鍵風險點。

這種雙實體模式，即在塞浦路斯維持MiFID監管公司，同時在離岸地區設立高杠桿單位，已成為零售交易行業的標準做法。這種結構允許公司在歐盟嚴格規則下服務客戶，同時在塞舌爾、毛里求斯或英屬維爾京群島等地提供不同條件。

理論上，CySEC無權管轄塞舌爾實體。但根據2009年CySEC法案第 5(1) 條范圍廣泛：只要離岸業務的任何部分在“塞浦路斯境內或從塞浦路斯”進行，監管機構即可介入。這包括在塞浦路斯工作的離岸品牌員工、通過塞浦路斯系統進行的市場營銷，或從該島發起的客戶相關活動，即使法律實體位于境外。

行業分析人士指出，“種種跡象顯示，SquaredFinancial（平方金融）業務拓展遇到重大阻礙。該公司不僅放棄牌照，還停止通過塞浦路斯實體為歐盟及其他地區新客戶開設賬戶，并逐步撤離利馬索爾辦公地點。更值得關注的是，該公司凍結了合作伙伴經紀商數百萬美元資金，且缺乏明確解釋，引發市場關注。這一系列操作顯示公司在資金管理和合作關系上存在較大風險。對于交易者而言，這意味著其資金安全可能面臨不確定性，尤其是在參與該公司全球業務時需要格外謹慎。”

SquaredFinancial（平方金融）是一家成立于2005年的在線外匯和差價合約（CFD）交易經紀商，主打為個人交易者和投資者提供全球金融市場的交易服務。它在多個國家設有運營實體，并通過不同監管機構獲得許可開展業務。該公司自稱是一家結合金融科技與市場經驗的經紀集團，強調技術驅動、透明交易環境和客戶支持，并致力于為交易者提供廣泛市場接入和一體化解決方案。