據財聯社報道,高盛首席中國股票策略師劉勁津團隊,發布的報告認為:
中國股票在2026年將延續漲勢;從現在到2027年底可能再上漲38%。
高盛分析師認為,中國股市周期正從“預期驅動”轉向“盈利驅動。
報告指出,中國企業盈利明年可能增長14%,2027年或繼續增長12%;而估值擴張程度或在10%左右。
對于高盛、摩根士丹利等機構的預測,大部分投資者覺得不可信。
不過過去1年時間,高盛算是預判準了中國股市。
高盛在去年11月末的時候曾預測,MSCI中國指數和滬深300指數在2025年將分別上漲15%和13%。
目前,大部分機構,都看好中國股市,尤其是科技板塊。
他們認為2026年,AI紅利將進一步擴散,受益范圍從核心科技巨頭延伸至更廣泛的行業與企業,尤其是那些能利用AI及相關技術提升利潤率和生產力的企業。
我認為,2027年我們就先不看了,單純看2026年。
如果從指數方面,我認為大概率是走高的。
但是明年的敘事,還是要落到企業的盈利里面。
雖然高科技依然是主要的敘事,但更多要考慮真正的盈利,建議大家要注意看明年有哪些科技公司在應用端,有落地的利好。
故事講完了,到最后還是得拼業績。
從目前釋放的信息來看,明年會有一系列的財政+貨幣政策。
加上美聯儲要換主席,大概率是走寬松的路子,這對我們的貨幣政策,有了更多的空間。
配合反內卷、去庫存、我們會慢慢走出通縮,而隨著人工智能的落地,進入商業變現階段,消費會有所抬頭,從而帶動科技公司有利潤增長。
所以明年的股市,還是值得期待的。
只不過,行情應該更多是結構化和細分化的行情。
那么最近這一周時間,其實市場上還是挺多消息的。
比如人民幣大漲,黃奇帆說未來10年人民幣可能會突破6,短期來說,這對人民幣計價的資產會有利好。
還有一系列的刺激消費的動作,比如信用修復、托育服務立法、還有一些大廠開始漲工資的消息傳出,這些信號又意味著什么。
明年的一個趨勢大概是怎樣的,剛好現在12月底了,馬上就進入2016年了。
我明天有一場直播,大家可以點擊預約,到時候我們一起聊一聊本周的一些宏觀消息。
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