新增值稅時代，我們必須關注的六大影響（上）

本文作者：王帥鋒 游樂 高慧云

警惕！2026年增值稅新政已全面落地，你的企業稅負可能正在悄悄“變天”！對企業家和高凈值人士來說，這不是一次普通的政策更新，而是直接改寫企業稅負規則的“大洗牌”——已有不少老板正在“踩坑”的路上：要么默認貸款利息能抵扣白做了財務規劃，要么混合用途資產抵扣算錯可能被稅務約談，白白損失了真金白銀。

作為常年幫企業處理涉稅糾紛的稅務律師，我們太清楚：新規之下，“老經驗”就是最大的坑。今天不用專業術語，只用老板們能聽懂的大白話，把新增值稅時代必須盯緊的6個核心要點拆透。每一條都可能幫你少虧一筆、避開一個風險雷區！

一、貸款利息抵扣：別再做無用功，融資成本要算清

很多老板都有個慣性誤區：“公司貸款付的利息，只要拿到增值稅發票就能抵扣稅款”。但新增值稅政策直接把這個口子堵死了——企業借錢產生的利息，哪怕是為了貸款付的投融資顧問費、手續費、咨詢費，相關的增值稅都暫不能抵扣！

這意味著什么？比如你公司年貸款1000萬，利息50萬，對應的增值稅3萬，這3萬只能自己承擔，沒法抵減銷項稅額。對依賴融資的制造企業、房地產企業來說，這可能會直接增加企業融資的實際成本。

與此同時，新規進一步明確，國務院財政、稅務主管部門需適時研究與評估“購進貸款服務利息及相關費用支出對應的進項稅額不得從銷項稅額中抵扣”這一政策的執行效果。鑒于此，未來也存在實現抵扣的可能性。

重點提示

未來制定融資方案時，除計算利率外，還應納入這部分無法抵扣的稅費進行綜合評估融資成本；同時優先選擇能夠提供合規憑證的金融機構，以規避因憑證問題可能帶來的額外風險。同時，企業財務人員需持續關注政策動態，定期查閱財政部、國家稅務總局發布的官方文件，及時掌握政策調整的最新信息。一旦政策出現松動或調整，應第一時間重新評估企業的融資成本結構，并結合最新政策優化融資方案。

二、混合用途進項稅：固定資產抵扣有講究，別漏轉也別多轉

企業買的廠房、機器設備、辦公軟件這些“大件資產”，大多是“一物多用”——既用于生產銷售（應稅項目），又用于免稅產品生產或員工食堂（集體福利）。這種“混合用途”的進項稅抵扣，是新規調整的重點，也是實操中最容易出錯的地方。

簡單說，新規下分兩種情況：如果資產原值≤500萬元，不管是混合用途還是單一用途，都能一次性全額抵扣；但如果原值＞500萬元，在購進時允許全額抵扣。但在用于混合用途期間，就需要按實際使用情況拆分，用于免稅、福利部分的進項稅要轉出，而且要在使用期間逐年調整。

比如你買了一套600萬的生產設備，30%用于免稅產品生產，那么對應的180萬部分的進項稅就不能抵扣，需要按折舊年限逐年轉出。很多企業容易在這里出錯，要么全額抵扣沒轉出，要么算錯比例多轉出，都可能被稅務稽查。

重點提示

建立專門的固定資產臺賬，記錄資產原值、用途、折舊情況，尤其是原值超500萬的資產，要定期跟蹤使用用途變化，留存好用途劃分的證據，避免后續查賬時說不清楚。

三、稅收優惠政策：別“躺平”享受，要定期評估調整

不少企業家覺得“拿到稅收優惠資格就萬事大吉”，躺著享受就行？但新增值稅政策明確：稅收優惠不是“終身飯票”，企業必須定期評估自己是否還符合享受條件。比如自2025年11月1日起，陸上風電增值稅即征即退50%的優惠政策正式取消。此前該政策自2015年7月1日起實施，旨在支持陸上風電產業發展，取消后陸上風電企業需按正常增值稅稅率繳納，不再享受退稅優惠。但海上風電企業的稅收優惠政策卻繼續保留：自2025年11月1日起至2027年12月31日，對納稅人銷售自產的利用海上風力生產的電力產品，繼續實行增值稅即征即退50%的政策，以支持海上風電產業發展。

這背后的邏輯是，國家在清理那些“已經成熟、不需要扶持”的行業優惠，讓稅收政策更公平。如果你的企業正在享受增值稅優惠，比如即征即退、免稅等，一定要定期自查：行業是否還在優惠目錄里？企業的經營情況是否符合優惠條件？優惠政策是否有期限限制？

重點提示

建議企業每季度或每半年安排財務、稅務顧問或專業律師對當前享受的優惠政策進行一次全面梳理，結合企業運營狀況的變化以及最新政策調整，及時優化稅務籌劃方案。切勿等到優惠政策到期或政策取消后才被動應對，以免突然增加企業稅負。

以上就是新增值稅時代最影響企業日常經營的3個核心要點，覆蓋了融資、固定資產、稅收優惠三大關鍵領域。下篇將聚焦高凈值人士重點關注的資管產品增值稅、容易被忽視的按次納稅申報風險，以及守住合規底線的反避稅條款，每一條都關乎你的錢袋子和企業長遠發展！