突發！芯片三巨頭集體撤離，中國廠商：這潑天的富貴必須抓住

全球半導體賽道正沖刺萬億規模，世界半導體貿易統計組織預測2026年市場規模將突破9750億美元，距萬億大關僅一步之遙。

可就在全行業高喊增長之際，臺積電、恩智浦、美光等芯片巨頭卻突發集體撤離，果斷拋棄多個細分賽道。

這場反常操作留下將近3000億元市場空白，對中國廠商而言，無疑是可遇不可求的千億機遇。

但機遇背后藏著激烈競爭，中國廠商能否穩穩接住、將機會轉化為領跑優勢？2026年開年的芯片行業炸了鍋。

只砍不賺錢的業務

巨頭們不是全線退出中國，而是精準砍掉了不賺錢的業務，臺積電之前在氮化鎵代工領域占著全球四分之一的訂單，這種芯片是做快充、車載電源的核心部件。

但現在這業務毛利連10%都達不到，對比AI服務器芯片五成以上的毛利率，根本不值當，所以宣布兩年內徹底清退這部分產能。

恩智浦的動作更干脆，直接把整個氮化鎵業務線都停了，他們之前花1億美元改造晶圓廠，專門生產5G射頻用的氮化鎵芯片。

結果5G商用部署進度沒跟上，加上國內廠商競爭壓價，工廠產能一直閑著，越生產越虧，最后只能徹底關停，把錢轉去做更賺錢的車規芯片。

美光的撤離更讓行業震動，直接宣布退出中國數據中心服務器芯片市場，還砍掉了咱們常買的SSD、U盤這些消費級存儲業務。

現在美光中國區已經開始裁員，上海、深圳的研發、測試團隊都受影響，裁員人數超過300人。這三家巨頭一退，近3000億的市場空白就這么露了出來。

撤離核心原因

其實巨頭們集體撤退，核心原因就一個，嫌這些業務不賺錢，要把資源集中到高利潤的賽道上。

現在全球芯片市場完全是冰火兩重天，AI服務器芯片、HBM存儲這些高端領域，年增速能達到100%，毛利率超50%，堪稱印鈔機業務。

SEMI在2025年12月發布的報告顯示，2025年全球半導體制造設備銷售額達1330億美元，增長全靠這些高端芯片帶動。

反觀他們放棄的這些業務，全是競爭激烈的紅海市場，2025年全球消費類芯片需求一直低迷，就連大陸雙11電商促銷季，芯片備貨量都比往年下降30%，傳統的旺季效應都沒了。

像顯示驅動芯片這種常用芯片，2025年全球出貨量同比下降2%，其中手機用的LCD驅動芯片降幅更是高達7%，做這些業務根本賺不到錢。

政策因素也加劇了巨頭的撤離，2023年中國對美光產品啟動網絡安全審查，認定其存在安全隱患，要求關鍵信息基礎設施運營商停止采購。

受這個影響，美光在華營收占比從2023財年的14.03%，一路跌到2025財年的7.1%，最后只能放棄中國數據中心市場。

巨頭們的減法，本質是向高利潤賽道轉型，卻給中國廠商創造了難得的替代機會。

中國廠商不盲目跟風

面對這波機會，中國廠商沒有盲目跟風，而是精準出手接盤。

普冉股份的操作就很典型，花1.44億元間接控股了SK海力士剝離的SHM公司，這家公司手握高性能2D NAND存儲技術，2024年營收8.63億元，還賺了2374萬元。

客戶覆蓋全球工業控制、家電安防市場。普冉之前專門組建了專項團隊，反復對接梳理，鎖定了12項技術互補點，讓整合效率提升30%，接盤后馬上就能推進產品升級。

聞泰科技則是主動甩掉低毛利包袱，全力沖刺高端賽道，之前聞泰靠手機相關的ODM業務起家，后來這業務毛利越來越低，還受外部政策影響，于是果斷收縮，把精力全放在汽車芯片和AI相關芯片上。

2025年三季度，聞泰半導體板塊收入漲到43億元，同比增長12.2%，汽車芯片還成功進入了國際主流車企的供應鏈。

美光退出后，長鑫存儲和兆易創新也迅速補位，長鑫存儲加大了DRAM芯片的產能投放，2025年相關產品出貨量同比增長40%，直接承接了原本屬于美光的部分消費級存儲訂單。

兆易創新則聚焦工業級存儲芯片，靠穩定的供貨能力，拿下了多家海外工業設備廠商的訂單。

這些動作能順利推進，背后是中國芯片產業的積累，2025年中國芯片設計公司已經達到3901家，產業銷售額預計8357.3億元，同比增幅29.4%，完整的產業鏈為接盤提供了堅實支撐。

這說明中國廠商已經具備承接巨頭資產的技術實力和運營能力，不再是單純的追隨者。

機遇背后有風險

不過要注意，這潑天的富貴不是免費午餐，背后藏著不少風險，最大的風險就是陷入低毛利陷阱，巨頭們扔掉的業務本身利潤就薄，要是中國廠商只是單純搶占份額，不搞技術升級，很容易陷入價格戰。

有些小廠年初跟風進入氮化鎵賽道，沒掌握核心技術，只能靠低價競爭，年中就開始虧損清庫存，年底直接退出了市場。

核心技術瓶頸也依然存在，7納米及以下的先進制程還受制于光刻機等關鍵設備，像EDA設計工具、高端光刻膠這些上游環節，國產化率還不足20%。

美國的出口管制也沒放松，還在試圖延緩中國芯片產業的發展，給高端芯片研發帶來不少阻礙。

但總體來看，機遇還是遠大于風險，伯恩斯坦的數據顯示，中國AI芯片本土化占比將從2023年的17%升至2027年的55%，國產替代已經是不可逆的趨勢。

中國廠商只要抓住這次機會，加大研發投入，完善產業鏈，就能實現從接盤到領跑的跨越。

結語

總結下來，臺積電、恩智浦、美光的集體撤離，不是中國市場的損失，反而給了中國廠商一個難得的成長窗口，這3000億的市場空白，是考驗也是機遇。

只要中國廠商穩住心態，不盲目擴張，聚焦技術升級和產業鏈協同，就能把這潑天的富貴牢牢握在手里，在全球芯片格局中占據更重要的位置。

信源
1.SEMI：《年終總半導體設備預測報告》2025年12月16日
2.芯智訊：《美光退出中國數據中心市場!》2025年10月17日
3.中國報告大廳：《2025年全球芯片市場格局演變與重點企業戰略解析》2025年9月15日