全球DRAM緊缺，蘋果谷歌都頭疼，為何英偉達(dá)沒事？黃仁勛揭秘

自去年四季度以來，全球DRAM供應(yīng)持續(xù)緊缺、價(jià)格也是一路飆升，即便是蘋果、谷歌、微軟、Meta等頭部科技大廠都受到了很大的影響。

此前韓國媒體的報(bào)道顯示，為了保障DRAM供應(yīng)，蘋果、微軟、谷歌、Meta等在內(nèi)科技大廠近期都紛紛派遣高管飛到韓國，向三星電子、SK海力士要產(chǎn)能。微軟采購主管在與SK海力士的供應(yīng)談判中，由于未能獲得“在其想要的條件下（包括價(jià)格和供應(yīng)量）供應(yīng)”，直接憤怒離開了會(huì)談。谷歌采購主管甚至因缺乏遠(yuǎn)見、未能與存儲(chǔ)廠商簽署長期協(xié)議（LTA）而被解雇。

根據(jù)摩根士丹利的報(bào)告，蘋果得益于與鎧俠的長期供應(yīng)協(xié)議，可以以相對(duì)優(yōu)惠的價(jià)格確保了直至2026年第一季度的NAND Flash供應(yīng)，但是隨著合約的到期，鎧俠極有可能在新合約談判中大幅漲價(jià)。與此同時(shí)，蘋果為獲得足夠的DRAM供應(yīng)的談判仍在進(jìn)行，預(yù)計(jì)將帶來顯著的連續(xù)價(jià)格上漲，導(dǎo)致蘋果下一代iPhone的大幅上漲。

由于這些大廠此前未能與三星電子、SK海力士等存儲(chǔ)芯片大廠簽訂長期的足量的供應(yīng)協(xié)議，因此他們都將不得不接受三星電子、SK海力士今年一季度對(duì)服務(wù)器DRAM及手機(jī)和PC所需的DRAM的合約價(jià)的大幅上漲，并且可能還難以獲得所需要的供應(yīng)量。

那么為何英偉達(dá)這家對(duì)于高端DRAM芯片需求巨大的AI芯片廠商反而沒有受到多少負(fù)面影響呢？

在近日的CES 2026展會(huì)期間，英偉達(dá)CEO黃仁勛針對(duì)該問題回應(yīng)稱，“我們之所以有優(yōu)勢(shì)，是因?yàn)槲覀円呀?jīng)在很大規(guī)模需求的基礎(chǔ)上發(fā)展，并且從那個(gè)龐大的基礎(chǔ)上迅速增長，所以我們提前很早就與（存儲(chǔ)芯片）合作伙伴為這種大規(guī)模的擴(kuò)張做好了準(zhǔn)備。我們?cè)冢ù鎯?chǔ)芯片）合作伙伴身上投入大量資金，其中大部分以預(yù)付款形式，幫助他們擴(kuò)大產(chǎn)能。憑借長期的合作關(guān)系，我們相信自己處于有利的位置。”

顯然，黃仁勛很早就預(yù)判了市場對(duì)于其AI芯片的旺盛需求所帶來了DRAM需求的暴漲，因此英偉達(dá)也很早就鎖定了三星和SK海力士的DRAM產(chǎn)能供應(yīng)，并且為滿足自身持續(xù)增長的需求，還推動(dòng)了他們對(duì)于HBM產(chǎn)能的擴(kuò)張，其中就包括提供足夠的預(yù)付款進(jìn)行支持。

由于英偉達(dá)是全球AI芯片市場的霸主，也是SK海力士和三星電子的最大HBM客戶，為了鞏固自身在AI芯片市場的霸主地位，英偉達(dá)自然是需要鎖定更多的HBM供應(yīng)資源，那么競爭對(duì)手所能夠獲得的HBM供應(yīng)資源就會(huì)減少，這對(duì)于競爭對(duì)手來說也是另外一個(gè)維度的壓制。

黃仁勛強(qiáng)調(diào)，“我們基本上是全球唯一一家直接在全球范圍內(nèi)購買DRAM的半導(dǎo)體公司。為什么要直接買DRAM？原因很簡單：將DRAM與GPU通過CoWoS封裝，形成超級(jí)計(jì)算機(jī)極其困難。像‘管道’一樣妥善連接這條供應(yīng)鏈，對(duì)我們來說是一個(gè)重大優(yōu)勢(shì)。在像現(xiàn)在這樣緊張的形勢(shì)下，擁有這種能力也是一件幸事。”

值得注意的是，2025年10月底，黃仁勛在韓國參加亞太經(jīng)合組織（APEC） 峰會(huì)后，就與三星電子執(zhí)行董事長李在镕及現(xiàn)代汽車執(zhí)行董事長鄭義宣共進(jìn)晚餐，洽談了合作。隨后在次日，三星電子就宣布將將采購5萬個(gè)英偉達(dá)GPU建設(shè)芯片制造自動(dòng)化工廠；現(xiàn)代汽車集團(tuán)也宣布將采購5萬個(gè)英偉Blackwell GPU建設(shè)一座AI工廠。而三星電子作為全球主要的DRAM供應(yīng)商，黃仁勛與李在镕會(huì)面時(shí)想必也針對(duì)其所需的DRAM供應(yīng)進(jìn)行了洽談。

雖然英偉達(dá)的AI業(yè)務(wù)沒有受到DRAM供應(yīng)短缺的影響，但是英偉達(dá)的消費(fèi)類顯卡似乎受到了一些影響。有報(bào)道稱，RTX 50 SUPER的發(fā)布因DRAM短缺而推遲了數(shù)月，作為應(yīng)對(duì)短缺的措施，英偉達(dá)可能會(huì)在本季度重啟RTX 3060顯卡，而這款顯卡于2021年發(fā)布。不過，也有消息稱這是由于沒有足夠的競爭。

編輯：芯智訊-浪客劍