從淡季到旺季1天內反轉！出口退稅下調將刺激今年鋰電增幅超預期

受上周五國家財政部、國家稅務總局聯合發布的調整鋰電池出口退稅政策影響，今年鋰電產業增長或遠超預期。

“受退稅（政策調整）影響，現在電池企業要求材料加倍供應，磷酸鐵鋰正極材料現在基本上是‘一噸難求’。”動力電池應用分會研究中心總經理周波分析指出，今年整個鋰電產業會出現搶產、搶出口潮，估計增幅會遠超2025年年底的預期。

按照往年的產業發展形勢，一季度一般都是市場需求淡季，四季度是市場需求旺季，但是現在局面已經完全反轉。電池中國從多個信源了解到，目前多家電池企業正在極力推進滿負荷生產，并要求各材料企業加倍供貨，“此前電池企業要求材料企業1月備庫，滿足2月生產需求，現在要求1月就要加倍供貨。”

國內某頭部負極材料企業向電池中國透露，“公司已經按照最大產能備貨了，公司現在一季度的生產計劃和交付計劃，都超過了2025年四季度的交付計劃了。”

值得注意的是，1月12日，碳酸鋰期貨主力合約漲停，幅度為9%。碳酸鋰2612價格達到161080元/噸，突破16萬元，業界一片嘩然。

1月9日，國家財政部、稅務總局聯合發布《關于調整光伏等產品出口退稅政策的公告（2026年第2號）》，宣布自2026年4月1日起至2026年12月31日，將電池產品的增值稅出口退稅率由9%下調至6%；2027年1月1日起，取消電池產品增值稅出口退稅。

電池中國梳理發現，此次發布的出口退稅政策調整產品目錄中，鋰離子蓄電池（附件2第19條，商品代碼8507600）、鋰的原電池及原電池組（附件2第9條，商品代碼85065000）等均在列，這意味著自2026年4月1日起，相關電池產品出口的增值稅退稅率，將由原來的9%下調至6%，自2027年1月1日起，相關電池產品出口的增值稅，將不再享有退稅優惠。

出口退稅，指退返出口企業在國內繳納的增值稅，由于企業在海外國家還要繳稅，為避免重復繳稅，提振產品國際競爭力，中國自1985年開始實施出口退稅政策。目前中國出口退稅率共分四個檔次，分別為13%、9%、6%、0%。

一年多之前，光伏和鋰電池出口退稅率曾調降過一次。2024年11月，國家財政部、稅務總局將光伏、電池等行業產品出口退稅率，從13%調降至9%，自2024年12月1日起實施。

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“反內卷”繼續加碼

自2024年7月30日中共中央政治局召開會議，首次提出“要強化行業自律，防止‘內卷式’惡性競爭”以來的兩年里，“反內卷”成為新能源電池行業一項常抓不懈的重點工作。

值得注意的是，今年以來，鋰電池行業“反內卷”迎來了兩大關鍵性轉折：一個是有效控制產能；另一個就是取消補貼。

1月7日，國家工業和信息化部、國家發展改革委、國家市場監管總局、國家能源局聯合召開“動力和儲能電池行業座談會”，研究部署進一步規范動力和儲能電池產業競爭秩序工作。

電池中國獨家獲悉，在這次會議上，相關部委列出了20條相關措施。其中，在產能方面，將動態摸排企業產能及利用率情況，“對于產能利用率低的項目，原則上收緊或不予新建審批許可。”

對于違規企業將建立懲罰機制，“估計會在融資、退稅等方面進行限制。”

會議還要求，相關地方政府不能進行過度招商，盲目推動新能源電池產能擴建。

此外，在價格方面，建立基于成本的監控機制，對于異常值進行檢測和糾偏。

而補貼方面的政策動作也緊隨而來。

1月9日，國家財政部聯合稅務總局宣布，將鋰電池出口退稅的稅率進行調整，4月1日起下調3%，明年1月1日起全部取消出口退稅。

事實上，國際投行機構摩根士丹利，曾多次在行業電話會議中，反復提到一個判斷：反內卷的有效路徑之一，就是取消補貼。

業內分析認為，各級政策性支持、補貼，以及出口退稅等政策，可以讓企業在零利潤甚至虧損的狀態中，仍然能“活下去”。

前幾年市場較為關注的是新能源汽車補貼，不過隨著新能源汽車補貼在2020年之后逐步退坡，其它補貼也被提上日程。

根據最新政策，從現在到2026年4月1日，仍將執行9%稅率的出口退稅，實際上只有不到3個月的時間，給很多企業準備時間有限；而從4月1日起到2027年1月1日，也僅有8個月的時間，如果這期間企業還不能實現盈利，仍依賴退稅或其它補貼存活，那么很可能是本輪“反內卷”風暴中，被率先淘汰出局的企業。

更值得一提的是，對于目前已經實現盈利的企業，出口退稅降低，以及未來退稅將被全部取消，短期內都將對企業的利潤產生影響。

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搶裝、搶發貨將集中爆發

2026年市場增幅或將遠超預期

為應對出口退稅政策調整的影響，今年或將出現新一輪的搶產、搶出口潮。行業人士分析指出，未來幾年，全球新能源汽車、儲能市場對于鋰電池的需求，將持續較快增長，海外需求并沒有消失或放緩，但受中國政策調整影響，為避免高成本采購，很多需求將“前移”。同時，電池企業為應對出口退稅對企業利潤的影響，也將積極備貨，力爭在年底前盡最大可能出貨。

在電池中國看來，原本每年一季度是市場需求淡季，但受出口退稅政策調整的影響，今年一季度預計鋰電池產銷會出現淡季不淡的“反季節”現象；而今年全年也正如前述，產量和出口會遠超市場預期。

值得注意的是，自2025年下半年以來，受益于全球儲能市場需求爆發和新能源汽車銷量增長，以及供給側“反內卷”影響，鋰電整個產業鏈供需形勢，已經發生逆轉，碳酸鋰、磷酸鐵鋰材料、石墨、六氟磷酸鋰、電解液、隔膜等產業鏈各環節，均出現供需緊張、價格上漲等趨勢。

而為了應對出口退稅即將下調、取消的挑戰，在政策實施前的這段緩沖期間，電池企業必將加大生產節奏，預計全產業鏈各環節全年都有望保持旺盛需求。但業內人士也指出，搶生產、搶裝不等于降低質量，質量永遠是企業的生命線。